Дисертації з теми "Управління інвестиційною діяльністю банків"

Банківська система є одним із найпотужніших елементів забезпе- чення інвестиційного процесу в Україні. У загальній структурі фінан- сування інвестиційної діяльності питома вага банківських ресурсів у 2008 р. становила 15,5 % (порівняно з 2007 р. – 14,8 %, а з 2000 р. – лише 1,7 %). Банківські установи беруть активну участь у формуванні відповідних ресурсів, наданні інвестиційних кредитів, вкладеннях у цінні папери, а також активно інвестують у розвиток власного бізнесу.

Доступ до роботи тільки на території бібліотеки ОНЕУ, для переходу натисніть на посилання нижче
У роботі розглядаються теоретичні аспекти формування інвестиційного портфелю банку за допомогою методів фундаментального аналізу. Досліджено основні питання щодо можливості формування банками інвестиційних портфелів, обмеження щодо їх діяльності на фондовому ринку і законодавче регулювання інвестиційної діяльності банків. Проаналізовано світовий фондовий ринок. Проведено фундаментальний аналіз на трьох рівнях: аналіз основних макроекономічних факторів, що можуть впливати на формування інвестиційного портфеля, та обрано фондовий ринок для інвестування. Проведено галузевий аналіз, що полягає у порівняльній характеристиці основних секторів економіки, описано основні характерні риси кожного. Проведено структурний і фінансовий аналіз підприємств-лідерів у обраних секторах економіки, що можуть бути включені в інвестиційний портфель. На основі оцінки сформованого інвестиційного портфелю з точки зору його дохідності та ризикованості запропоновано вважати це перспективним видом діяльності для вітчизняних банків. Побудовано ринкову модель, що дозволило оцінити вплив систематичного ризику на сформований інвестиційний портфель. Досліджено проблеми формування інвестиційного портфеля з використанням фундаментального аналізу в Україні, що дозволило надати рекомендації з удосконалення інвестиційної діяльності вітчизняних банків.
The work deals with the theoretical aspects of formation of the bank's investment portfolio using fundamental analysis methods. The main issues on the possibility of formation of investment portfolios by banks, constraints on their activities in the stock exchange market and legislative regulation of banks' investment activities are studied. The world stock market is analyzed. The fundamental analysis was carried out at three levels: the analysis of the main macroeconomic factors that may affect the formation of the investment portfolio, and the stock market was selected for investment. The industry analysis was performed, which consists of the comparative characteristics of the main sectors of the economy, and the main features of each are described. Structural and financial analysis of leading companies in the selected sectors of the economy, which may be included in the investment portfolio, was conducted. Based on the assessment of the existing investment portfolio in terms of its profitability and risk, it was proposed to consider it as a promising type of activity for domestic banks. A market model was built, which made it possible to assess the impact of systematic risk on the investment portfolio. The problems of investment portfolio formation with the use of fundamental analysis in Ukraine were investigated, which allowed to give recommendations on improvement of investment activity of domestic banks.

За сучасних умов посилення кризових явищ у вітчизняній економіці, спаду виробництва, зростання інфляції, традиційна кредитна діяльність банків не спроможна забезпечити їм відповідний рівень прибутковості, внаслідок чого виникають тенденції до універсалізації банківської справи. Крім того, потреба у розширенні спектра банківської діяльності виявляється під впливом посилення міжбанківської конкуренції на вітчизняному банківському ринку. Тому, відзначається активна участь у функціонуванні, а власне і у становленні ринку цінних паперів України комерційних банків. Сьогодні, банки, як учасники ринку цінних паперів здійснюють різну за статусом діяльність: як емітенти, як інвестори та, як професійні учасники. За таких умов головне завдання менеджменту банків щодо діяльності банків на ринку цінних паперів полягає у виявленні найбільш перспективних вкладень банку в цінні папери, поліпшенні якості портфеля фінансових інвестицій, що актуалізує дослідження, пов'язані з розробленням підходів до як до управління банківською діяльністю на ринку цінних паперів, так і з оцінкою доцільності виходу банку на цей ринок взагалі.

Метою дипломної роботи магістра є визначення поточних проблем та розробка шляхів щодо удосконалення управління інвестиційною діяльністю комерційного банку. Методи дослідження, що використані у дипломній роботі засновані на методології економічної теорії, банківської справи та економічного аналізу. В процесі виконання дипломної роботи були використані загальнонаукові методи дослідження: логічний, аналітичний, системний та порівняльний методи дослідження. При вирішенні конкретних завдань щодо удосконалення інвестиційних процесів комерційного банку використовувалися такі методи, як: абстрагування від несуттєвого при виявленні основних факторів, які впливають на систему управління інвестиційною діяльністю банку та прийоми статистичних методів.

Зима, Є. Р. Управління інвестиційною діяльністю в туризмі : випускна кваліфікаційна робота : 242 «Туризм» / Є. Р. Зима ; керівник роботи І. В. Безуглий ; НУ "Чернігівська політехніка", кафедра туризму . – Чернігів, 2021. – 92 с.
В кваліфікаційній роботі висвітлені проблеми і перспективи залучення інвестицій в туристичну сферу, проведена оцінка стану і динаміки туристичних потоків в’їзного туризму в Україні, оцінений вплив мультиплікаційного ефекту інвестиційних витрат індустрії туристичних послуг на економічну політику України. Висвітлені перспективні напрями вкладання інвестицій в супутні до туризму сфери діяльності. Висвітлено міжнародний досвід використання проектів державно- приватного партнерства в рекреаційно-туристичній сфері. Охарактеризовані основні форми реалізації концепції державно-приватного партнерства в рекреаційно-туристичній сфері: спільне підприємство, спеціальні економічні зони, національні проекти, концесія, оренда, приватизація, договір управління об’єктами державної та комунальної власності. Визначено основні фактори, які впливають на низький рівень розвитку державно-приватного партнерства: надмірна фінансова та адміністративна централізація, постійна зміна управлінських кадрів, незначна пропозиція підготовлених для реалізації проектів. З’ясовані відмінності між формами державно-приватного партнерства за правом власності, оперативного управління, джерел фінансування та тривалістю договору.
The qualification work highlights the problems and prospects of attracting investment in tourism, assesses the state and dynamics of tourist flows of inbound tourism in Ukraine, assesses the impact of the multiplier effect of investment costs of the tourism industry on Ukraine's economic policy. Promising areas of investment in tourism-related areas of activity are highlighted. he international experience of using public-private partnership projects in the recreational and tourist sphere is highlighted. The main forms of realization of the concept of public-private partnership in the recreational and tourist sphere are described: joint venture, special economic zones, national projects, concession, lease, privatization, contract of management of state and communal property. The main factors influencing the low level of public-private partnership development are identified: excessive financial and administrative centralization, constant change of managerial staff, insignificant supply of projects prepared for implementation. The differences between the forms of public-private partnership in terms of ownership, operational management, sources of funding and the duration of the contract have been clarified.

