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1
Vaillancourt, François. « Ajustement, politiques économiques et récession de 2008-2009 au Canada et aux États-Unis : des mécanismes pertinents pour la zone euro ? » La Revue Internationale des Économistes de Langue Française 4, no 1 (30 juin 2019) : 226–37. http://dx.doi.org/10.18559/rielf.2019.1.13.
Texte intégralRésumé :
Ce texte présente les mécanismes d'ajustement aux chocs économiques de deux zones monétaires avec structure fédérale -Canada et États-Unis- et fait ressortir quelques observations pertinentes pour la zone euro (ZE). La première partie présente brièvement quelques réflexions sur fédéralisme financier et zone monétaire optimale. La seconde partie porte sur les politiques monétaires et fiscales qui ont permis de résorber le choc économique de 2008-2009. La troisième conclut en examinant leur pertinence pour la ZE.
2
Odier, Arnaud. « Le secteur financier face au choc du COVID-19 ». Politique étrangère Automn, no 3 (2020) : 85. http://dx.doi.org/10.3917/pe.203.0085.
Texte intégral
3
Crucis, Henry Michel. « La science financière classique en crise(s) : ». Gestion & ; Finances Publiques, no 5 (septembre 2022) : 56–62. http://dx.doi.org/10.3166/gfp.2022.5.007.
Texte intégralRésumé :
Apparue au XIXe siècle, la science financière classique a presque disparu, résultat de crise(s) et quiproquos. En remontant aux origines (XVI-XIXe siècles), la 1re partie ce cette étude (Gestion et Finances publiques 2022-1, p. 18-23) a analysé le quiproquo de n’avoir pas choisi entre plusieurs regards portés sur les finances : politique, gestionnaire, économique, juridique, administratif, social. Cette seconde partie de l’étude analyse un quiproquo plus grave résultant du choc entre une science financière classique fragilisée et un savoir financier en forte mutation.
4
Caire, Gilles, et Cuauhtémoc Calderón Villarreal. « Crise mexicaine de 1995 : les leçons d’une expérience hétérodoxe de stabilisation macroéconomique ». Économie appliquée 49, no 2 (1996) : 79–105. http://dx.doi.org/10.3406/ecoap.1996.1600.
Texte intégralRésumé :
L’évolution macroéconomique mexicaine au cours du dernier sexennat présidentiel (1988/1994) met en valeur les contradictions potentielles existant entre politique hétérodoxe de stabilisation, stratégie de croissance durable tirée par les exportations et ouverture à la globalisation du système monétaire et financier national. Après un bref rappel de la logique des plans hétérodoxes, logique découlant du concept d’inflation inertielle, nous montrons que l’abondance des entrées de capitaux extérieurs, résultant des réformes structurelles et de la conjoncture financière internationale, a engendré une double difficulté de financement de l’ajustement entre épargne et investissement, et de réalisation de l’équilibre monétaire. Le mode de gestion choisi, taux de change comme ancre nominale et politique monétaire de stérilisation, allié à un choc politique, a débouché sur la grave crise financière actuelle. Enfin nous concluons sur les trois leçons importantes que l’on peut tirer, selon nous, de l’expérience.
5
Bonnery, Christine, et Guillaume Richet-Bourbousse. « Panorama du financement du tissu productif français de 2012 à 2021 ». Revue d'économie financière N° 150, no 2 (17 juillet 2023) : 19–33. http://dx.doi.org/10.3917/ecofi.150.0019.
Texte intégralRésumé :
L’économie française est dynamique. Depuis dix ans, malgré deux chocs macroéconomiques historiques tant du fait de leur succession à intervalle rapproché que de leur ampleur, les flux de financements vers l’économie réelle sont demeurés positifs et maîtrisés sur toute la période, notamment grâce à l’action des banques centrales. Ainsi, les entreprises ont pu croître en nombre, créer des emplois et de la valeur ajoutée. Le tissu productif s’est transformé vers des entités de taille plus petite (les entreprises individuelles) et plus nombreuses. Les gains de productivité du facteur travail ont, en parallèle, été réels. Des questions se posent désormais dans le contexte économique actuel, combinant un troisième choc économique avec la guerre en Ukraine et le retour concomitant de l’inflation. Toutefois, les entreprises françaises, prises dans leur ensemble, ont fait preuve d’une grande résilience par le passé dont elles continuent de témoigner dans le présent, au même titre que le système financier avec l’implication continue des banques centrales. Classification JEL : D22, D24, D25, L23 .
6
Amdaoud, Mounir, Giuseppe Arcuri et Nadine Levratto. « Robustesse financière des PME et disponibilité du crédit sur le marché local : une analyse empirique sur données italiennes ». Revue d'économie financière N° 150, no 2 (17 juillet 2023) : 59–74. http://dx.doi.org/10.3917/ecofi.150.0059.
Texte intégralRésumé :
La crise sanitaire et économique de 2020 a affecté les entreprises, en particulier les PME, dans des proportions différentes selon les territoires. Cette recherche vise à montrer si et comment le développement financier local influence la robustesse financière des entreprises et si toutes sont également soumises à son influence. À partir d’un échantillon portant sur plus de 25 000 observations de PME italiennes traité à partir d’un modèle multiniveaux, nous montrons que le score Z d’Altman, indicateur classique de la robustesse financière d’une entreprise, se révèle sensible à la présence des banques sur un territoire et, donc, à la disponibilité de l’offre de crédit. Cette relation n’est cependant pas vérifiée pour toutes les entreprises de la même manière. Particulièrement marquée pour les petites PME, elle se révèle non significative pour les plus grandes d’entre-elles. Ces résultats peuvent aider à comprendre comment la structure du marché du crédit local peut être utilisée pour renforcer la résilience des PME en cas de choc macroéconomique. Classification JEL : C26, C30, L26, R11 .
7
Cornilleau, Gérard, Damien Échevin et Xavier Timbeau. « Perspectives à moyen terme des finances sociales ». Revue de l'OFCE 56, no 1 (1 janvier 1996) : 7–43. http://dx.doi.org/10.3917/reof.p1996.56n1.0007.
