Academic literature on the topic 'Politique FCFM'

Ce texte évalue les implications théoriques de la modification des taxes sur le commerce international et des termes de l'échange sur le taux de change réel (TCR) et sur la Balance des Paiements (BdP) d'une économie dépendante soumise à un taux de change fixe. Le calibrage des différents effets est ensuite effectué pour le Cameroun. Il en ressort que les politiques tarifaires adoptées pour gérer le TCR du FCFA ont souvent abouti à la dégradation de la BdP. L'envol de l'endettement international qui a suivi ces épisodes et la maxi-dévaluation du FCFA montrent les difficultés et les limites de la gestion du TCR, principalement par les politiques tarifaires.

Après la dévaluation du FCFA, la conjugaison de la «doctrine Balladur», des dissensions intentes à la BEAC, des réformes fiscales et douanières et de la déliquescence des États et des administrations rend irréalistes les projets d’intégration régionale. En revanche, les tendances à la disparition de la BEAC et de l’UDEAC s’en trouvent accrues. Néanmoins, la force des relations clientélistes, la peur d’un éclatement de la zone et l’ambiguïté de la politique africaine de la France limitent ce risque.

Les conditions climatiques, accentuées par l’instabilité politique des années 70-80, ont bouleversé les trajectoires de ménages pastoraux. Ces derniers ont quitté leur zone d’attache au Batha pour venir s’installer en zone périurbaine de N’Djamena. Au cours de cette migration, ils ont profondément transformé leurs systèmes d’élevage. L’objectif de cette étude est de montrer comment l’élevage du dromadaire a été un levier de ces transformations et a permis la résilience de ces ménages pastoraux. Ce travail a consisté en une enquête menée en 2018 auprès de 173 ménages de pasteurs camelins, répartis dans 27 campements autour de N’Djamena, soit 10 % des ménages de ces campements. Ces ménages sont spécialisés dans l’élevage camelin laitier, et leur mobilité est organisée autour de trois zones agro-écologiques. Pendant la saison sèche, les troupeaux sont divisés en deux. Les femelles en lactation sont gardées autour de N’Djamena pour la vente du lait et le reste du troupeau est envoyé vers le sud en zone pastorale avec un jeune adulte. En revanche, pendant la saison pluvieuse, l’ensemble du troupeau remonte au nord avec l’ensemble du ménage. La vente du lait de chamelle qui était autrefois considérée comme un tabou social représente aujourd’hui un moyen de sécurisation de ces ménages pastoraux, avec quatre modalités de mise en marché. Il s’agit de la vente à des collecteurs (43 %), la vente au bord de la route (35 %), la vente en ville avec collecte (12 %) et la vente en ville sans collecte (9 %). L’autoconsommation de lait reste importante (3,5 litres par ménage et par jour). Le lait est aussi une source majeure de revenu monétaire, avec plus de 45 % des ménages qui dégagent une marge brute lait (MBL) par actif supérieure ou égale au salaire minimum interprofessionnel garanti (SMIG) qui est de l’ordre de 2 000 FCFA par jour.