У кваліфікаційній роботі висвітлено такі аспекти. 1 Теоретико-методичні засади управління інвестиційною діяльністю підприємства. 2 Аналіз інвестиційного клімату України та дослідження діяльності ТОВ «Гілея». 3 Удосконалення управління інвестиційною діяльністю ТОВ «Гілея». У кваліфікаційній роботі сформовано рекомендації з удосконалення системи управління інвестиційною діяльністю ТОВ «Гілея», а саме: -рекомендації щодо формування стратегії нвестиційної діяльності для ТОВ «Гілея»; -рекомендації щодо прийняття управлінських рішень при здійсненні інвестиційної діяльності у ТОВ «Гілея»; -рекомендації щодо розширення бізнесу за рахунок диверсифікації послуг у ТОВ «Гілея».

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04 – економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності). – Сумський державний університет, Суми, 2013. У дисертації досліджено місце управління інвестиційною діяльністю в системі управління вартістю підприємства, визначено теоретичні передумови ефективного управління інвестиціями в сучасних умовах, викладено концептуальні основи формування вартісно-орієнтованої системи управління інвестиційною діяльністю підприємства, обґрунтовано принципи управління інвестиційною діяльністю підприємства. На основі вдосконалення моделі доданої вартості грошового потоку запропоновано критерії оцінювання стратегічних інвестиційних проектів. Базуючись на аналізі показників дохідності інвестицій та середньозваженої вартості капіталу, на основі методу нормованого розмаху запропоновано підхід до визначення економічного періоду життя стратегічних інвестицій. Удосконалено методичні підходи до оцінки підтримуючих (поточних) інвестицій на основі використання методу реальних опціонів, розроблено науково-методичні підходи до координації стратегічних та поточних інвестиційних рішень у системі вартісно-орієнтованого управління інвестиційною діяльністю. При цитуванні документа, використовуйте посилання http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/31400
Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 – экономика и управление предприятиями (по видам экономической деятельности). – Сумский государственный университет, Сумы, 2013. В диссертации исследовано место управления инвестиционной деятельностью в системе управления стоимостью предприятия, определены теоретические предпосылки эффективного управления инвестициями в современных условиях. На основе анализа подходов к пониманию системы управления инвестиционной деятельностью предприятия, теоретической и методологической базы стоимостного подхода и стратегического управления систему стоимостно-ориентированного управления инвестиционной деятельностью предприятия предложено рассматривать как систему принципов, методов и функций управления, которые определяют механизмы реализации инвестиций предприятия в соответствии с общей целью роста его стоимости на основе стоимостной координации управленческих решений. Основой научно-методического подхода к стоимостно-ориентированному управлению инвестиционной деятельностью предприятия предложено рассматривать следующие теоретические концепции: стоимостно- ориентированное (ценностно-ориентированное) управление, динамическую теорию стратегического управления, концепцию жизненного цикла предприятия (организации). Обобщение подходов к дифференциации основной цели деятельности в зависимости от стадии жизненного цикла предприятия в соответствии с уровнем согласованности интересов, факторов и параметров, которые определяют состояние фирмы в системе жизненного цикла, позволило систематизировать разные показатели стоимости для оценки эффективности деятельности предприятия на каждой стадии цикла. В структуре системы стоимостно-ориентированного управления инвестиционной деятельностью предприятия необходимо выделять две взаимосвязанных подсистемы: подсистему управления стратегическими инвестициями – инвестициями в создание стоимости и подсистему управления поддерживающими (текущими) инвестициями – вложениями в ее сохранение (поддержание). Обоснованы принципы управления инвестиционной деятельностью, которые отвечают общей цели деятельности предприятия, определяют структуру инвестиционной программы, позволяют согласовывать промежуточные задания, критерии оценки эффективности с общей целью. Обобщив подходы к определению принципов управления инвестиционной деятельностью, предложено сформировать следующий их перечень: приоритетности создания стоимости; стоимостной координации; последовательности инвестиционных решений; непрерывности; гибкости; соответствия; альтернативности; эффективности. Процедуры управления предложено осуществлять, основываясь на принципе стоимостной координации, которая рассматривается как согласованность управленческих процедур на основе стоимостных критериев оценивания и ранжирования инвестиционных решений, принимаемых в процессе инвестиционного планирования, реализации проектов, мотивации менеджмента, а также во время мониторинга и контроля за реализацией инвестиций. На основе анализа модели добавленной денежной стоимости (CVA- модели) и подходов к ее модификации выявлен ряд недостатков и ограничений, обоснованы авторские усовершенствования, которые позволят преодолеть некоторые недостатки и повысить обоснованность оценок инвестиционных решений на основе CVA, в частности усовершенствовано: порядок расчета необходимого операционного денежного потока; определение критериев эффективности стратегических инвестиций на основе СVA-модели, что позволяет координировать решения относительно реализации стратегических и поддерживающих инвестиций. Основываясь на анализе показателей доходности инвестиций и средневзвешенной стоимости капитала на основе метода нормируемого размаха, предложен подход к определению экономического периода жизни стратегических инвестиций. Усовершенствованы методические подходы к оценке поддерживающих (текущих) инвестиций на основе использования метода реальных опционов, разработаны научно-методические подходы к координации стратегических и текущих инвестиционных решений в системе стоимостно-ориентированного управления инвестиционной деятельностью. 20 Сопоставление результатов оценки эффективности поддерживающих проектов, полученных на основе применения модели реальных опционов, с показателями добавленной денежной стоимости стратегического проекта позволяет оценить их влияние на динамику стоимости, которая создается предприятием, и выявить возможные факторы ее роста. Ключевые слова: инвестиционная деятельность, стратегические инвестиции, поддерживающие инвестиции, стоимость предприятия, стоимостно-ориентированное управление, эффективность, добавленная стоимость денежного потока, небходимый денежный поток, стоимостная координация, реальный опцион. При цитировании документа, используйте ссылку http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/31400
Thesis for a degree candidate of in economic sciences in speciality 08.00.04 – Economics and management of enterprises (by kinds of economic activity). Sumy State University, Sumy, 2013. The dissertation is dedicated to the research of the place of investment activity management in the value management system of enterprises. Theoretical preconditions of effective investments management under current economic conditions are researched. The main concepts of value-based management of enterprise investment activity are analyzed and principles of enterprise investment activity management are grounded. Based on the improvement of cash value added model the criteria of evaluation of strategic investment projects are offered Being based on the analysis of indexes of investments performance, weighted average cost of capital and the method of the Hurst exponent, the approach to the determination of economic period of life of strategic investments is offered. The methodological approach to the evaluation of the non-strategic (maintaining) investments is improved by use of method real options, the scientific and methodologic approach to the co-ordination of strategic and non-strategic (maintaining) investment decisions in the system of the investment activity management according to the value creation concept is developed. When you are citing the document, use the following link http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/31400

