Dissertations / Theses on the topic 'Dynamic assessment of financial risks'

Роботу виконано в Інституті прикладного системного аналізу Національного технічного університету України «Київський політехнічний інститут імені Ігоря Сікорського».
У дисертаційній роботі розроблено системну методологію аналізу та оцінювання фінансових ризиків, яка ґрунтується на принципах системного аналізу та менеджменту ризиків, а також запропонованих принципах адаптивного та динамічного менеджменту ризиків. Методологія включає: комбінований метод обробки неповних та втрачених даних, ймовірнісно-статистичний метод оцінювання ризику фінансових втрат, динамічний метод оцінювання ризиків, який передбачає побудову різних типів моделей виживання, метод структурно-параметричної адаптації, застосування скорингової карти до аналізу ризиків фінансових систем і нейро-нечіткий метод доповнення вибірки відхиленими заявками. Містить критерії урахування інформаційного ризику, оцінки якості даних, прогнозів та рішень, квадратичний критерій якості опрацювання ризику та інтегральну характеристику оцінювання ефективності методів менеджменту ризиків. Практична цінність одержаних результатів полягає у створенні розширеної інформаційної технології та інформаційної системи підтримки прийняття рішень на основі запропонованої системної методології.

Стабільна діяльність фінансової системи країни неможлива без застосування дієвих механізмів стримування та протидії відмиванню грошей на рівні різних суб'єктів національної економіки та фінансових установ. Дослідження присвячене науково-методичному підходу до виявлення, оцінки та моніторингу системних ризиків, пов'язаних з легалізацією доходів, одержаних злочинним шляхом.
Стабильная деятельность финансовой системы страны невозможна без применения эффективных механизмов сдерживания и противодействия отмыванию денег на уровне различных агентов национальной экономики и финансовых институтов. Исследование посвящено научно-методическому подходу к выявлению, оценке и мониторингу системных рисков, связанных с легализацией доходов, полученных преступным путем.
Stable activity of the financial system of the country is impossible without applying effective mechanisms of deterring and combating money laundering at the level of different agents of the national economy and financial institutions. The research is devoted to scientific and methodological approach of identification, assessing and monitoring systemic risks connected with legalization of the proceeds of crime.

This research examines the collective action and financial dimensions of rural waterpoint sustainability in sub-Saharan Africa. Four interlinking papers empirically evaluate the nature and drivers of financial risks, and how they in turn impact the operational performance of community water supplies. The research is grounded in conceptual and theoretical frameworks pertaining to collective action and common-pool resource management, in particular Ostrom's social-ecological systems framework (Ostrom, 2007), Musgrave & Musgrave's economic good framework (Musgrave & Musgrave, 1973), and Marwell & Oliver's critical mass theory (Marwell & Oliver, 1993). The first paper analyses data extracted from national waterpoint inventories in Liberia, Sierra Leone, and Uganda. The remaining three papers draw on primary data from rural Kenya comprising 229 years' worth of water committee financial records, a census of 571 waterpoints, and a survey of 3,361 households. These data were collected during extensive field work campaigns in Kwale, Kenya. Quantitative analyses were carried out by way of advanced statistical techniques, including logistic regression, linear mixed (repeated measure) models, and generalised estimating equations. Results suggest collection of user fees is a significant determinant of waterpoint sustainability, alongside other institutional, technical, geographical and environmental variables. However, monthly payment arrangements are beset by non-payment and late payment, particularly if rainfall levels are high, group size is large, households are far away, and water is aggressive and unpalatable. Although monthly contribution levels remain relatively stable above a collective payment rate of 60%, there is little evidence of self-sustaining growth beyond this point, and revenue collection is prone to collapse below this collective payment threshold. In comparison, pay-as-you-fetch fees are associated with increased revenue and improved operational performance, but result in a higher proportion of households opting for an unimproved water source. If the Sustainable Development Goal of universal access to safe water supplies is to be achieved in rural sub-Saharan Africa, strategies are needed to strengthen revenue collection systems and bolster payment incentives. External support and professionalised service delivery models present potential pathways to advance these goals. Policymakers may also need to introduce carefully designed subsidies, or promote self-supply approaches that realign lifecycle costs with users' willingness-to-pay.