La modélisation et la prévision de la volatilité sont devenues de plus en plus importantes ces derniers temps étant donné qu’une compréhension de la volatilité future peut aider les investisseurs et les diverses parties prenantes à minimiser leurs pertes. Cet article applique l’analyse de séries chronologiques univariées dans la modélisation et la prédiction de la volatilité des taux de change entre le FCFA Camerounais (XAF) et le Dollar Américain (USD) et entre le FCFA Camerounais et le Yuan Chinois (CNY). En utilisant les prix de clôture quotidiens du 1er Janvier 2017 au 30 Septembre 2022, les modèles d’hétéroscédasticité conditionnelle autorégressive généralisée symétrique (GARCH) et asymétrique GARCH exponentiel (EGARCH) et Glosten-Jagannathan-Runkle GARCH (GJR-GARCH) sont utilisés pour capturer des faits stylisés sur l’échange rendements des taux. Les ensembles de données dans l’échantillon et hors échantillon contiennent des données du 1er Janvier 2017 au 31 Décembre 2021 et du 1er Janvier 2022 au 30 Septembre 2022 respectivement. Les résidus sont supposés suivre les distributions normale, t et d’erreur généralisée avec leurs homologues asymétriques. En considérant le modèle avec les critères d’information d’Akaike (AIC) les plus bas, l’article trouve ARMA (0,1) + GJRGARCH (1,1) - SGED et ARMA(1,1)+GJR-GARCH(2,2) - SGED comme les modèles les plus appropriés pour décrire la volatilité des rendements des taux de change USD/XAF et CNY/XAF respectivement. De même, ARMA(0,1)+GARCH(1,1) - SGED et ARMA(1,1)+GJR-GARCH(2,2)-SGED sont les meilleurs modèles prédictifs hors échantillon pour la volatilité de taux de change USD/XAF et CNY/XAF utilisent respectivement l’erreur absolue moyenne (MAE) et l’erreur quadratique moyenne (RMSE). Les effets de levier caractérisent le taux de change CNY/XAF mais sont absents des données sur le taux de change USD/XAF. Les résultats montrent que les modèles hétéroscédastiques conditionnels peuvent être utilisés efficacement pour modéliser et prédire la volatilité conditionnelle des séries de taux de change. Cette recherche recommande que, dans la conception de politiques de taux de change appropriées, les autorités monétaires Camerounaises et la BEAC prennent en considération le fait que le marché des taux de change est très volatil et réagit différemment aux bonnes comme aux mauvaises nouvelles. Modeling and predicting volatility has become increasingly important in recent times given that an understanding of future volatility can help investors and various stakeholders to minimize their losses. This paper applies univariate time series analysis in the modeling and prediction of the volatility of the exchange rates between Cameroon’s FCFA (XAF) and the US Dollar (USD) and between Cameroon’s FCFA and the Chinese Yuan (CNY). Using daily closing prices from 01 January 2017 to 30 September 2022, both symmetric Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) and asymmetric Exponential GARCH (EGARCH) and Glosten-Jagannathan-Runkle GARCH (GJR-GARCH) models are used to capture stylized facts about exchange rate returns. The in-sample and out-of-sample data sets contain data from 01 January 2017 to 31 December 2021 and from 01 January 2022 to 30 September 2022 respectively. The residuals are assumed to follow the normal, student’s t and generalized error distributions along with their skewed counterparts. Considering the model with the lowest Akaike Information Criteria (AIC), the paper finds ARMA(0,1) + GJR-GARCH(1,1) - SGED1 and ARMA(1,1)+GJR-GARCH(2,2) - SGED as the most appropriate models to estimate the volatility of the USD/XAF and CNY/XAF exchange rate returns respectively. Equally, ARMA(0,1)+GARCH(1,1) - SGED and ARMA(1,1)+GJR-GARCH(2,2)-SGED are the best out-of-sample predictive models for the volatility of the USD/XAF and CNY/XAF exchange rate returns respectively using Mean Absolute Error (MAE) and Root Mean Square Error (RMSE). Leverage effects are found to characterize the CNY/XAF exchange rate but absent in the USD/XAF exchange rate data. The results show that conditional heteroscedastic models can be effectively used to model and predict the conditional volatility of exchange rate series. This research recommends that, in the design of appropriate exchange rate policies, Cameroon’s monetary authorities and BEAC should take into consideration the fact that the exchange rate market is very volatile and reacts differently to both good and bad news.