У статті узагальнено теоретичні підходи до управління інвестиційною діяльністю на підприємстві. Зазначено, що актуальність поглибленого вивчення інвестиційної діяльності підприємства визначається рядом умов: інтенсивністю зміни чинників зовнішнього інвестиційного середовища, високою динамікою основних макроекономічних показників, що пов'язані з інвестиційною активністю підприємств, темпами розвитку технологій, частими коливання кон'юнктури інвестиційного ринку, мінливістю державної інвестиційної політики і форм регулювання інвестиційної діяльності, що не дозволяють ефективно управляти інвестиціями підприємства на основі лише раніше накопиченого досвіду і традиційних методів інвестиційного менеджменту, оскільки під впливом багатьох факторів інвестиційні рішення окремих структурних підрозділів підприємства можуть мати різнонаправлений характер, що може призвести до виникнення протиріч і зниження ефективності інвестиційної діяльності в цілому.
В статье обобщены теоретические подходы к управлению инвестиционной деятельностью на предприятии. Определено, что актуальность углубленного изучения инвестиционной деятельности предприятия определяется рядом условий: интенсивностью изменения факторов внешней инвестиционной среды, высокой динамикой основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью предприятий, темпами развития технологий, частыми колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, изменчивостью государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности, не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе только ранее накопленного опыта и традиционных методов инвестиционного менеджмента, поскольку под воздействием многих факторов инвестиционные решения отдельных структурных подразделений предприятия могут иметь разнонаправленный характер, что может привести к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом.
The article summarizes the theoretical approaches to management of investment activity at the enterprise. It is noted that the actuality of the in-depth study of the investment activity of the enterprise is determined by a number of conditions: the intensity of changes in the factors of the external investment environment, high dynamics of the main macroeconomic indicators related to the investment activity of enterprises, the pace of technological development, frequent fluctuations of the investment market, the volatility of the state investment policies and forms of regulation of investment activity, which do not allow to effectively manage enterprise investments on a basis only previously accumulated experience and traditional methods of investment management, as under the influence of many factors, investment decisions of individual structural units of the enterprise may have a multi-directional character, which may lead to contradictions and reduce the efficiency of investment activity in general.

Активізація інвестиційної діяльності є передумовою динамічного розвитку регіонів України, оскільки саме обсяги інвестицій визначають темпи економічного зростання в економіці. На сьогодні, в умовах, коли регіони відчувають гостру нестачу фінансових ресурсів, стимулювання інвестицій є однією з передумов їх ефективного розвитку, що робить актуальним застосування стратегічного управління інвестиційною діяльністю в регіонах.

У дисертаційній роботі обґрунтовані теоретичні основи, розроблені науково-методичні підходи та надані практичні рекомендацій щодо здійснення інвестиційно-орієнтованої діяльності банків на ринку цінних паперів. У роботі сформульовано авторське визначення поняття «інвестиційно-орієнтована діяльність банків на ринку цінних паперів»; визначено особливості структури віт-чизняного ринку цінних паперів, виокремлено видовий склад операцій банків на ринку цінних паперів; визначено основні та додаткові етапи управління портфелем цінних паперів банку, розроблено процедуру формування стратегії хеджування фінансових ризиків при реалізації інвестиційно-орієнтованої діяльності банку на ринку цінних паперів. Результати дисертаційного дослідження дозволили визначити основні тенденції зміни узагальнюючих показників діяльності банків на ринку цінних паперів; провести аналіз впливу факторів на процес інвестиційно-орієнтованої діяльності банківського сектора; здійснити оцінку ре-зультативності реалізації інвестиційно-орієнтованої діяльності вітчизняних банків. У дисертації визначено методичні основи впровадження оптимізаційного мене-джменту при формуванні портфеля цінних паперів банку; визначено доцільність реалізації інвестиційно-орієнтованої діяльності на ринку цінних паперів; розроблено процедуру визначення доцільності здійснення інвестиційно-орієнтованої діяльності банків з урахуванням фінансових аспектів її проведення.
The theory of investment-oriented activity of banks on the stock market was proved in the thesis. The methodological approaches and practical guidelines of this activity were also described. The definition of author’s notion «investment -oriented activity of banks on the stock market» was stated; the features of the stock market structure were defined; the classificatory structure of bank operations on the stock market was singled out; the main and supplementary stages of securities portfolio management were described; the procedure of financial risks hedging strategy when implementing the investment-oriented bank activity on the stock market was developed. The results of the research make it possible to define the basic tendency of overall indices of banks’ activity on the stock market; to analyze the influence of fa ctors on the process of investment -oriented activity of banking sector; to estimate the effectiveness of implementation of investment-oriented activity of domestic banks. The methodological theory of optimization management implementation when forming bank securities portfolio was defined; the practicability of investment -oriented activity implementation on the stock market was described; the procedure of defining the practicability of investment-oriented activity of banks and the financial aspects of its implementation was worked out