This research is concerned with the pre-implementation evaluation of investments in Information Systems (IS). IS evaluation is important as organisations need to assess the financial justifiability of business change proposals that include (but usually are not limited to) the introduction of IS applications. More specifically, this research addresses the problem of benefits assessment within IS evaluation. We contend that benefits assessment should not be performed at the level of the IS application, as most extant evaluation methods advocate. Instead, to study the dynamics and the interactions of the IS applications with their surrounding environment, we propose to adopt the business process as the analytic lens of evaluation and to assess the impacts of IS on organisational, rather than on technical, performance indicators. Drawing on these propositions, this research investigates the potential of dynamic process modelling (via discrete-event simulation) as a facilitator of IS evaluation. We argue that, in order to be effective evaluation tools, business process models should be able to explicitly incorporate the effects of IS introduction on business performance, an issue that is found to be under-researched in previous literature. The above findings serve as the central theme for the development of a design theory of IS evaluation by simulation. The theory provides prescriptive elements that refer both to the design products of the evaluation and the design process by which these products can come into reality. The theory draws on a set of kernel theories from the business engineering domain and proposes a set of meta-requirements that should be satisfied by business process models, a meta-design structure that meets these requirements, and a design method that provides guidance in applying the theoretical propositions in practice. The design theory is developed and empirically tested by means of two real-life case studies. The first study is used to complement the findings of a literature review and to drive the development of the design theory's components, while the second study is employed to validate and further enhance the theory's propositions. The research results support the arguments for simulation-assisted IS evaluation and demonstrate the contribution of the design theory to the field.

Пapминcький, С. В. Упpaвління фінaнcoвими pизикaми пpoмиcлoвиx підпpиємcтв : магістерська робота : 072 Фінанси, банківська справа та страхування / С. В. Пapминcький ; керівник роботи Шишкінa О. В. ; Національний університет «Чернігівська політехніка», кафедра фінансів, банківської справи та страхування. – Чернігів, 2020. – 90 с.
Oб’єктoм дocлідження ВКP є ПAТ «Ічнянcький зaвoд cуxoгo мoлoкa тa мacлa». Метa квaліфікaційнoї poбoти пoлягaє у упpaвлінні фінaнcoвими pизикaми пpoмиcлoвиx підпpиємcтв в умoвax невизнaченocті зoвнішньoгo і внутpішньoгo cеpедoвищa. Зaвдaннями poбoти є: - дocлідження теopетичниx acпектів упpaвління фінaнcoвими pизикaми пpoмиcлoвиx підпpиємcтв, у тoму чиcлі, визнaчення cутнocті тa видів фінaнcoвиx pизиків, вивчення метoдів і пpийoмів для aнaлізу, oцінки тa упpaвління фінaнcoвими pизикaми - aнaліз і oцінкa упpaвління фінaнcoвими pизикaми пpoмиcлoвиx підпpиємcтв нa мaкpo і мікpoекoнoмічнoму pівні; - poзpoбкa зaxoдів cпpямoвaниx нa фopмувaння ефективнoї cиcтеми упpaвління pизикaми нa підпpиємcтві. Зa pезультaтaми дocлідження cфopмульoвaні зaxoди для фopмувaння ефективнoї cиcтеми упpaвління фінaнcoвими pизикaми нa підпpиємcтві. Oдеpжaні pезультaти мoжуть бути викopиcтaні для ефективнoї cиcтеми упpaвління pизикaми нa мoлoкoпеpеpoбнoму підпpиємcтві.
The object of the WRC study is PJSC "Ichnia Powdered Milk and Butter Plant". The purpose of the qualification work is to manage the financial risks of industrial enterprises in conditions of external and internal uncertainty. The tasks of the work are: - study of theoretical aspects of financial risk management of industrial enterprises, including the definition of the nature and types of financial risks, the study of methods and techniques for analysis, assessment and management of financial risks; - analysis and assessment of financial risk management of industrial enterprises at the macro and microeconomic level; - development of measures aimed at forming an effective risk management system at the enterprise. According to the results of the study, measures are formulated for the formation of an effective system of financial risk management in the enterprise. The obtained results can be used for an effective risk management system at the dairy plant.