L’objectif du présent article est d’analyser, à partir des données de la Banque Mondiale (BM) et du CEPII, les effets des mésalignements du taux de change effectif réel, sur la diversification des exportations, la zone CEMAC entre 2000 et 2017. La portée de cette étude est double. D’une part, elle apporte des éléments d’information aux décideurs dans les pays de la zone CEMAC pour l’élaboration d’une stratégie de prévention des crises de la balance des paiements. D’autre part, aucune étude, à notre connaissance, ne semble avoir établi le lien entre les mésalignements du taux de change et la diversification des exportations en zone CEMAC. A cet effet, les mésalignements sont d’abord, estimés à partir d’un modèle en panel dynamique. Ensuite, le TCE est estimé au moyen du modèle BEER via la technique d’estimation du Pooled Mean Group. Enfin, l’estimation des effets des mésalignements du TCER sur la diversification des exportations utilise la technique d’estimation des doubles moindres carrés en panel. Les résultats montrent qu’il existe un mésalignement du taux de change effectif réel par rapport à sa valeur d’équilibre dans la zone CEMAC et que ces mésalignements limitent la diversification des exportations des pays de cette zone. Il faudrait donc un dosage adéquat des politiques monétaire et budgétaire, dans le cadre d’un policy mix. Ceci, à l’effet de réduire l’influence négative de la forte dépendance du FCFA vis-à-vis de l’euro, sur la diversification des exportations des pays de la CEMAC. Cette mesure favoriserait un meilleur ajustement du taux de change vers sa trajectoire d’équilibre à long terme. The objective of this paper is to analyze, based on data from the World Bank (WB) and CEPII, the effects of real effective exchange rate misalignments on export diversification in the CEMAC zone between 2000 and 2017. The scope of this study is twofold. On the one hand, it provides information to decision-makers in the countries of the CEMAC zone for the development of a strategy for the prevention of balance of payments crises. On the other hand, no study to our knowledge seems to have established the link between exchange rate misalignments and export diversification in the CEMAC zone. To this end, the misalignments are first estimated from a dynamic panel model. Then, the TCE is estimated using the BEER model via the Pooled Mean Group estimation technique. Finally, the estimation of the effects of REER misalignments on export diversification uses the panel twostage least squares estimation technique. The results show that there is a misalignment of the real effective exchange rate compared to its equilibrium value in the CEMAC zone and that these misalignments limit the diversification of exports from these countries. An adequate mix of monetary and fiscal policies is therefore needed within the framework of a policy mix. This has the effect of reducing the negative influence of the strong dependence of the FCFA on the euro on the diversification of exports from CEMAC countries. This measure would promote a better adjustment of the exchange rate towards its long-term equilibrium path.

L’économie rurale de bon nombre de pays en Afrique subsaharienne est essentiellement basée sur les activités agricoles. La crise économique des années 1980 qui a causé la baisse des prix des cultures de rente, a amené les agriculteurs à se lancer massivement dans les cultures vivrières. C’est ainsi que les campagnes sont devenues des lieux de ravitaillement pour les villes environnantes. L’objectif de cet article est d’évaluer l’apport du marché des produits vivriers au développement socio-économique de l’Arrondissement de Sa’a. Pour cela, l’étude s’est appuyée sur une recherche documentaire, des observations directes sur le terrain, des enquêtes par questionnaires auprès d’un échantillon de 425 acteurs intervenant dans la chaine de production, de transport, de commercialisation et de consommation des produits vivriers. Des entretiens semi-structurés ont aussi été réalisés avec les responsables des services déconcentrés du Ministère de l’Agriculture et du Développement Rural et les autorités de la Commune de Sa’a. Il ressort des analyses effectuées que le marché de Sa’a accueille un flux important de produits vivriers qui proviennent des différents bassins de production . Plusieurs acteurs interviennent à des différents niveaux dans le marché des produits vivriers à Sa’a. L’on a d’une part les commerçants parmi lesquels on retrouve les productrices-commerçantes, les immigrés saisonniers, les colportrices ou collectrices, les grossistes, les revendeuses et les détaillantes. D’autre part, l’on distingue les non commerçants qui regroupent les transporteurs, les consommateurs et les pouvoirs publics. Ces produits vivriers sont commercialisés à travers un circuit court, intermédiaire ou long. Leur commercialisation concerne beaucoup plus les femmes et génère des bénéfices qui vont de 3000 à 60000 FCFA pour les commerçantes, et 15000 à 35000FCFA en moyenne pour les transporteurs par moto taxi le jour du « grand marché ». Ces revenus enregistrés leur permettent d’augmenter leur capital et d’investir dans d’autres activités plus décentes et rentables. La Commune de Sa’a fait également des recettes importantes le jour du «grand marché». Les recettes collectées lui permettent de construire des infrastructures sociales. Il est donc important de le prendre en compte dans les politiques de développement parce qu’il représente un atout non négligeable pour le développement local.