На сьогоднішній день не існує єдиного підходу до визначення поняття «інвестиційна політика банку». Аналіз існуючих поглядів вчених дозволив виокремити три підходи до трактування – організаційний, функціональний та структурний, за якого інвестиційна політика розглядається як невід’ємна складова загальної економічної стратегії банку. Кожний з них поєднує в собі специфічні риси щодо трактування поняття «інвестиційна політика банку», тому на основі поєднання положень цих підходів було сформоване єдине визначення даного поняття. Інвестиційну політику банку варто розглядати як складову загальної політики банку, що являє собою систему документально затверджених правил, принципів і процедур, які визначають пріоритетні напрями інвестиційної діяльності банку, регламентують процеси здійснення банками інвестиційних операцій та послуг і спрямовані на раціональне використання банком фінансових ресурсів, формування ефективного інвестиційного портфеля з метою досягнення банком стратегічних цілей, що випливають із його загальної ділової політики. Формування інвестиційної політики проходить в декілька етапів, на кожному з яких визначаються та досліджуються специфічні риси, які можуть впливати на неї, способи взаємодії з ними, методи їх мінімізації тощо. Реалізація інвестиційної політики банку, у першу чергу, пов’язана з інвестиційним управлінням портфелем цінних паперів, основною метою якого є збереження максимального доходу при даному рівні ризиків або при даному рівні доходу мінімізація ризиків. Фінансовий стан АТ КБ «Приватбанк» добрий та достатньо стабільний, про що свідчить поступове зростання ефективності діяльності банку, що проявляється у зростанні прибутковості діяльності, збільшення коефіцієнта надійності, зменшення коефіцієнта фінансового важеля, банк має достатній рівень надійності та захищеності. Нормативи ліквідності банком виконуються у повному обсязі. Діяльність банку знову стала прибутковою за 9 місяців 2018 року прибутковою та стабільною. Банк досить активно займається інвестиційною діяльністю, він є однією з найпотужніших та найнадійніших установ українського фондового ринку. Динаміка обсягу інвестиційного портфелю банку є позитивною. За проаналізований період банк активно нарощував вкладення в державні боргові цінні папери. Також АТ КБ «Приватбанк» характеризується виваженою та ефективною інвестиційною політикою, яка розроблена на основі діючих в Україні положень та нормативно-правових актів. Провівши аналіз інвестиційної діяльності АТ КБ «Приватбанк» було виявлено, що протягом останніх років банк активно збільшує обсяги інвестиційної діяльності, зростає вартість портфеля цінних паперів. Таким чином, за допомогою ефективної та ретельно розробленої інвестиційної політики діяльність АТ КБ «Приватбанк» характеризується стабільним зростанням обсягів інвестиційної діяльності, дотриманням економічних нормативів та ефективним управлінням ризиками. Проаналізувавши діяльність АТ КБ «Приватбанк» нами було виявлено, що структура інвестиційного портфеля банку в основному представлена державними цінними паперами. Саме тому, як один зі шляхів підвищення дохідності портфеля цінних паперів нами було запропоновано збільшення банком обсягу операцій з акціями підприємств. З метою вибору об’єктів інвестування, які мають найкращі перспективи розвитку та можуть забезпечити найбільш високу ефективність інвестицій ми пропонує здійснювати адекватну оцінку інвестиційної привабливості акцій. Це дозволить проаналізувати інвестиційний потенціал обраного об’єкта та ефективно інвестувати кошти в цінні папери даного емітента.

У дисертаційній роботі визначено роль та місце банків у системі фінансових відносин, суть, цілі та завдання управління діяльністю банків. Систематизовано особливості корпоративного управління у банках та обґрунтовано роль і місце принципів корпоративного управління в управлінні діяльністю банків. Проаналізовано практику управління діяльністю банків в Україні та здійснено порівняльний аналіз впливу корпоративного управління в банках на результати їх діяльності. Досліджено зарубіжний досвід застосування принципів корпоративного управління в управлінні діяльністю банків. Удосконалено науково-методичний підхід до управління діяльністю банків на основі застосування інструментарію моделювання загальної економічної рівноваги. Сформовано основні засади підвищення ефективності управління діяльністю банків шляхом врахування мотивів стейкхолдерів банків. Розроблено напрями подальшого розвитку системи нагляду та регулювання фінансових установ у частині застосування принципів корпоративного управління.
Role of banks in the system of financial relations, essence and aims of man-agement of banking activity have been researched. Specifics of corporate governance in banks have been systematized and role and it has been given proof of place of corporate governance principles in management of banking activity. Management of banking activity in Ukrainian banks has been analyzed and comparative analysis of corporate governance influence on sustainable development of banks has been done. Foreign experience of usage of corporate principles has been done. Scientific and methodological approach to management of banking activity on the basis of instruments of general economic equilibrium modeling has been improved. Main aspects of improving effectiveness of management of banking activity through taking into consideration stakeholders’ motives have been formed. Vector for further development of supervision of financial institutions and regulation system regarding principles of corporate governance has been defined.
В диссертационной работе определены роль и место банков в системе финансовых отношений, суть, цели и задачи управления деятельностью банков. Систематизированы особенности корпоративного управления в банках и обоснована роль и место принципов корпоративного управления в управлении деятельностью банков. Проанализирована практика управления деятельностью банков в Украине и осуществлен сравнительный анализ влияния корпоративного управления в банках на результаты их деятельности. Исследован зарубежный опыт применения принципов корпоративного управления в управлении деятельностью банков. Усовершенствована научно-методический подход к управлению деятельностью банков на основе применения инструментария моделирования общего экономического равновесия. Сформированы основные принципы повышения эффективности управления деятельностью банков путем учета мотивов стейкхолдеров банков. Разработаны направления дальнейшего развития системы надзора и регулирования финансовых учреждений в части применения принципов корпоративного управления.