Цимбал, А. В. Стан та перспективи розвитку банківської системи України : випускна кваліфікаційна робота : 072 "Фінанси, банківська справа та страхування" / А. В. Цимбал ; керівник роботи В. П. Ільчук ; НУ "Чернігівська політехніка", кафедра фінансів, банківської справи та страхування. – Чернігів, 2021. – 87 с.
Предметом дослідження є економічні відносини, що складаються між учасниками банківської сфери та перспективи розвитку цих відносин. Об’єктом дослідження виступає діяльність банківської системи на сучасному етапі розвитку. Мета кваліфікаційної роботи полягає у визначення стану та перспектив розвитку сучасної банківської системи України. Завданнями роботи є дослідити роль банківської системи в економічному розвитку країни. За результатами дослідження сформульовані висновки щодо функціонування сучасної банківської системи України. Одержані результати можуть бути використані що запропоновані в роботі практичні рекомендації слугують підґрунтям для покращення показників діяльності на об’єкті дослідження.
In the first chapter the theoretical bases of management of financial and economic security of banking institutions are disclosed, the essence, content and components of the bank's financial and economic security, its place in the system of economic and financial security of the state in general are highlighted. The main types of threats and factors that adversely affect the security of banking activity are considered. The second section analyzes the current state of the banking system of Ukraine, assesses the activities of the domestic banking system and identifies the main risks of the modern banking system of Ukraine based on assets and liabilities of banks for 2016-2020. The map of risks of the banking system as of December 2020-June 2021 was compiled. In the course of the work the analysis of financial and economic activity of UKRSIBBANK, coefficient analysis of business activity and liquidity for 2018-2020 was carried out. The third section proposes ways to stabilize the conditions of the banking system of Ukraine in modern conditions, a matrix of PEST-analysis of the functioning of the modern banking system. Based on the results of the analysis and matrix, the main threats to the functioning of the modern banking system are identified and a table of the main directions of improving the efficiency of the banking system of Ukraine is compiled. According to the results of the UKRSIBBANK activity study, measures have been proposed to improve the performance of UKRSIBBANK.

The Master thesis contents a propsal and evaluation of an investment project. The master thesis is divided into a theoretical and a practical part. The theoretical part describes the investment project together with an investment plan. The investment plan is further developed in more details and deals with a market analysis, a marketing plan, a size and a location of a company, its human resources, an operating plan, a financial plan, a financial analysis and above all with methods of assessment of investment projects. The practical part focues on a specific investment project proposal and its subsequent evaluation. The proposal offers a marketing research with a financial plan and financial analysis. The assessment of the project is carried out by using different methods of assessment of investment projects.