Texte intégralRésumé :
Résumé La crise de la Sécurité sociale est un thème récurent du débat économique et social en France. Après la période 1991-93 de faible croissance économique un déficit financier important est réapparu dont une cause essentielle fut le ralentissement même de la croissance. Il a entraîné un débat sur l'avenir à long terme de la protection sociale dont certains pensent que le coût devient de plus en plus insupportable. En conséquence, ils préconisent d'abandonner le principe d'universalité qui caractérise le système français et de redéployer les moyens disponibles sur les plus défavorisés tout en fixant une limite stricte à la croissance des dépenses. La réduction de la protection pour tous qui en résulterait, obligerait alors les plus favorisés à chercher des solutions individuelles : capitalisation pour la retraite, assurances privées pour la maladie. Cependant, l'analyse des tendances à moyen terme des dépenses de la Sécurité sociale montre que l'effort nécessaire pour équilibrer les régimes existants est relativement modeste à l'horizon de 2002 : avec une croissance moyenne de l'ordre de 2 %, le besoin de financement des régimes serait l'équivalent d'environ 1,5 point de CSG. Les changements véritablement nécessaires concernent donc uniquement les régimes de retraite dont l'équilibre sera rompu avec le contre- choc démographique des années 2005-2010. Dans ce domaine la réforme de 1993 n'a pas permis de résoudre tous les problèmes et un débat sur le niveau souhaitable des taux de remplacement des retraites reste nécessaire. Il n'implique pas la remise en cause du principe de base de la protection sociale française fondée sur la solidarité entre les catégories sociales et les générations. La réforme décidée en novembre 1995 par le gouvernement confirme les choix fondamentaux de la protection sociale, en privilégiant la hausse des prélèvements et la recherche d'économies dans le fonctionnement du système de production de soins, plutôt que la réduction du champ de la couverture sociale. Toutefois, l'effort n'est pas équi-réparti et certaines catégories sont plus mises à contribution que d'autres (familles, chômeurs et retraités notamment) sans que les choix adoptés puissent se justifier du point de vue de l'équité. La nécessité d'une réforme fiscale d'ensemble apparaît indispensable pour qu'à l'avenir le partage du financement de la protection sociale soit à la fois plus clair et plus juste.
8
Péreau, Jean-Christophe. « La dynamique du salaire réel en présence de contrats échelonnés asymétriques. » Revue économique 47, no 5 (1 septembre 1996) : 1089–101. http://dx.doi.org/10.3917/reco.p1996.47n5.1089.
Texte intégralRésumé :
Résumé Nous introduisons, dans le modèle de contrats échelonnés de Blanchard [1986], une asymétrie entre les durées des contrats et supposons que les contrats de salaire sont (deux fois) plus longs que ceux de prix. Nos résultats mettent en exergue l'importance de la date d'occurrence d'un choc de demande positif non prévu relativement aux dates de révision des prix et des salaires. L'impact initial du choc sur le salaire réel s'avère plus fort quand la date d'occurrence du choc coïncide avec celle de négociation des salaires que lorsque le choc se produit à une date de révision des prix. En effet, les salariés, contraints de négocier pour des périodes plus longues, sont conduits à accroître leurs revendications salariales. En revanche, comme les firmes ont la possibilité de réagir plus souvent que les salariés, elles peuvent amortir les effets d'un choc externe.
9
Faïçal, Lakhchen. « L'Effet Amplificateur et Frictions Financières : Une Analyse Critique des Modèles DSGE Pré-Crise Financière ». European Scientific Journal, ESJ 19, no 22 (31 août 2023) : 34. http://dx.doi.org/10.19044/esj.2023.v19n22p34.
Texte intégralRésumé :
Cet article examine les limites des modèles d'équilibre général dynamiques et stochastiques de la période pré-crise financière dans l'analyse des implications des frictions financières sur l'activité réelle. Les modèles existants présentent plusieurs limites, notamment leur incapacité à reproduire un effet amplificateur des chocs causé par les frictions financières. De plus, leur structure linéaire et l'utilisation de techniques linéaires dans leur résolution limitent leur capacité à capturer les comportements non linéaires des variables. En outre, ces modèles négligent le rôle des intermédiaires financiers, les considérant principalement comme de simples intermédiaires.
Par conséquent, cet article souligne la nécessité d'une modélisation plus approfondie des frictions financières au côté des intermédiaires financiers afin de mieux comprendre les interactions entre le secteur financier et l'activité réelle et de développer des modèles plus appropriés pour étudier et formuler des politiques économiques pour des questions liées, par exemple, à la stabilité financière et aux fluctuations des cycles économiques.
This article examines the limitations of dynamic stochastic general equilibrium models used prior to the financial crisis in analyzing the impact of financial frictions on real economic activity. The existing models suffer from several shortcomings, such as their failure to replicate the amplifying effect of shocks caused by financial frictions. Additionally, their linear structure and reliance on linear rational expectation techniques restrict their ability to capture the non-linear dynamics of the variables. Moreover, these models overlook the crucial role of financial intermediaries and tend to treat them merely as intermediaries without considering their broader implications. Therefore, this article emphasizes the necessity of developing more comprehensive models that incorporate financial frictions and incorporate the role of financial intermediaries. Such models would enable a better understanding of the interactions between the financial sector and real economy, and facilitate the formulation of more suitable policies for questions related to financial stability and economic fluctuations.
10
Ntungila Nkama, Floribert. « Financement de la santé et protection financière des ménages en République Démocratique du Congo : une analyse économétrique ». Revue Congolaise des Sciences & ; Technologies 02, no 03 (1 février 2022) : 447–53. http://dx.doi.org/10.59228/rcst.023.v2.i3.49.
Texte intégralRésumé :
Cet article se penche sur les dépenses de santé des agents économiques en République Démocratique du Congo (les ménages, les pouvoirs publics et leurs partenaires techniques et financiers extérieurs). Le faible niveau des revenus entrave l’accès à des soins de santé appropriée compte tenu des coûts élevés de ceux-ci en RDC. Il en résulte une indispensable intervention des pouvoirs publics et de leurs partenaires techniques et financiers extérieurs dans le secteur de la santé de manière à garantir la protection des ménages vulnérables contre des dépenses ruineuses. Il dresse en même-temps un état de lieux des finances publiques dans le secteur de la santé en RDC par l’approche théorique, et analyse par un modèle vectoriel auto régressif (VAR) les effets de l’intervention des pouvoirs publics et de leurs partenaires techniques et financiers extérieurs à travers des simulations des chocs aléatoires et de la décomposition de la variance. Cette analyse s’effectue en postulant la constance de l’environnement socioéconomique « toutes choses étant égales, par ailleurs ». Il en résulte que les prévisions de dépenses de santé des ménages par habitant peuvent être améliorées significativement au seuil de 0,05 par les dépenses publiques de santé par habitant et par les prévisions des dépenses de santé par habitant engagées par les partenaires techniques et financiers extérieurs. Mots clés : Santé, protection, revenu des ménages, VAR.