У роботі було досліджено питання щодо сутності інвестиційної привабливості регіону, її співвідношення з поняттям «інвестиційна активність» та «інвестиційний клімат», а також систематизація переваг і недоліків різних підходів та методів щодо управління інвестиційної привабливості. Було розглянуто основні методології оцінювання ІПР, основні показники економічного розвитку регіону, ринкової інфраструктури, фінансового сектору, людських ресурсів та методи їх розрахунку. Проведено комплексний аналіз сучасної фінансово-економічних показників, що характеризують динаміку та стратегію розвитку конкретного регіон. Виявлено інвестиційну привабливість території згідно з концепції сталого розвитку. Відповідно до стратегічних рекомендацій запропоновано застосувати екологічні стратегії для Сумської області й посилювати екологічний імідж регіону.
В работе были исследованы вопросы сущности инвестиционной привлекательности региона, ее соотношение с понятием «инвестиционная активность» и «инвестиционный климат», а также систематизация преимуществ и недостатков различных подходов и методов по управлению инвестиционной привлекательности. Были рассмотрены основные методологии оценки ИПР, основные показатели экономического развития региона, рыночной инфраструктуры, финансового сектора, человеческих ресурсов и методы их расчета. Проведен комплексный анализ современной финансово-экономических показателей, характеризующих динамику и стратегию развития конкретного региона. Выявлено инвестиционную привлекательность территории согласно концепции устойчивого развития. Согласно стратегическим рекомендаций предложено применить экологические стратегии для Сумской области и усиливать экологический имидж региона.
The paper examines the issue of the essence of the investment attractiveness of the region, its relation with the concept of "investment activity" and "investment climate", as well as systematization of the advantages and disadvantages of different approaches and methods for managing investment attractiveness. The main methodologies for assessing IAR, the main indicators of regional economic development, market infrastructure, financial sector, human resources and methods of their calculation were considered. A comprehensive analysis of the current financial and economic indicators characterizing the dynamics and strategy of the development of a specific region has been carried out. The investment attractiveness of the territory according to the concept of sustainable development is revealed. According to the strategic recommendations, it is proposed to apply environmental strategies for the Sumy region and to strengthen the ecological image of the region.

Захарова, Ю. І. Удосконалення управління інвестиційною діяльністю підприємства (на матеріалах ПрАТ «Чернігівська взуттєва фабрика «Берегиня») : магістерська робота : 073 «Менеджмент» / Ю. І. Захарова ; керівник роботи Шевченко О. М.; Національний університет «Чернігівська політехніка», кафедра менеджменту та державної служби. – Чернігів, 2019. – 85 с.
Розглянуто теоретичні питання управління інвестиційною діяльністю підприємства, окреслено сутність інвестицій та інвестиційного менеджменту, охарактеризовано організаційне та інформаційне забезпечення інвестиційної діяльності. Проаналізовано фінансовий стан підприємства та інвестиційну діяльність, описано його зовнішнє та внутрішнє середовища. Виокремлено ряд основних проблем стосовно інвестиційної діяльності підприємства. Запропоновано введення посади інвестиційного менеджера та впровадження програмного забезпечення з метою удосконалення управління інвестиційною діяльністю, обґрунтовано економічну доцільність і можливість впровадження даних заходів на підприємстві.

У тезах досліджено сутність фінансових відносин, які виникають між стейкхолдерами банку, розуміння ролі управління діяльністю банків у створенні, розподілі і перерозподілі доданої вартості та місце корпоративного управління в ньому.
Іn the theses of the report the essence of financial relations which arise between bank' stakeholders investigated, the role of bank' management in the creation, distribution and redistribution of the bank value added and corporate governance in this process analised.

У дисертаційній роботі запропоновано методичні підходи та практичні рекомендації щодо оцінювання ефективності управління діяльністю банку в системі фінансових відносин зі стейкхолдерами. У роботі розвинуто систему критеріїв виокремлення стейкхолдерів банку, розроблено карту фінансових відносин з ними, удосконалено підхід до трактування сутності ефективності управління діяльністю банку та до оцінювання його ефективності на засадах концепції граничної ефективності, розроблено методичні засади врахування специфіки побудови фінансових відносин зі стейкхолдерами банків окремих гомогенних груп при оцінюванні ефективності управління їх діяльністю, розроблено економетричну динамічно-лагову модель, яка дозволяє визначити стратегічно важливі фінансові відносини зі стейкхолдерами, виходячи з рівня їх контрольованості керівництвом банку, рівня впливу на зростання вартості банківського бізнесу та з урахуванням часових лагів при їх формуванні та прийнятті управлінських рішень, обґрунтовано пропозиції щодо удосконалення нормативного забезпечення корпоративного управління в Україні.
The dissertation research is devoted to the development of the theoretical and methodological bases and practical recommendations for evaluation of the bank business management’ efficiency in the system of financial relationships of their stakeholders. The criteria system of stakeholders designation has been developed, portfolio of financial relationship with them has been suggested, approach to the interpretation of the essence of bank business management’ efficiency and its evaluation based on the managerial ffficiency concept has been improved, distributed lag model that allows to determine strategically important financial relationships with stakeholders has been worked-out based on the level of their controllability by the bank management, degree of impact on the growth of the bank business’ value-added and considering time lags at the formulation of the system of financial relationships with banks’ stakeholders and making managerial decisions, proposals concerning improvement of the regulatory and legal framework of corporate governance in Ukraine has been suggested.