У дисертації розвинуто теоретичні засади та вдосконалено науково-методичні підходи до фінансового забезпечення процесів злиття і поглинання банківських установ. Уточнено тлумачення поняття «фінансове забезпечення процесів злиття і поглинання банківських установ». Ідентифіковано закономірності й протиріччя реалізації угод злиття і поглинання банків з метою підвищення їх конкурентоспроможності в Україні. Розроблено структурно-функціональну модель фінансового забезпечення процесів злиття та поглинання банківських установ із застосуванням сукупності відповідних методів, інструментів, важелів і видів фінансування. З’ясовано роль державного регулювання щодо підвищення ефективності моніторингу діяльності банків-учасників ринку злиття і поглинання. Удосконалено науково-методичний підхід до підвищення ефективності управління фінансовим забезпеченням процесів злиття та поглинання банків. Виокремлено основні етапи фінансування процесів злиття і поглинання банків. Розвинуто науково-методичні засади доцільності укрупнення банків для досягнення прибутковості банківської діяльності, науково-методичний підхід до фінансування з урахуванням специфіки бізнес-процесів на кожному етапі злиття чи поглинання банків, науковий підхід до підвищення рівня корпоративного управління новим банком і визначення стратегії розвитку новостворених банків за участю іноземного капіталу.
В диссертации разработаны теоретические основы и усовершенствованы научно-методические подходы финансового обеспечения процессов слияния и поглощения банковских учреждений. Раскрыты сущность и специфика преимуществ внешнего развития банковского учреждения за счет реализации соглашений слияния и поглощения без привлечения дополнительных финансовых ресурсов, таких как: снижение риска выхода на новые рынки, экономия времени, сохранение налаженных деловых связей и доверия потребителей, возможность достижения конкурентных преимуществ в процессе слияния или поглощения одного из конкурентов. Обосновано, что процессам консолидации банковских капиталов присуща динамика, колеблющаяся соответственно цикличности развития мировой и национальной экономик. Уточнено толкование понятия «финансовое обеспечение процессов слияния и поглощения банковских учреждений» как процесса управления аккумулированными денежными ресурсами для поступательного их использования при финансировании затрат по реализации соглашений слияния и поглощения с целью достижения эффекта масштаба и получения экономической выгоды. Расширены научно-методические основы при составлении соглашений слияния и поглощения относительно ориентации на приоритетность создания правовых, благоприятных и стимулирующих условий для национальных банковских учреждений. Усовершенствован научно-методический подход к построению модели жизненного цикла финансового обеспечения процессов слияния и поглощения банков, который содержит четыре основных этапа. Такой подход позволяет систематизировать подготовку к процессу интеграции (определение необходимых объемов финансирования); планирование (распределение объемов финансирования согласно этапам процесса слияния и поглощения); внедрение (поэтапное осуществление финансирования); посттрансформационные мероприятия (финансирование непредвиденных затрат). Разработана структурно-функциональная модель финансового обеспечения процессов слияния и поглощения банковских учреждений с применением совокупности соответствующих методов, инструментов, рычагов и видов финансирования, состав которых не является постоянным во времени, поэтому может совершенствоваться при изменении внутренних и внешних условий деятельности банков. Доработан научно-методический подход к повышению эффективности управления финансовым обеспечением процесса слияния и поглощения банков путем определения эффективности способов финансирования; выбора экономических агентов, которые больше подходят для реализации указанного процесса; обеспечения финансовыми ресурсами, необходимыми для эффективной реализации процесса; системного использования материального стимулирования для повышения эффективности реализации процесса слияния и поглощения. Предложены меры по повышению эффективности мониторинга деятельности банков-участников рынка слияний и поглощений, в частности, предложены мероприятия по устранению правовой асимметрии, связанной с государственной регистрацией консолидации банков; по стимулированию банков путем предоставления налоговых льгот банку-продавцу и осуществлению консолидированного налогообложения. Идентифицированы политические, экономические и правовые факторы, способствующие признанию процессов слияния и поглощения банков эффективным инструментом продвижения бизнес-процессов в мировом экономическом пространстве. Обоснован научный подход к определению стратегии развития новообразованных банков при участии иностранного капитала, который, в отличие от существующих, состоит в признании иностранных банков стратегическими инвесторами, заинтересованными в долгосрочном присутствии на национальных рынках.
In the dissertation theoretical principles are developed and methodological approaches of financial support for mergers and acquisitions processes of banks are improved. The concept «financial support of mergers and acquisitions processes of banks» is specified. The regularities and contradictions of mergers and acquisitions of banks implementation in order to increase their competitiveness in Ukraine are identified. The structural and functional model of financial support of mergers and acquisitions processes of banks with the use of appropriate methods, tools, mechanisms and types of financing is developed. The role of government regulation to improve the effectiveness of monitoring activities of banks participating in mergers and acquisitions market is found out. Scientific and methodical approach to enhancement the management effectiveness of financial support of mergers and acquisitions processes of banks is improved The main stages of financing the mergers and acquisitions processes of banks are determined. Scientific and methodological principles of expediency to consolidate banks to achieve profitability of banking activities, scientific and methodological approach to financing considering the specificity of business processes at every stage of mergers and acquisitions processes of banks, scientific approach to improvement of the level of new bank corporate management and determination of strategy development of newly established banks with participation of foreign capital are developed.