11
Cornuel, Didier. « L'hypothèse de bulle immobilière ». Revue de l'OFCE 70, no 3 (1 septembre 1999) : 155–91. http://dx.doi.org/10.3917/reof.p1999.70n1.0155.
Texte intégralRésumé :
Résumé Le secteur immobilier a connu ces dix dernières années un cycle d'une ampleur exceptionnelle. L'ampleur inhabituelle a souvent conduit à le qualifier de bulle. En fait, il ne s'agit pas d'une bulle au sens de la théorie économique, c'est-à-dire d'un phénomène purement spéculatif, mais d'un cycle dû à un choc. Le choc consiste dans la chute des taux d'intérêt et de l'inflation. Ce choc a incité les bailleurs à désinvestir de l'immobilier pour se tourner vers des placements financiers. Ce désinvestissement a entraîné une augmentation des loyers qui explique l'augmentation des prix des biens immobiliers. En revanche, les acquéreurs de biens immobiliers pour occupation personnelle qui sont soumis à une contrainte de liquidité, et sont donc sensibles au montant nominal des annuités comparé à leur revenu, ont été incités à acheter. Ces mécanismes sont vérifiés sur le marché de l'immobilier résidentiel parisien mais peuvent s'appliquer partout où le phénomène s'est manifesté.
12
Christiansen, Christian Olaf. « The Mainstreaming of Global Inequality, 1980–2020 ». Contributions to the History of Concepts 18, no 3 (1 décembre 2023) : 52–82. http://dx.doi.org/10.3167/choc.2023.180303.
Texte intégralRésumé :
Abstract This article maps the conceptual history of global inequality from its marginal status in the 1980s, its minute mainstreaming within research and globalization discourse from the mid-1990s to the late 2000s, until its popularization, politicization, and “economization” in the wake of the 2008 financial crisis, recession, and the publication of Thomas Piketty's Capital in the 21st Century in 2014. Asking when, why, and how global inequality became a key concept, it draws upon quantitative and qualitative analysis of global inequality in scientific articles, books, and public media. It traces transformations in the term's temporal and spatial meanings and situates these in the contexts of rising within-nation and declining between-nation inequality, inequality research, inequality in public media, and broader discursive fields.
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Foxlee, Neil. « Pivots and Levers ». Contributions to the History of Concepts 13, no 1 (1 juin 2018) : 75–99. http://dx.doi.org/10.3167/choc.2018.130105.
Texte intégralRésumé :
This article examines how politicians have applied evaluative-descriptive terms as rhetorical levers to a pivotal basic concept, illustrating the broader rhetorical strategy of dissociation identified by Chaim Perelman and Lucie Olbrechts-Tyteca. It focuses on political debates around capitalism that took place in late twentieth- and early twenty-first-century British politics, including the period following the financial crisis of 2008. Drawing on data from the Enhanced Hansard Corpus and Hansard Online, together with other contemporary texts, it combines quantitative and qualitative analyses using a corpus-based approach to identify salient items that are then placed in their discursive and sociopolitical contexts. More generally, the article seeks to bridge part of the gap between Koselleckian Begriff sgeschichte and Quentin Skinner’s rhetorical approach by applying what is in effect a historical-pragmatic approach to the history of political concepts.
14
Baudchon, Hélène. « Le contre-choc de la « nouvelle économie » ». Revue de l'OFCE 83, no 4 (2002) : 243. http://dx.doi.org/10.3917/reof.083.0243.
Texte intégral
15
Convers Pinzón, Rafael. « El Chocó puede financiar el canal del Atrato ». Revista de las Fuerzas Armadas, no 119 (30 juin 1986) : 48–55. http://dx.doi.org/10.25062/0120-0631.3050.
Texte intégral
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Cotis, Jean-Philippe, et Elisabeth Rignols. « Le partage de la valeur ajoutée : quelques enseignements tirés du « paradoxe franco-américain » ». Revue de l'OFCE 65, no 2 (1 juin 1998) : 291–344. http://dx.doi.org/10.3917/reof.p1998.65n1.0291.
Texte intégralRésumé :
Résumé Au cours de ces dernières années, les débats autour du partage de la valeur ajoutée se sont souvent appuyés sur la comparaison des expériences française et américaine. Ces comparaisons ont été conduites partir d'angles attaque très différents. Certains travaux se sont centrés sur l'évolution de la part des salaires dans la valeur ajoutée - qui a fortement baissé en France depuis plus de dix ans mais pas aux Etats-Unis - ; d'autres, émanant du FMI ou de l'OCDE, ont privilégié le partage de la masse salariale entre emplois et salaires. Ces deux types d'approches ont débouché sur des conclusions totalement contradictoires quant à la nature des évolutions salariales observées en France. Jugées anormalement basses par ceux des commentateurs qui s'appuient sur les comparaisons de parts de salaire, l'évolution des rémunérations observée en France au cours des vingt dernières années est apparue, en revanche, excessive ceux que préoccupaient les modalités du partage de la masse salariale (partage à l'américaine au profit de l'emploi, partage à la française au profit des rémunérations). Ces divergences appellent, pour être surmontées, la construction un cadre théorique et d'indicateurs de partage appropriés. Ils sont présentés de manière détaillée dans cet article ainsi que leurs applications empi riques aux cas français et américain. Le cadre théorique proposé est celui d'un modèle d'offre à long terme, dans lequel le capital est un facteur de production très mobile, sa rémunération étant fixée sur les marchés financiers internationaux. À long terme, cette « contrainte de rentabilité » détermine de manière univoque le coût réel du travail et commande l'évolution de la part des salaires dans la valeur ajoutée. Dans ce contexte, les chocs de coût du travail, tels que peuvent en occasionner les chocs pétroliers ne modifient pas durablement le partage de la valeur ajoutée mais ont, en revanche, une incidence sur le partage de la masse salariale. D'autres facteurs peuvent par ailleurs affecter l'évolution de la part des salaires (progrès technique économe en main d'oeuvre, chômage keynésien persistant...). Afin de pouvoir mieux mesurer ampleur des chocs de coût à l'oeuvre, un « écart de salaire », défini comme la distance entre le coût réel effectif du travail et son niveau d'équilibre de long terme, été évalué pour la France et les États- Unis. Ces évaluations font apparaître un contraste certain entre la France, où les chocs de coûts du capital et du travail ont été très marqués, et les États-Unis, où ils se sont révélés beaucoup plus faibles. Elles suggèrent également une très grande persistance des chocs en France, où la structure des coûts peut rester très longtemps écartée de l'équilibre de long terme. Par rapport à des notions telles que la part des salaires ou le partage de la masse salariale, l'indicateur d'écart de salaire utilisé dans cet article semble mieux même d'aider l'économiste à porter un jugement sur le caractère approprié ou non des évolutions salariales. Quelques tentatives économétriques simples ont été effectuées, enfin, pour rendre compte des mouvements de la part des salaires en France et aux Etats-Unis. Elles suggèrent, dans le cas de la France, que la montée des taux intérêt réels pu contribuer à déprimer la part des salaires. Elles tendent, en revanche, à rejeter l'hypothèse qu'un progrès technique économe en main d'oeuvre ait pu jouer un rôle important en France et que la persistance d'un chômage keynésien, elle-même bien avérée, ait contribué de manière notable à la chute de la part salariale observée au cours de la décennie écoulée. Elles confirment, enfin, le rôle très important joué par les chocs et contre-choc pétroliers dans les fluctuations de la part des salaires.