Ключовим завданням в підтриманні банками ліквідності та довіри з боку учасників фінансово-кредитних відносин є уміння раціонально розподіляти фінансові ресурси шляхом формування збалансованої ресурсної бази банку та спрямовувати їх в інвестиційну та кредитну діяльність. Сьогодні особливо гостро стоїть питання кризового становища банків та невизначеності розвитку банківської системи України в цілому. Основним джерелом формування портфелю активів вважаються депозитні вклади.

Мета дипломної роботи полягає в визначенні перспектив управління інвестиційною діяльністю банків на фондовому ринку.
Цель дипломной работы заключается в определении перспектив управления инвестиционной деятельностью банков на фондовом рынке.
The purpose of the thesis is to determine the prospects of managing the investment activity of banks in the stock market.

Семенов К. Д. Управління інвестиційною діяльністю ТОВ «Ліатек» : кваліфікаційна робота магістра спеціальності 073 «Менеджмент» / наук. керівник В. О. Шишкін. Запоріжжя : ЗНУ, 2021. 120 с.
EN : Thesis for the Master’s Degree: 120 pp., 4 fig., 22 tab., 7 appendices, 60 sources. The object of research is the activity of Liatek LLC. The purpose is to disclosure of theoretical and practical aspects of investment management of Liatek LLC and development of measures to improve the efficiency of the enterprise under study. The research methods: descriptive, comparative, analytical, tabular, graphical, balance, a method of statistical analysis, grouping and summarizing data, expert estimates. Background of this thesis is consisting in the fact that the investment process plays an important role in the economy of any country. Investment largely determines the economic growth of the state, employment of the population and is an essential element of the base on which the economic development of society is based. During the execution of the thesis we were considered the theoretical foundations of the management of investment activities of enterprises. Based on the theoretical material was analyzed by activities of the Liatek LLC and suggested ways to improve the efficiency of the investment activity management system of this company. The specifics character of the paper consists in the fact that the results may be used in practice of management of the Liatek LLC and improve the activities of the domestic enterprises.
UA : Кваліфікаційна робота: 120 с., 4 рис., 22 табл., 7 додатків, 60 джерел. Об’єктом дослідження є діяльність ТОВ «Ліатек». Метою роботи є розкриття теоретичних та практичних аспектів управління інвестиційною діяльністю ТОВ «Ліатек» і розробка заходів з підвищення ефективності діяльності досліджуваного підприємства. Методи дослідження – описовий, порівняльний, аналітичний, табличний, графічний, балансовий, метод статистичного аналізу, групування та узагальнення даних, експертних оцінок. Актуальність теми даної кваліфікаційної роботи полягає в тому, що процес інвестування відіграє важливу роль в економіці будь-якої країни. Інвестування в значній мірі визначає економічне зростання держави, зайнятість населення і становить суттєвий елемент бази, на якій ґрунтується економічний розвиток суспільства. Під час виконання роботи було розглянуто теоретичні основи управління інвестиційною діяльністю підприємств. На основі теоретичного матеріалу було проаналізовано інвестиційну діяльність ТОВ «Ліатек» та запропоновано шляхи підвищення ефективності системи управління інвестиційною діяльністю на досліджуваному підприємстві. Отримані в кваліфікаційній роботі результати можуть бути використані керівництвом ТОВ «Ліатек» в практичній діяльності і сприятимуть удосконаленню діяльності вітчизняних підприємств.

Тельменєв, В. О. Управління інвестиційною діяльністю виробничого підприємств : магістерська робота : 073 Менеджмент / В. О. Тельменєв ; керівник роботи Сугоняко Д. О. ; Національний університет «Чернігівська політехніка», кафедра публічного управління та менеджменту організацій. – Чернігів, 2019. – 81 с.
У дипломній роботі наведено огляд теоретичних підходів стосовно управління інвестиційною діяльністю підприємства, розкрито сутність інвестицій як об’єкту інвестиційного менеджменту підприємства, охарактеризовано мету, завдання та функції інвестиційного менеджменту, описано організаційне та інформаційне забезпечення управління інвестиційною діяльністю. Містить детальну характеристику ТОВ «Уманьпиво», аналіз його фінансових та виробничих показників, опис асортименту та процесу виробництва на підприємстві, дослідження конкурентних переваг та стратегічних можливостей. Наведено пропозиції щодо удосконалення інвестиційної діяльності ТОВ «Уманьпиво». На основі проведеного аналізу запропоновано ввести посаду інвестиційного менеджера та впровадити програмне забезпечення з метою удосконалення управління інвестиційною діяльністю. Всі заходи економічно обґрунтовані

Савенко О. Ф. Удосконалення управління інвестиційною діяльністю в умовах обмеженості ресурсів : кваліфікаційна робота магістра спеціальності 076 «Підприємництво, торгівля та біржова діяльність» / наук. керівник О. В. Коваленко. Запоріжжя : ЗНУ, 2021. 99 с.
UA : Розглянуто теоретичні та методичні основи управління інвестиційною діяльністю підприємства. Проаналізовано існуючі проблеми та перспективи розвитку інвестиційної діяльності підприємств України в умовах економічної нестабільності. Проведено аналіз фінансового стану та ефективності інвестиційної діяльності підприємства ТОВ «Науково-виробниче підприємство МТО» Визначено заходи щодо підвищення ефективності управління інвестиційною діяльністю підприємства.
EN : Theoretical and methodical bases of management of investment activity of the enterprise are considered. The existing problems and prospects of development of investment activity of the enterprises of Ukraine in the conditions of economic instability are analyzed. The analysis of the financial condition and efficiency of investment activity of the enterprise LLР «Scientific and production enterprise MTO» The measures on increase of efficiency of management of investment activity of the enterprise are defined.