Долінський, Л. Б. Фінансовий механізм кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ в Україні : дис. ... д-ра екон. наук : 08.00.08 / Л. Б. Долінський. - Чернігів, 2020. - 559 с
Дисертаційна робота присвячена вирішенню науково-практичної проблеми – обґрунтуванню теоретико-методологічних і методичних засад фінансового механізму кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ та розробки практичних рекомендацій щодо їх реалізації. Досліджено генезис теорії і практики фінансового механізму кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ. Поглиблено понятійно-категорійний апарат теорії фінансів в контексті розвитку науково-практичних підходів до розуміння сутності та ролі кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ у сучасних фінансових відносинах. Підтверджено думку щодо необхідності активного розвитку кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ, що здатна забезпечити формування необхідного обсягу фінансових ресурсів достатніх для ефективного функціонування фінансової системи країни, посилити фінансовий потенціал розвитку національної економіки. Доведено необхідність розвитку кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ на основі системно-синергетичного підходу, який базується на розробленому механізмі її фінансування, та виступає основою забезпечення стабільності функціонування банківської системи країни. Обґрунтовано теоретико-методологічні положення щодо управління ефективністю та ризикованістю кредитно-інвестиційних операцій в основу яких покладено методологію ймовірнісного моделювання дефолтів боргових зобов’язань, яка дає змогу кількісно оцінити ризикованість кредитно-інвестиційних інструментів, побудувати адекватні стратегії ведення кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ. Формалізована змістовність інструментарію фінансового механізму кредитно-інвестиційної діяльності банківських установ.
Диссертация посвящена решению научно-практической проблемы – обоснованию теоретико-методологических и методических основ финансового механизма кредитно-инвестиционной деятельности банковских учреждений и разработки практических рекомендаций по их реализации. Исследован генезис теории и практики финансового механизма кредитно-инвестиционной деятельности банковских учреждений. Расширен понятийно-категориальный аппарат теории финансов в контексте развития научно-практических подходов к пониманию сущности и роли кредитно-инвестиционной деятельности банковских учреждений в современных финансовых отношениях. Подтверждено мнение о необходимости активного развития кредитно-инвестиционной деятельности банковских учреждений, которая способна обеспечить формирование необходимого объема финансовых ресурсов достаточных для эффективного функционирования финансовой системы страны, усилить финансовый потенциал развития национальной экономики. Доказана необходимость развития кредитно-инвестиционной деятельности банковских учреждений на основе системно-синергетического подхода, который базируется на разработанном механизме ее финансирования, и выступает основой обеспечения стабильности функционирования банковской системы страны. Обосновано, что негативным фактором, сдерживающим развитие финансового и реального секторов экономики страны, является отсутствие продуманных, научно обоснованных теоретико-методических подходов к комплексному оцениванию рискованности кредитно-инвестиционных операций банковских учреждений. Предложены теоретико-методологические положения по управлению эффективностью и рискованностью кредитно-инвестиционных операций, в основу которых положена методология вероятностного моделирования дефолтов долговых обязательств, которая позволяет количественно оценить рискованность кредитно-инвестиционных инструментов, построить адекватные стратегии ведения кредитно-инвестиционной деятельности банковских учреждений. На основе методологии вероятностного моделирования разработаны математические модели, а также создано информационное и программное обеспечение процессов управления эффективностью и риском долговых обязательств. Разработанная методология и инструментарий входит в систему поддержки принятия рациональных кредитно-инвестиционных решений для банковских учреждений, что в свою очередь, является важной составляющей предложенного финансового механизма функционирования банковского сектора. Формализовано содержание инструментария финансового механизма кредитно-инвестиционной деятельности банковских учреждений
The dissertation is devoted to the solution of a scientific and practical problem – the substantiation of theoretical-methodological and methodical bases of the financial mechanism of the credit-investment activity of banking institutions and the development of practical recommendations concerning their implementation. The genesis of the theory and practice of the financial mechanism of the credit and investment activity of banking institutions is studied. The conceptual and categorical apparatus of the theory of finance in the context of the development of scientific and practical approaches to understanding the essence and role of the credit and investment activity of banking institutions in modern financial relations is deepened. The opinion on the need for active development of credit and investment activities of banking institutions, which is able to ensure the formation of the necessary amount of financial resources sufficient for the effective functioning of the country's financial system, to strengthen the financial potential of the national economy is confirmed. The necessity of the development of the credit and investment activity of banking institutions on the basis of the system-synergetic approach which is based on the developed mechanism of its financing, and serves as a basis of the stability maintenance of the banking system functioning in the country is proved. Theoretical and methodological provisions for managing the efficiency and riskiness of credit and investment operations, which is based on the methodology of the probabilistic modeling of debt default, which allows you to quantify the riskiness of credit and investment instruments, to build adequate strategies for lending and investment activities of banking institutions are substantiated. The content of the financial mechanism tools of the credit and investment activity of banking institutions is formalized