17
Gagey, Frédéric. « Présentation générale : chocs pétroliers, chocs théoriques ». Économie & ; prévision 88, no 2 (1989) : 5–9. http://dx.doi.org/10.3406/ecop.1989.5105.
Texte intégral
18
Bloch et Cœuré. « q de Tobin marginal et transmission des chocs financiers ». Annales d'Économie et de Statistique, no 36 (1994) : 133. http://dx.doi.org/10.2307/20075973.
Texte intégral
19
Aristizabal Cardona, Andres Julian, et Hector David Agudelo Arias. « A methodology for the technical and financial implementation of photovoltaic technology in Choc ». International Journal of Energy Technology and Policy 14, no 2 (2018) : 1. http://dx.doi.org/10.1504/ijetp.2018.10007711.
Texte intégral
20
ZEMIRLI, Radhia. « Empirical analysis of the determinants of financial crisis contagion in advanced countries ». Advanced Research in Economics and Business Strategy Journal 3, no 2 (31 décembre 2022) : 34–51. https://doi.org/10.52919/arebus.v3i2.30.
Texte intégralRésumé :
The global financial system is constantly shaken by large-scale systemic crises which have therefore raised concerns about the rapid transmission of shocks between countries, especially since some have observed an upsurge in sovereign risk, the One country's default can drag other vulnerable countries in its wake with amplifying contagion effects. This article aims to identify the determinants of the contagion of financial crises in advanced countries by focusing, more particularly, on the spread of the Greek crisis triggered in 2010 to the countries of the euro zone. The aim is to show whether the extent of sovereign risk contagion in the euro zone is explained by the importance of financial and commercial links, by intrinsic vulnerabilities, as well as by the psychological effect of investors using the panel data econometrics method. Analyse empirique des déterminants de la contagion des crises financières dans les pays avancés RESUME: Le système financier mondial est constamment secoué par des crises systémiques de grande ampleur qui ont, dès lors, suscité l’inquiétude quant à la rapide transmission des chocs entre les pays, d’autant plus que certains ont observé une recrudescence du risque souverain dont le défaut d’un pays peut entraîner dans son sillage d’autres pays vulnérables avec l’amplification des effets de contagion. Cet article a pour objectif d’identifier les déterminants de la contagion des crises financières dans les pays avancés en s’intéressant, plus particulièrement, à la propagation de la crise grecque déclenchée en 2010 vers les pays de la zone euro. Il s’agit de montrer si l’ampleur de la contagion du risque souverain dans la zone euro est expliquée par l’importance des liens financiers et commerciaux, par des vulnérabilités intrinsèques, ainsi que par l’effet psychologique des investisseurs à l’aide de la méthode relative à l’économétrie des données de panel.
21
Beaudry, Paul, Marcel Boyer et Michel Poitevin. « Le rôle du collatéral dans le report des investissements en présence d’asymétries d’information ». L'Actualité économique 69, no 1 (23 mars 2009) : 71–90. http://dx.doi.org/10.7202/602097ar.
Texte intégralRésumé :
RÉSUMÉ Cet article étudie les liens potentiels qui peuvent exister entre la disponibilité du collatéral pour les firmes et leurs décisions d’investissement. Nous identifions d’abord sous quelles conditions le collatéral apparaît de façon optimale dans les contrats financiers. Puis, sous ces conditions, nous considérons comment le collatéral, lorsque soumis à des chocs exogènes, peut être la source du report des investissements à une période ultérieure. En particulier, nous démontrons que des chocs permanents au collatéral peuvent causer des changements temporaires dans les décisions d’investissement. Un lien est ainsi créé entre le fonctionnement des marchés financiers et les décisions d’investissement des entreprises.
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Aïssa, Safouane Mohamed Ben, et Olivier Musy. « La persistance de l'inflation dans les modèles néo-keynésiens ». Recherches économiques de Louvain 71, no 2 (janvier 2005) : 175–91. http://dx.doi.org/10.1017/s0770451800008289.
Texte intégralRésumé :
RésuméNous dérivons les dynamiques de l'inflation issues des différentes hypothèses d'ajustement des prix rencontrées dans la littérature néo-keynésienne. Pour chaque modèle nous calculons la réponse de l'inflation et du produit suite à un choc sur le taux de croissance de la masse monétaire. Nous constatons que seules deux modélisations reproduisent correctement certains faits stylisés importants concernant l'impact de ce type de choc monétaire : la première est la spécification avec prix prédéterminés de Mankiw et Reis (2002) et la seconde celle à prix fixes de Galí et Gertler (1999). Aucune des autres alternatives examinées, y compris le modèle à prix fixes de Fuhrer et Moore (1995), ne génère de réponse satisfaisante. Elles sont notamment toutes incapables de reproduire une persistance suffisante de l'inflation. Ceci montre que dans les modèles à prix fixes, la structure de rigidité choisie im-porte autant pour le degré de persistance de l'inflation que la présence ou non de valeurs retardées de l'inflation dans la dynamique.
23
Bensafta, Kamel Malik, et Semedo Gervasio. « Chocs, chocs de volatilité et contagion entre les marchés boursiers ». Revue économique 62, no 2 (2011) : 277. http://dx.doi.org/10.3917/reco.622.0277.
Texte intégral
24
Le Pen, Yannick, et Benoît Sévi. « Impact d'un choc sur les corrélations de trois indices boursiers ». Revue économique 61, no 3 (2010) : 407. http://dx.doi.org/10.3917/reco.613.0407.
Texte intégral
25
Rezig, Kamel, et Omar Rezazi. « Analyse de comportement cyclique des flux de trésorerie ». Dirassat Journal Economic Issue 7, no 3 (1 septembre 2016) : 405–21. http://dx.doi.org/10.34118/djei.v7i3.514.