Les modèles d'appariements aléatoires représentent de nombreux systèmes stochastiques concrets dans lesquels des éléments de différentes classes sont appariés selon des règles de compatibilités spécifiées. Par exemple, on peut citer les systèmes dédiés à l'allocation d'organes, les sites de recherche d'emplois, de logements, etc. De tels modèles sont toujours associés à un triptyque d'éléments : un graphe connexe, dit de compatibilités, dont les sommets représentent les classes des éléments pouvant entrer dans le systèmeet dont chaque arête relie deux classes compatibles, une politique d'appariements permettant de décider, en cas d'incertitude, quels appariements vont s'effectuer à l'intérieur du système, et un taux d'arrivées selon lequel les éléments entrent en son sein. Dans cette thèse, nous considérons des graphes généralisés, c'est-à-dire que l'on autorise l'appariement de deux éléments de la même classe, et nous étendons donc à ce cadre certains résultats déjà connus dans le cas de graphes simples. La stabilité d'un système régi par un modèle d'appariements est une propriété très importante. En effet, elle assure que les admissions au sein du système étudié sont contrôlées de sorte que les éléments ne restent pas bloqués à l'intérieur et que leur nombre n'augmente pas indéfiniment. Il est donc essentiel que le taux d'arrivées des éléments permette au système d'être stable. Dans ce manuscrit, nous caractérisons de manière algébrique cette zone de stabilité pour certains modèles d'appariements (généraux, généraux avec abandons, bipartis, bipartis étendus) ou de files d'attente, dites skill-based. Par ailleurs, nous démontrons que la politique d'appariements dite First Come, First Matched (FCFM) possède la propriété d'être maximale (généralisée), c'est-à-dire que la zone de stabilité du modèle d'appariements général associé à un graphe de compatibilités et à une politique quelconque est toujours incluse dans celle associée à ce même graphe et à FCFM. Notons que cette dernière coïncide alors avec un ensemble de mesures défini par des conditions purement algébriques. Dans ce cas, la question de l'étude des mesures permettant la stabilité des systèmes régis par un modèle d'appariements revient donc à celle, plus élémentaire, de la caractérisation d'un ensemble déterministe. Nous donnons alors un moyen de construction (simple) des mesures appartenant à celui-ci, ce qui peut s'avérer très utile pour calibrer le contrôle d'accès au système. En effet, la vérification algorithmique qu'une mesure quelconque vérifie ces conditions algébriques nécessite un nombre d'opérations polynomial en le nombre de sommets du graphe, et devient donc très coûteuse à mesure que ce cardinal augmente. Nous explicitons également, sous une forme produit, l'expression de la loi stationnaire de l'évolution temporelle du contenu d'un système stable régi par un modèle d'appariements général et sous la politique FCFM, permettant, notamment, de calculer explicitement des caractéristiques à l'équilibre de systèmes concrets et d'estimer leurs performances en temps long. On peut ainsi, par exemple, calculer la taille moyenne à l'équilibre d'une liste d'attente dans le cadre de dons croisés de reins, ou encore, estimer le temps moyen d'attente sur une interface pair-à-pair ou un site de rencontres.Enfin, les taux d'appariements associés à un modèle d'appariements (général ou biparti étendu) stable sont étudiés. Ils sont définis comme étant les fréquences asymptotiques des appariements réalisés et fournissent un critère de performance des systèmes régis par de tels modèles d'appariements, de même que les propriétés de politique-insensibilité et d'équité de ces taux, qui sont également discutées
Stochastic matching models represent many concrete stochastic systems in which elements of different classes are matched according to specified compatibility rules. For example, we can cite systems dedicated to organs allocation, job search sites, housing allocation programs, etc. Such models are typically associated to a triplet of elements: a connected graph, called compatibility graph, whose vertices represent the classes of elements that can enter the system and whose edges connect two compatible classes, amatching policy which decides the matches to be concretely executed, in case of multiple choices, and an arrival rate according to which the elements enter within it. In this thesis, we consider generalized graphs, meaning that we allow the matching of two elements of the same class, and we therefore extend to this framework some results already known in the case of simple graphs.The stability of a system governed by a matching model is a very important property. It ensures that the admissions within the system under study, are regulated, so that the elements do not accumulate in the system in the long run. It is therefore essential that the arrival rate of the elements allows the system to be stable. In