D. Tech. Civil Engineering
Construction contracts have provisional clauses to control financial risks, but studies have shown that cost overruns are still common, which require the inclusion of additional management techniques to improve cost estimates. The research investigated, analysed and identified the shortcomings that exist within the current mechanisms to manage financial risk. A new risk ranking model that can be used to eliminate construction cost overruns in South Africa was developed. The study sought the views from a variety of construction professionals, based on knowledge and experiences within their own organisations, to explore new mechanisms to limit the risk impact of persistent cost overruns.

Yes
In a constantly changing business environment, a systematic approach is needed for risk assessment in order to allow for a more long-term strategic view. The System Dynamics (SD) modelling technique can be applied as an effective approach to understand the dynamic behaviour of a system over time. This understanding can be subsequently explicitly reflected on policies, strategic plans and operational procedures. This paper presents a SD model to assess environmental risks in power plants. The model helps to understand the long-term behaviour of the system under study. A questionnaire and focus group interviews have been conducted to understand the relationship among various risks. The SD model has been validated with two power plants in the Middle East. The developed model highlighted the impact of environmental risks on the performance of power plants. Although the SD model focuses on risk assessment in power plants, it can be easily adapted to other industry sectors.

碩士
臺中技術學院
資訊工程系碩士班
99
After Asia Crisis, many unhealthy companies busted out emerging financial crisis and led to the crash of the stock market. The evaluation method of early stock trading evaluation theory and enterprise constitution examination model are too simplified, the structure of using single linear relationship to derive relationship between risk and reward is too simplified or have several constraints. However the real financial market is dynamic and highly complicated, the constraints on evaluation cannot be satisfied, hence this study uses Self-Organizing Map (SOM) to build an unsupervised learning and visualized model to analysis the status of different enterprise physical constitution changes. Forecasting the most probable direction of change without the constraints of traditional models and using the advantage of unsupervised and visualized clustering of SOM, enterprise’s financial constitution can be clustered dynamically for examination, the gradual change of enterprise physical constitution is projected on two-dimensional surface and its placement position is analyzed along with the trend of moving orbit of physical constitution Hence, enterprise physical constitution is differentiated into good or not good for investment decision accordingly. Final experiment indicated that SOM effectively ditinguished whether the physical constitution of enterprise is excellent or awful, and the enterprise is differentiated into growing or declining trend based on its placement position and moving orbit for investors to make investment decision.

Yes
In a dynamic business environment like the energy sector, power plants face several complex risks, including both technical and non-technical risks. These risks are not isolated, as their impact may affect a series of interrelated risks. Those risks may change with time, which in turn, makes the strategic decision-making process less effective. Understanding the dynamic behaviour of a complex system is very important to achieve a more sustainable overall performance of the power plants. Thus, it is important to further develop a systematic risk assessment methodology that could help to identify and analyse the interdependencies among risks and to understand the dynamics of these risks in complex systems. This paper develops a system dynamics (SD) methodology to support the development of risk assessment models. This paper highlights the environmental perspective. The first step to develop a SD model will be applied, while the final SD model will be discussed in another paper.

This Diploma thesis engages in problematic of the identification of needs and evaluation of risks by offenders of crime acts in the standpoint of developing the prediction tool, which could be used as a common tool in a prison and justice profession. This thesis is divided into two parts - the theoretical one and the empirical one. In the first - theoretical - part I introduce the basic concept of the evaluation of risks and its utilization in current prediction tools. I also mention here a historical development of these tools and their dividing according to the usage of statistical or dynamical factors. After that I also shortly introduce these days most common used tools in other countries. Then I focus on the development of czech (czechoslovak) evaluation tools and their specifics. Last chapter of the theoretical part introduces SARPO project in the meaning of slight description of its history and showing main ideas. Data analysis is based on dataset from SARPO 1 research (2009), which had to verify SARPO 1 utility tool. Besides the presentation of results and characteristics of dataset I will verify the propriety of designed mathematical model for calculation of risk through first and also second validization essay. Part of the analysis is also suggestion of alternative model for prediction...