Texte intégralRésumé :
Les flux de trésorerie présentent des propriétés statistiques et chronologiques particulières, que l'on ne retrouve pas sur les autres marchés financiers. Cet article vise à traiter et analyser les chocs informationnels cycliques des flux de trésorerie a travers la recherche de l’hétéroscédasticité conditionnelle sur la base d'une classe de modèles ARMA avec erreur GARCH qui donne des informations utiles sur la nature et l’amplitude des différents chocs informationnels.
26
Heyer, Éric, et Xavier Timbeau. « Sur l’onde des chocs ». Revue de l'OFCE N° 180, no 1 (6 mars 2024) : 11–137. http://dx.doi.org/10.3917/reof.180.0011.
Texte intégralRésumé :
Le fort rebond de l’activité économique en 2021 a pris fin au second semestre 2022. La crise énergétique et la hausse des prix des produits alimentaires ont poussé l’inflation vers des niveaux qui n’avaient pas été observés dans les pays industrialisés depuis les années 1980. Cette augmentation des prix a rogné le pouvoir d’achat des ménages, ce qui s’est traduit par une baisse de la demande si bien que de nombreux pays flirtent désormais avec la récession. Avec le repli récent des prix des produits énergétiques, l’inflation poursuivra sa décrue progressive, en partie freinée par le rythme de progression encore soutenu des prix des produits alimentaires. Mais les hausses passées des prix continueront à affecter négativement l’activité en 2023 et 2024. Alors que les gouvernements tentent d’amortir la baisse de revenu ou de limiter les hausses de prix par l’adoption de boucliers, les banques centrales augmentent les taux d’intérêt, ce qui accentue le ralentissement de la demande. Sur l’ensemble de l’année 2023, le PIB mondial progresserait de 2,3 %, après 3,2 % en 2022 et 6 % en 2021. La baisse de l’inflation serait progressive et les risques de boucle prix-salaire limités. L’inflation dépasserait encore 3 % en fin d’année 2024 dans la zone euro alors qu’elle s’établirait à 2,4 % aux États-Unis. Ce ralentissement amènerait aussi les banques centrales à mettre un terme au resserrement monétaire d’autant que la hausse des taux d’intérêt a fait resurgir le risque financier à l’échelle de la planète. Quand bien même les quelques faillites bancaires des dernières semaines ne provoquent pas de crise bancaire globale, le risque demeure présent.
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Kim, Jaecheol. « Korean Financial Thrillers : Neo-liberal Governmentality in Default and Black Money ». Canadian Journal of Film Studies 31, no 1 (1 avril 2022) : 1–22. http://dx.doi.org/10.3138/cjfs-2020-0011.
Texte intégralRésumé :
Cet essai vise à étudier les thrillers financiers coréens produits à la fin des années 2010, en particulier Default (Kook-hee Choi, 2018) et Black Money (Ji-yeong Jeong, 2019). Ces deux films ont dévoilé le visage sombre du capitalisme financier — non seulement en démystifiant les difficultés existantes et les défis causés par la crise du crédit, mais aussi en analysant l’ordre social du monde néolibéral actuel. En Corée, le néolibéralisme s’est développé après la crise financière asiatique de 1997 et il a été justifié par le fonds de sauvetage du FMI reçu par le gouvernement coréen pour échapper au défaut souverain. Les thrillers financiers coréens examinent le capitalisme mondial d’un point de vue nationaliste, et ils developpent un récit anticolonial pour representer la formation sociale néolibérale comme un type de régime colonial. Néanmoins, leurs points de vue ne se limitent pas à une portée nationaliste ; ils dêfinissent la logique d’exploitation actuelle comme une logique distinctive qui s’écarte de celle des anciennes relations coloniales. Ils comprennent l’économie néolibérale comme une gouvernementalité qui peut déplacer la souveraineté nationale, et ils imaginent des contre-conduites potentielles contre elle.
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Jeong, Handero. « Bakkum of Choe Hyeonbae ». Morphology 24, no 1 (31 mai 2022) : 82–112. http://dx.doi.org/10.51157/kmor.2022.24.1.82.
Texte intégralRésumé :
In the Korean traditional grammar, the initial study on the bakkum(change) of words(gi, ssi) focused on change of part-of-speech introduced for functional purposes to construct the correct sentence. A representative example is gimom-bakkum by Ju Sigyeong (1910). Then in Gim Dubong (1916), which described tteut-bakkum(change of meaning) and mom-bakkum(change of part-of-speech) in a balanced manner, the search for change of meaning began in earnest, and as a result, the use of bakkum was expanded to a wider area. A series of studies from Choe Hyeonbae (1930, 1934, 1936) to Choe Hyeonbae (1937) show that bakkum has entered another stage. While actively discussing change of shape centered on ssikkeut-bakkum(change of ending) and kkol-bakkum(change of shape), the concept of bakkum were expanded to another area different from the existing change of part-of-speech and change of meaning. In the process, the role of ssigaji, which leads ssikkeut-bakkum, was greatly emphasized and interest in the word composition began, and contents directly related to word formation theory appeared in the literature through jjahim of ssi. This article discusses the succession and change aspects surrounding bakkum from Ju Sigyeong (1910) and Gim Dubong (1916) to Choe Hyeonbae (1937).
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Baude, John. « L'effet d'un choc boursier sur les dépenses des ménages américains ». Économie internationale 86, no 2 (1 juin 2001) : 99–124. http://dx.doi.org/10.3917/ecoi.086.0099.
Texte intégral
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Borgy, Vladimir, et Jean-Olivier Hairault. « Non-équivalence ricardienne, chocs fiscaux et fluctuations dans une petite économie ouverte ». Recherches économiques de Louvain 67, no 3 (2001) : 289–313. http://dx.doi.org/10.1017/s0770451800004358.
Texte intégralRésumé :
RésuméL’objectif de ce papier est d’évaluer la capacité de différents types de chocs fiscaux à améliorer l’explication des fluctuations de l’économie française considérée comme une petite é conomie ouverte. Ainsi, nous développons un modèle d’équilibre général intertemporel stochastique perturbé par des chocs technologiques et par des chocs fiscaux portant sur la structure de financement de dépenses publiques données, dans lequel l’hypothè se d’équivalence ricardienne n’est pas vérifiée (l’horizon des agents étant plus court, en espérance, que celui du gouvernement). Il s’avère que les différentes modalités de financement retenues (taxes distorsives et forfaitaires courantes et endettement public) n’ont pas les mêmes implications dynamiques. En particulier, dans ce mode le, le choix entre dette publique et taxe forfaitaire courante n’est pas neutre, du fait de la non-équivalence ricardienne. D’un point de vue quantitatif, la prise en compte simultanée de chocs technologiques et de chocs fiscaux distorsifs sur la production se révèle déterminante pour améliorer la reproduction des faits stylisés relatifs au marché du travail.