this manuscript, we characterize, algebraically, this stability region for some matching models (general, general with reneging, bipartite, extended bipartite) or skill-based queueing systems.Moreover, we demonstrate that the matching policy called First Come, First Matched (FCFM) has the property of being (generalized) maximal, meaning that the stability region of the general matching model associated with a compatibility graph and with any policy is always included in the one associated with this same graph and ruled by FCFM. Note that this latter then coincides with a set of measures defined by purely algebraic conditions. In this case, the study of stability of the matching model at hand boils down to the more elementary question of characterizing of a deterministic set of measures. We then givea (simple) way to construct the measures belonging to the latter set. This turns out to be very useful for admission control, as checking the algebraic conditions requires a number of operations which is polynomial in the number of vertices of the considered compatibility graph, and therefore becomes very expensive as the number of vertices grows large.We also give, in a product form, the expression of the stationary distribution of the number-in-system process of a stable system governed by a general matching model and under the FCFM policy, allowing, in particular, to explicitly calculate characteristics at equilibrium of concrete systems and to estimate their long-time performance. We can thus, for example, calculate the size average at equilibrium of a waiting list in the case of cross-donation of kidneys, or even, estimate the average waiting time on a peer-to-peerinterface or on a dating website.Finally, the matching rates associated with a stable matching model (general or extended bipartite) are studied. They are defined as the asymptotic frequencies of the executed respective matchings, and provide an insightful performance criterion for the corresponding matching systems, as well as the policy-insensitivity and fairness properties of the matching rates, which are also discussed

Les plateformes de calcul à grande échelle ont beaucoup évoluées dernières années. La réduction des coûts des composants simplifie la construction de machines possédant des multicœurs et des accélérateurs comme les GPU.Ceci a permis une propagation des plateformes à grande échelle,dans lesquelles les machines peuvent être éloignées les unes des autres, pouvant même être situées sur différents continents. Le problème essentiel devient alors d'utiliser ces ressources efficacement.Dans ce travail nous nous intéressons d'abord à l'allocation efficace de tâches sur plateformes hétérogènes composées CPU et de GPU. Pour ce faire, nous proposons un outil nommé SWDUAL qui implémente l'algorithme de Smith-Waterman simultanément sur CPU et GPU, en choisissant quelles tâches il est plus intéressant de placer sur chaque type de ressource. Nos expériences montrent que SWDUAL donne de meilleurs résultats que les approches similaires de l'état de l'art.Nous analysons ensuite une nouvelle méthode d'ordonnancement enligne de tâches indépendantes de différentes tailles. Nous proposons une nouvelle technique qui optimise la métrique du stretch. Elle consiste à déplacer les jobs qui retardent trop de petites tâches sur des machines dédiées. Nos résultats expérimentaux montrent que notre méthode obtient de meilleurs résultats que la politique standard et qu'elle s'approche dans de nombreux cas des résultats d'une politique préemptive, qui peut être considérée comme une borne inférieure.Nous nous intéressons ensuite à l'impact de différentes contraintes sur la politique FCFS avec backfilling. La contrainte de contiguïté essaye de compacter les jobs et de réduire la fragmentation dans l'ordonnancement. La contrainte de localité basique place les jobs de telle sorte qu'ils utilisent le plus petit nombre de groupes de processeurs appelés textit. Nos résultats montrent que les bénéfices de telles contraintes sont suffisants pour compenser la réduction du nombre de jobs backfillés due à la réduction de la fragmentation.Nous proposons enfin une nouvelle contrainte nommée localité totale, dans laquelle l'ordonnanceur modélise la plateforme par un fat tree et se sert de cette information pour placer les jobs là où leur coût de communication est minimal.Notre campagne d'expériences montre que cette contrainte obtient de très bons résultats par rapport à un backfilling basique, et de meilleurs résultats que les contraintes précédentes