Досліджено теоретико-методологічні засади діяльності банків на ринку цінних паперів, з’ясовано сутність і необхідність такої діяльності на ринку цінних паперів, виокремлено форми участі та види діяльності банків на ринку цінних паперів, а також періодизацію розвитку ринку цінних паперів та банків як суб’єктів та професійних учасників цього ринку, уточнено дефініцію поняття «діяльність банків на ринку цінних паперів», поняття самого ринку цінних паперів та його інструментів – цінних паперів. Проаналізовано сучасний стан та особливості діяльності банків як професійних учасників ринку цінних паперів в розрізі їх інвестиційної, емісійної та посередницької діяльності, що дало можливість виявити проблеми й розробити низку рекомендацій щодо активізації та підвищення результативності їх професійної діяльності на ринку цінних паперів. Визначені підходи до формування системи управління діяльністю банків на ринку цінних паперів на основі управління банківськими ризиками та сучасні підходи до формування оптимального портфеля цінних паперів та управління ним.
Исследованы теоретико-методологические принципы деятельности банков на рынке ценных бумаг, обоснованы сущность и необходимость такой деятельности на рынке ценных бумаг, выделены формы участия и виды деятельности банков на рынке ценных бумаг, а также периодизация развития рынка ценных бумаг и банков как субъектов и профессиональных участников этого рынка, уточнена дефинициия понятия «деятельность банков на рынке ценных бумаг», понятие самого рынка ценных бумаг и его инструментов - ценных бумаг. Рассмотрены подходы к определению категорий субъектов и объектов рынка ценных бумаг, которые являются определяющими в понимании сущности деятельности банков на рынке ценных бумаг. Учитывая это, систематизированы разные взгляды авторов на характеристику ценных бумаг как объекта рынка ценных бумаг, обобщена и уточнена их классификация с учетом появления новых финансовых инструментов. В работе определен состав участников рынка ценных бумаг и выделены такие их уровни: основной (эмитенты, инвесторы, финансовые посредники); инфраструктурный (депозитарные учреждения, организаторы торговли); регуляторный (органы государственной власти, саморегулирующиеся организации) и подсистемы как составляющие единой системы, которой является структура рынка ценных бумаг. Проанализированы современное состояние и особенности деятельности банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг в разрезе их инвестиционной, эмиссионной и посреднической деятельности, что дало возможность выявить проблемы и разработать ряд рекомендаций относительно активизации и повышения результативности их профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Разработаны концептуальные подходы к формированию системы управления деятельностью банков на рынке ценных бумаг, предусматривающие такие составные системы управления: функции, принципы, задания, методы, субъекты и объекты управления, схему их иерархической взаимозависимости и взаимосвязи, что позволяет оценить целесообразность и обоснованность избранной стратегии банка как профессионального участника рынка ценных бумаг в условиях финансовой глобализации. Определены подходы к формированию системы управления деятельностью банков на рынке ценных бумаг на основе управления банковскими рисками и современных подходов к формированию оптимального портфеля ценных бумаг и управления им. Систематизированы методы управления банковскими рисками при осуществлении активных операций в четыре группы, а в пределах каждой из групп выделены инструменты риск - менеджмента.
Theoretical and methodological foundations of the banks in the securities market, essence and necessity of such activities on the securities market, determines the forms of participation and activities of banks in the securities market, as well as periods of stock market and banks as entities and professional participants of the market, specified components definition "activities of banks in the securities market", which is the concept of the securities market and its instruments - securities. The current state and characteristics of the banks as a professional securities market participants in terms of their investment, emission and mediation, which made it possible to identify problems and develop a series of recommendations to strengthen and enhance the performance of their professional activity on securities market. The approaches to the formation of management of banks in the securities market on the basis of banking risks and modern approaches to the optimal portfolio and management.

The dissertation research is devoted to the development of theoretical and methodological bases of the system’s formation of the banking activity’s crisis man-agement that provides task and instrument coordination of bank crisis management and crisis regulation on the level of the Government and the National Bank of Ukraine. The key components for the theoretical paradigm of crisis management are identified in the thesis; the features of the global financial crisis influence on the do-mestic banking system are distinguished; the essence and classification of banking crises are investigated, the factors of their origin are systematized; preventive, reactive and stabilizing crisis management are separated; indicator of crisis management instruments’ selection of banking activity is worked out; an approach to the managing non-performing assets of banks, based on a bad- and bridge- banks creation is pro-posed; two-leveled system of the quality indicators of crisis occurrence probability is developed; the prognostic indicator of the banking crises, based on a fuzzy sets theory applying and discriminant analysis, is formed.
Дисертаційне дослідження присвячено розробці теоретико-методичних основ формування системи антикризового управління банківською діяльністю, яка забезпечує координацію цілей та інструментів антикризового менеджменту в банках та антикризового регулювання на рівні уряду та НБУ. У роботі визначено основні компоненти теоретичної парадигми антикризового управління; виокремлено особливості впливу світової фінансової кризи на вітчизняну банківську систему; досліджено сутність та класифікацію банківських криз, систематизовано фактори їх виникнення; виокремлено превентивне, реагуюче, стабілізуюче антикризове управління; сформовано індикатор вибору інструментів АУБД; запропоновано підхід до управління проблемними активами банків на основі створення bad- та bridge-банків; розроблено дворівневу систему якісних індикаторів ймовірності настання кризових явищ; сформовано прогнозний індикатор банківських криз на основі застосування теорії нечітких множин та дискримінантного аналізу. В работе проведено исследование сущности и особенностей банковских кризисов, специфики функционирования банковской системы Украины в усло-виях мирового финансового кризиса, а также в период преодоления его последствий; обобщена теоретическая база антикризисного управления. Предложен научно-методический подход к идентификации видов анти-кризисного управления банковской деятельностью (АУБД) в зависимости от фазы кризиса в банковской системе или в отдельном банке, который наряду с превентивным и реагирующим предусматривает выделение стабилизирующего антикризисного управления, ориентированного на устранение негативных последствий реализации стрессовых инструментов. Автором разработаны концептуальные основы формирования многоуровневой системы АУБД, которая предусматривает субъектно-объектное со-гласование инструментов и задач антикризисного управления (на субъектном уровне – антикризисного регулирования на уровне Правительства и НБУ и антикризисного менеджмента на уровне банков; на объектном уровне – управления в зависимости от фазы банковского кризиса). Разработанный в исследовании четырехкомпонентный индикатор инструментов АУБД позволяет идентифицировать инструменты антикризисного воздействия в зависимости от уровня АУБД; вида риска, преобладающего в банке; вида АУБД в зависимости от фазы кризиса; вида банковского кризиса. Обоснована необходимость создания и одновременного функционирования bridge- и bad-банков в контексте решения проблемы повышения эффектив-ности управления проблемными активами банков в Украине. Суть предложенной модели состоит в переводе части проблемных активов в одну из структур смешанной формы собственности на основании проведенного стресс-тестирования для банков и при условии выполнения ряда критериев. С целью проведения мониторинга состояния банка предложено использование двухуровневой системы качественных формализованных и неформализованных критериев, которая позволяет на раннем этапе выявить признаки наступ-ления банковского кризиса и предпринять необходимые антикризисные меры. Автором разработан методический подход к оценке прогнозного вероятностного индикатора кризиса в банке на основе теории нечеткой логики. Предложенный подход предполагает расчет вероятности банкротства в банке (гра-ничный, высокий, средний, низкий и незначительный уровни риска банкротства) на основании анализа выбранных репрезентативных показателей. Определить особенности, а также качественно охарактеризовать степень влияния отдельных показателей на результативный индикатор риска банкротства предлагается с помощью использования дискриминантного анализа. Практическое внедрение предложенных в диссертационной работе научно-методических подходов к определению вероятностного индикатора кризиса и характеристике особенностей каждого из показателей банковского кризиса продемонстрировано на примере ПАО “Райффайзен Банк Аваль”, ПАО “КБ “Хрещатик”, ПАО АБ “Экспресс-Банк” та ПАО АБ “Столичный”.