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Gunning, Jan Willem. « Risque, chocs et développement ». Revue d'économie du développement 21, no 2 (2013) : 37. http://dx.doi.org/10.3917/edd.272.0037.
Texte intégral
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De, Olivier, Jean-Bernard Chatelain et Bruno Amable. « Confiance dans le système bancaire et croissance économique. » Revue économique 48, no 3 (1 mai 1997) : 397–407. http://dx.doi.org/10.3917/reco.p1997.48n3.0397.
Texte intégralRésumé :
Résumé Cet article propose un modèle de croissance endogène dans lequel on introduit des intermédiaires financiers en concurrence imparfaite et une rémunération du capital soumise à un choc macroéconomique. Les anticipations rationnelles des ménages sur le risque de faillites bancaires (dont ils supportent en partie les coûts) influencent leurs décisions de dépôts, contribuent à déterminer le taux de croissance, et peuvent être à l'origine d'un piège à pauvreté. La réglementation de l'entrée dans le secteur bancaire peut, dans certains cas, permettre un meilleur arbitrage entre l'efficacité et la stabilité du secteur bancaire, et, en conséquence, augmenter le nombre de dépôts, la croissance et le bien-être.
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Eber, Nicolas. « Efficience du système bancaire, structure du marché de crédit et activité économique ». Revue économique 51, no 6 (1 novembre 2000) : 1333–53. http://dx.doi.org/10.3917/reco.p2000.51n6.1333.
Texte intégralRésumé :
Résumé Les systèmes financiers allemand et japonais, « orientés banque », sont caractérisés par la domination d'un petit nombre de grandes banques. Malgré la forte concentration du marché bancaire, il est souvent défendu que ces systèmes financiers sont efficaces et bénéfiques à l'activité économique. L'objet de cet article est d'expliquer pourquoi un secteur bancaire fortement concentré n'est pas incompatible avec des niveaux élevés d'investissement et d'activité. Pour cela, nous partons d'une version simplifiée du modèle de concurrence bancaire spatiale proposé par Sussman [1993]. Nous montrons qu'un système bancaire plus efficient accroît simultanément la concentration du marché de crédit et le niveau de l'activité économique. De plus, un système bancaire efficient rend l'économie moins sensible aux chocs réels et monétaires. Notre modèle met donc en évidence le rôle de la structure du marché bancaire dans la propagation des chocs macroéconomiques.
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Hairault, J. O. « Chocs asymétriques et dynamique du chômage dans un modèle à deux pays ». Recherches économiques de Louvain 64, no 4 (1998) : 425–46. http://dx.doi.org/10.1017/s0770451800031675.
Texte intégralRésumé :
RésuméNous nous inscrivons dans le cadre théorique d'un modèle d'équilibre général intertemporel stochastique purement réel à deux pays pour analyser la dynamique des taux de chômage nationaux suite à l'occurrence de chocs asymétriques. Il s'agit en cela d'un modèle non-walrasien dans lequel le salaire est fixé par un syndicat monopoliste dans le cadre de négociations décentralisées dans chaque entreprise, qui décide en dernier ressort du niveau de l'emploi. Un point essentiel de notre modèle est d'introduire une négociation salariale incluant un mécanisme d'indexation des salaires sur les prix à la consommation qui constitue un mode de transmission de chocs réels asymétriques d'offre et de demande. Les chocs d'offre provoquent des conjonctures similaires dans les deux pays, tandis que les chocs de demande sont à l'origine de disparités conjoncturelles. Cette différence s'explique principalement par la dynamique des termes de l'échange.
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Artus, Patrick. « Spéculateurs hétérogènes et chocs monétaires ». Revue économique 41, no 5 (1990) : 895–922. http://dx.doi.org/10.3406/reco.1990.409243.
Texte intégral
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Artus, Patrick. « Spéculateurs hétérogènes et chocs monétaires ». Revue économique 41, no 5 (septembre 1990) : 895. http://dx.doi.org/10.2307/3501794.
Texte intégral
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Vickrey, William S. « Why not chock-full employment ? » Atlantic Economic Journal 22, no 1 (mars 1994) : 39–45. http://dx.doi.org/10.1007/bf02301698.
Texte intégral
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Artus, Patrick. « Spéculateurs hétérogènes et chocs monétaires ». Revue économique 41, no 5 (1 septembre 1990) : 895–922. http://dx.doi.org/10.3917/reco.p1990.41n5.0895.
Texte intégral
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F, f., et f. F. « A Study on the Impact of Perceived Characteristics on Purchase Intention towards Collaboration Products between Foreign Brands and China Chic IPs ». GLOBAL BUSINESS FINANCE REVIEW 28, no 7 (31 décembre 2023) : 28–45. http://dx.doi.org/10.17549/gbfr.2023.28.7.28.
Texte intégralRésumé :
Purpose: In recent years, with the continuous development of the China Chic economy, an increasing number of foreign brands have partnered with China Chic intellectual property (IP) to introduce collaborative products. Although collaboration products between foreign brands and China Chic IPs have been consistently introduced, there is still a limited amount of research focusing on these products. This empirical study aims to investigate the factors that influence consumers' attitudes and purchase intentions towards foreign brands and China Chic IPs collaboration products.
Design/methodology/approach: This study is based on the conceptual model of factors that determine behavioral intentions to buy co-branded products constructed by Helmig et al. (2007) to verify the effects of perceived brand localness, perceived product innovativeness, perceived fit, and perceived psychological distance on consumer attitudes towards the foreign brand - China Chic IP collaboration products. This study is based on Helmig et al.'s (2007) conceptual model, which examines the factors that determine consumers' behavioral intention to purchase co-branded products. Combined with the research context this study verifies the effects of perceived brand localness, perceived product innovativeness, perceived fit and perceived psychological distance on consumer attitudes towards foreign brands and China Chic IPs collaboration products are examined and verified. The relationships among these variables were assessed through the Structural Equation Model and the SPSS macro process model.