The field of parallel supercomputing has been changing rapidly inrecent years. The reduction of costs of the parts necessary to buildmachines with multicore CPUs and accelerators such as GPUs are ofparticular interest to us. This scenario allowed for the expansion oflarge parallel systems, with machines far apart from each other,sometimes even located on different continents. Thus, the crucialproblem is how to use these resources efficiently.In this work, we first consider the efficient allocation of taskssuitable for CPUs and GPUs in heterogeneous platforms. To that end, weimplement a tool called SWDUAL, which executes the Smith-Watermanalgorithm simultaneously on CPUs and GPUs, choosing which tasks aremore suited to one or another. Experiments show that SWDUAL givesbetter results when compared to similar approaches available in theliterature.Second, we study a new online method for scheduling independent tasksof different sizes on processors. We propose a new technique thatoptimizes the stretch metric by detecting when a reasonable amount ofsmall jobs is waiting while a big job executes. Then, the big job isredirected to separate set of machines, dedicated to running big jobsthat have been redirected. We present experiment results that show thatour method outperforms the standard policy and in many cases approachesthe performance of the preemptive policy, which can be considered as alower bound.Next, we present our study on constraints applied to the Backfillingalgorithm in combination with the FCFS policy: Contiguity, which is aconstraint that tries to keep jobs close together and reducefragmentation during the schedule, and Basic Locality, that aims tokeep jobs as much as possible inside groups of processors calledclusters. Experiment results show that the benefits of using theseconstrains outweigh the possible decrease in the number of backfilledjobs due to reduced fragmentation.Finally, we present an additional constraint to the Backfillingalgorithm called Full Locality, where the scheduler models the topologyof the platform as a fat tree and uses this model to assign jobs toregions of the platform where communication costs between processors isreduced. The experiment campaign is executed and results show that FullLocality is superior to all the previously proposed constraints, andspecially Basic Backfilling

Cette thèse étudie la croissance économique des pays de la zone CFA au regard des phénomènes qu'incorporent les séries du PIB réel et du PIB réel par tête. En rappelant la situation économique qui prévalait dans la période 1980-1993, nous sommes partis de l'hypothèse d'existence d'un changement structurel dans chacune des économies pour montrer que la prise en compte de ce changement conduit à des implications économiques intéressantes en termes d'analyse de la croissance et de la convergence. Les résultats montrent que dans certains pays, les chocs frappant l'économie ont des effets transitoires et que le PIB réel par tête est engendré par les mécanismes du modèle de croissance exogène. Il ressort également que les agrégats ne se comportent pas de façon homogène entre les pays ce qui tend à montrer que les chocs se produisant sur les pays ne sont pas homogènes non seulement en termes d'amplitudes, mais également en termes d'effets et de dates d'occurrence. Les résultats en termes de convergence révèlent une réduction de la dispersion des PIB réels par tête et semblent montrer le poids économique de la zone C. E. M. A. C dans le processus de convergence. Finalement, la prise en compte de changements structurels dans l'analyse de la convergence stochastique révèle que l'hypothèse nulle d'absence de convergence est plus souvent rejetée que lorsque le changement structurel est ignoré dans l'analyse. L'ensemble des résultats confirme donc, que les changements structurels détectés ne sont pas neutres dans les processus de croissance et de convergence des économies
This dissertation analyses the economic growth of FCFA area countries in the sight of events that are incorporated in Real GDP and real per capita GDP. By reminding the economic situation which prevailed in the period 1980-1993, we made the assumption that each country have experimented a structural change in order to show that taking into account this change leads to interesting economics implications in terms of growth and convergence analysis. The results show that in some countries, shocks have transitory effects and the real per capita GDP is generated by mechanisms of exogenous growth model. It also show that the series do not behave in homogeneous manner between countries, this tends to show that shocks on the economy are not homogeneous not only in terms of level, but also in terms of effects and break point. The convergence reveals a reduction of the real per capita GDP dispersion and seems to show the economic weight of C. E. M. A. C area in the convergence process. When we take into account the structural change in the stochastic convergence analysis the result reveals that the null hypothesis of no convergence is more often rejected than when the structural change is ignored in the analysis. In summary, all of the results in this dissertation confirm that the detected structural changes are not neutral in the growth and the convergence process of the economies