Ревега А. А. Формування і управління страховими резервами страховика на основі НАСТ «Оранта» : кваліфікаційна робота магістра спеціальності 072 "Фінанси, банківська справа та страхування" / наук. керівник І. Ю. Кисільова. Запоріжжя : ЗНУ, 2019. 116 с.
UA : Кваліфікаційна робота викладена на 116 сторінках друкованого тексту, містить 21таблицю, 7 рисунків, 6 додатків. Перелік посилань включає 82 джерел, з них 6 іноземною мовою. Об’єктом дослідження є процеси формування та управління страховими резервами страхової організації НАСК «Оранта». Предметом дослідження є сукупність теоретико-методичних засад та прикладних проблем, пов’язаних із управлінням інвестиційною діяльністю страховика. Метою кваліфікаційної роботи є подальший розвиток теоретичних положень та удосконалення методичних і практичних рекомендацій щодо управління інвестиційною діяльністю страхової організації. Методи досліджень: діалектичний метод пізнання, системний, комплексний та структурно-функціональний підхід, кількісний аналіз, методи дедукції та індукції, аналізу та синтезу, метод математичного моделювання. Наукова новизна отриманих результатів визначається такими основними положеннями: набув подальшого розвитку методологічний підхід оцінювання ефективності інвестиційної діяльності страхової організації; вдосконалений методичний підхід до формування оптимального інвестиційного портфеля страхової організації шляхом застосування математичного моделювання. Практичне значення одержаних результатів. Пропозиції щодо формування ефективної системи управління інвестиційною діяльністю можуть бути використані в діяльності страхових організацій.
EN : The work is presented on 116 pages of printed text, contains 21 tables, 7 figures, 6 annex. The list of refernces includes 82 sources, 6 of them in foreign languages. The object of study is a process of insurance resources formation of insurance company NJS IC «Oranta». The subject of investigation is a system of theoretical and methodical principles and practical problems connected with investment activity management of insurance companies. The purpose of the qualification work is to justify of the theoretical regulations and work out practical recommendations to elaborate and improve investment activity management of insurance company NJS IC «Oranta». Methods of research: dialectical cognition method; systematic, complex and structural and functional methods, calculation methods, methods of induction and deduction, analysis and synthesis; method of mathematical modelling. The estimation of financial state of insurance company NJS IC «Oranta» has been performed; the estimation of structure and dynamics of insurance resourses of NJS IC «Oranta» has been performed; the analysis of investment activity and estimation ofinvestment potential has been performed; the optimal structure of investment portfolio of insurance company NJS IC «Oranta» was defined; the recommandations of investment activity management improvement of insurance company NJS IC «Oranta» have been elaborated. The scientific novelty of the results consists in theoretical and methodical justification and solving of the complex issues which are connected with the improvement of investment activity management of insurance company NJS IC «Oranta». The study yielded the following scientific results, which are characterized by scientific innovation:  got further development the methodical approach of efficiency estimation of investment activity of insurance company;  the methodical approach of optimal investment portfolio of insurance company formation using mathematical modelling has been improved. The results of research are aimed at estimation and improving the investment activity management system of insurance companies and can be implemented in practice of insurance companies. The application of proposed recommendations in practice will ensure formation and effective operation of investment activity management system of insurance companies.

У роботі розглядаються теоретичні основи здійснення активних операцій комерційним банком. проведена оцінка управління доходними активами та проаналізовано кредитну політику та кредитний портфель ПАТ «УкрСиббанк». Досліджені особливості кредитної політики та кредитного портфелю ПАТ «УкрСиббанк». В третьому розділі запропоновані заходи щодо перспектив розвитку доходних активів ПАТ «УкрСиббанк».
The theoretical bases of active operations of commercial bank are considered in the work. the management of the income assets was evaluated and the credit policy and credit portfolio of PJSC “UkrSibbank” were analyzed. The features of credit policy and credit portfolio of PJSC “UkrSibbank” are investigated. The third section proposes measures on the prospects of development of the profitable assets of PJSC “UkrSibbank”.