Findings: The results indicate that consumer attitudes are positively influenced by perceived product innovativeness and perceived brand localness. On the other hand, perceived psychological distance has a negative impact on attitudes. However, the impact of perceived fit on attitudes has not been conclusively determined. Furthermore, consumer ethnocentrism moderates the relationship between perceived brand localness and attitudes, displaying a negative effect. Lastly, the analysis reveals a positive association between attitudes and purchase intentions for foreign brands and China Chic IPs collaboration products.
Research limitations/implications: This study demonstrates that the marketing strategy of collaborating with China Chic IP has a positive impact on Chinese consumers' attitudes towards such collaboration products and their willingness to make purchases. This collaborative strategy serves as a catalyst for stimulating consumers' buying behavior and enhancing the market presence of foreign brands in China. However, this study does have limitations, including the absence of a specific focus on a particular product category and not including variables related to consumers' attitudes towards foreign brands and the country of origin.
Originality/value: This study contributes to the research of brand and cultural collaboration strategies. From a marketing perspective, it provides insights on how foreign brands can enhance their collaboration strategy with China Chic IPs in a more systematic and efficient manner.
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De Souza, Ricardo Antonio. « EDUCAÇÃO FINANCEIRA : UMA ABORDAGEM CENTRADA NA MODELAGEM MATEMÁTICA ». South American Development Society Journal 8, no 23 (23 octobre 2022) : 272. http://dx.doi.org/10.24325/issn.2446-5763.v8i23p272-315.
Texte intégralRésumé :
Nos últimos anos, notamos um grande aumento do endividamento das famílias brasileiras, pensando em como contribuir para a melhora desse quadro, decidimos desenvolver esta pesquisa, que busca verificar se a matemática financeira, quando desenvolvida por modelagem matemática como estratégia de ensino e aprendizagem, pode contribuir para o desenvolvimento do comportamento financeiro dos alunos de um curso superior de tecnologia em logística e informática. Na presente pesquisa, temos por hipótese que, quando a matemática financeira é desenvolvida utilizando esta estratégia, existe influência positiva na compreensão dos conteúdos trabalhados e, por consequência, influencia o comportamento financeiro do sujeito. Buscando validar nossa hipótese, utilizamos os processos de modelagem, a qual aproxima o aluno da atividade científica verdadeira, ou seja, o aluno se torna um pesquisador, testando conjecturas, formulando hipóteses, provando, construindo modelos, conceitos, teorias e socializando os resultados. Segundo essa estratégia, cabe ao professor, providenciar situações favoráveis, de modo que o aluno nessa ação efetiva sobre o saber, o transforme em conhecimento nesse processo de busca científica. Pesquisas recentes nos mostram que alunos que já cursaram a disciplina de matemática financeira em um curso de graduação, normalmente não utilizam ou associam o conteúdo estudado com a sua vida financeira, assim, procuramos responder a seguinte questão de pesquisa: A utilização da modelagem matemática como estratégia de ensino e aprendizagem de Matemática Financeira, poderá contribuir para o desenvolvimento da Educação Financeira?. Bem como as seguintes questões específicas: Que indícios de letramento financeiro podem ser identificados após uma formação sobre Matemática Financeira centrada na abordagem pela modelagem? Que contribuições da modelagem matemática podem ser identificadas para a construção do letramento financeiro? Para respondê-las, montamos um questionário a ser aplicado para alunos de dois cursos de tecnologia de uma instituição pública de ensino superior, localizada no grande ABC – SP. Sendo o primeiro, tecnologia em logística e o segundo em informática. Os alunos do primeiro curso responderam o questionário após participarem de uma oficina de matemática financeira, estruturada pela modelagem matemática. Para termos um parâmentro comparativo de respostas, aplicamos o mesmo questionário para alunos do segundo curso, mas estes sem participarem da oficina de matemática financeira. Com as respostas dadas ao questionário, realizamos uma análise coesitiva com o auxílio do software CHIC, e identificamos traços de desenvolvimento de educação financeira por parte do nosso público alvo.
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Burda, Martin, et Louis Bélisle. « Copula multivariate GARCH model with constrained Hamiltonian Monte Carlo ». Dependence Modeling 7, no 1 (3 juin 2019) : 133–49. http://dx.doi.org/10.1515/demo-2019-0006.
Texte intégralRésumé :
AbstractThe Copula Multivariate GARCH (CMGARCH) model is based on a dynamic copula function with time-varying parameters. It is particularly suited for modelling dynamic dependence of non-elliptically distributed financial returns series. The model allows for capturing more flexible dependence patterns than a multivariate GARCH model and also generalizes static copula dependence models. Nonetheless, the model is subject to a number of parameter constraints that ensure positivity of variances and covariance stationarity of the modeled stochastic processes. As such, the resulting distribution of parameters of interest is highly irregular, characterized by skewness, asymmetry, and truncation, hindering the applicability and accuracy of asymptotic inference. In this paper, we propose Bayesian analysis of the CMGARCH model based on Constrained Hamiltonian Monte Carlo (CHMC), which has been shown in other contexts to yield efficient inference on complicated constrained dependence structures. In the CMGARCH context, we contrast CHMC with traditional random-walk sampling used in the previous literature and highlight the benefits of CHMC for applied researchers. We estimate the posterior mean, median and Bayesian confidence intervals for the coefficients of tail dependence. The analysis is performed in an application to a recent portfolio of S&P500 financial asset returns.
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Fagnart, Jean-François, et Marc Germain. « Macroéconomie du court terme et politique climatique : quelques leçons d'un modèle d'offre et demande globales ». Recherches économiques de Louvain 80, no 1 (2014) : 31–60. http://dx.doi.org/10.1017/s0770451800002025.
Texte intégralRésumé :
RésuméNous introduisons le concept d'empreinte carbone dans un modèle d'offre globale et demande globale avec formation imparfaitement concurrentielle des prix et salaires et en examinons les propriétés de l'équilibre en présence d'une politique climatique. Nous étudions deux instruments possibles de cette politique, une taxe carbone ou un quota de permis de pollution. Nous montrons qu'à court terme, la politique climatique (ou son durcissement) constitue à la fois un choc d'offre globale négatif et, ceteris paribus, un choc de demande globale positif. Elle provoque donc des effets inflationnistes mais a un impact ambigu sur l'activité économique, l'emploi et le chômage. Ce n'est que dans une économie avec des ridigités nominales suffisantes que la politique climatique stimulera -sous certaines conditions- l'activité à court terme. Dans tous les cas de figure, elle pèsera négativement sur les salaires réels.Nous étudions encore les interactions entre la politique climatique et les politiques macroéconomiques traditionnelles de demande (stimulus budgétaire ou monétaire) et d'offre (baisse des cotisations sociales). Les effets multiplicateurs de ces politiques sont influencés par l'existence d'une politique climatique et diffèrent selon l'intrument choisi (taxe ou permis).Nous montrons les conditions sous lesquelles une réforme combinant durcissement de la politique climatique et baisse des cotisations sociales sur le travail peut atteindre le double objectif de réduire l'empreinte carbone de l'économie et le chômage, sans pénaliser les salaires réels des travailleurs. Une telle politique a toutefois des effets incertains sur le solde des finances publiques.
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Sopraseuth, Thepthida. « The US “Twin Deficits” : A Reappraisal ». Recherches économiques de Louvain 65, no 2 (1999) : 139–78. http://dx.doi.org/10.1017/s0770451800083731.
Texte intégralRésumé :
RésuméUne importante littérature empirique a analysé, depuis le milieu des années 80, la relation entre les déficits budgétaires et commerciaux des Etats-Unis, sans jamais atteindre un consensus. Deux éléments peu-vent être pris en compte pour expliquer ces résultats contradictoires. La comparaison des données à niveau par rapport aux données stationnarisées a un impact sur les conclusions. On remarque, à côté de cela, que le lien entre les exportations nettes et le solde budgétaire des Etats-Unis, stationnarisés ou non, est instable. Ce manque de robustesse peut venir de changements dans la contribution relative des chocs de demande et d’oñre dans l’économie américaine : les chocs de demande génèrent généralement une corrélation positive entre les déficits commerciaux et fiscaux, tandis que les chocs d’offre impliquent une corrélation négative entre les deux séries. Afín de contrôler la relevance empirique de cette intuition, nous avons employé un modèle RBC standard. Avec différents taux estimés de volatilité des chocs d’offre et de demande, le modèle répond aux changements de corrélation entre la balance commerciale et fiscale des Etats-Unis pour chaque sous-exemple, exceptés les années 90.
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Martinoty, Laurine. « Stratégie familiale de gestion des chocs ». Revue économique 65, no 4 (2014) : 537. http://dx.doi.org/10.3917/reco.654.0537.
Texte intégral
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PEEK, JOE. « Discussion of Choi, Holcomb, and Morgan ». Journal of Money, Credit and Banking 52, S1 (octobre 2020) : 267–72. http://dx.doi.org/10.1111/jmcb.12743.
Texte intégral
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DeSerres, Alain, et René Lalonde. « Les sources des fluctuations des taux de change en Europe et leurs implications pour l'union monétaire ». Recherches économiques de Louvain 61, no 1 (1995) : 3–42. http://dx.doi.org/10.1017/s0770451800010940.
Texte intégralRésumé :
RésuméLa présente étude traite de la question de I'union monétaire européenne é partir d'une approche empirique. L'objectif principal de l'étude est d'évaluer le degré d'asymétrie des chocs affectant un ensemble de huit pays européens stisceptibles de former le noyau d'une éventuelle union monétaire. Étant donné que la mesure qui importe le plus est le degré d'asymétrie des chocs réels, notre approche consiste à utiliser les fluctuations observées des taux de change réels comme un indicateur du degré d'asymétrie des chocs et d'en extraire les composantes réelles (qui sont permanentes) et nominales (qui sont transitoires) par le biais de l'information contenue dans le mouvement du taux de change nominal. La méthode de décomposition utilisée est celle recommendee par Blanchard et Quah [1989] et adapteé au cas des taux de change reels. De facon générate, les résultats démontrent que meme à court terme, les chocs réels constituent la principale source des fluctuations des taux de change réels. Les résultats suggérent également que l'Allemagne, les Pays-Bas et la Belgique pourraient former le noyau d'une union monétaire, alors que le Royaume-Uni et l'Espagne auraient à as-sumer des coûts d'ajustement importants. Quant aux autres pays inclus dans l'étude (la France, l'ltalie et la Suisse), ils représentent des cas intermédiaires.
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Kinda, Tidiane. « Choc de revenu et éducation des enfants en présence d'imperfection du marché du crédit ». Recherches économiques de Louvain 76, no 4 (2010) : 391. http://dx.doi.org/10.3917/rel.764.0391.
Texte intégral
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Camarda, Jeffrey. « Relation between financial advisory designations and FINRA misconduct FSR201714 ». Financial Services Review 26, no 3 (13 novembre 2023) : 271–90. http://dx.doi.org/10.61190/fsr.v26i3.3323.
Texte intégralRésumé :
Registered representatives have no general fiduciary duty. CFP, ChFC, and CFA designees have higher ethical duties and education requirements. Registrants’ criminal, regulatory, complaint, and other misconduct history is public. This study examines misconduct disclosures of undesignated versus designated Florida securities salespeople, and finds adverse disclosure materially decreases for designees; it incidentally finds misconduct increases with maleness, dual investment advisor/registered representative status, and life insurance sales licensure. This appears to be the first such study of adverse disclosure association with financial designations, adding to the emerging misconduct and advisors’ ethics literature. These findings offer important policy and consumer choice insight.
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Laurent, Éloi. « La crise globale, entre inégalités américaines et inefficacité européenne ». Tocqueville Review 30, no 1 (janvier 2009) : 95–115. http://dx.doi.org/10.3138/ttr.30.1.95.
Texte intégralRésumé :
Depuis le déclenchement de la tourmente sur les marchés financiers aux Etats-Unis au printemps 2007, deux interprétations des événements se sont affrontées dans le débat public. La première, limitative et fonctionnelle, ne voit dans la succession des chocs économiques et sociaux depuis deux ans que l’effet d’une crise financière américaine résultant principalement d’un défaut de contrôle et de régulation.
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Hertwig, Luise. « Guests of Honour at Feria del Libro de Madrid : The Cases of '¡AleManía!' and 'France como un libro abierto' ». Cuadernos de Historia Contemporánea 41 (18 octobre 2019) : 157–84. http://dx.doi.org/10.5209/chco.66117.
Texte intégralRésumé :
The objective of this paper is to analyse the presence of Germany and France as Guests of Honour at Feria del Libro de Madrid with regard to the interdependences between the book fair and its visiting countries. By means of expert interviews with the organisers, I studied the processes of selection, the objectives and the realisation of ¡AleManía! in 2011 and France como un libro abierto in 2016, as well as their accordance with the idea of bibliodiversity. In the past, the Guest of Honour seems to have played the role of an additional financial sponsor providing also further legitimacy for the public sales fair through its cultural programme. The guest countries in fact offer a variety of cultural and literary events at the venue, even though the selection of invited authors consists of actors with a strong or even dominant position in the respective literary field and therefore does not represent its diversity in every respect.