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Dissertations / Theses on the topic 'Banques – Islam'
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Dabbou, Alexandre. "Stratégies des banques des pays arabe." Paris 9, 1994. https://portail.bu.dauphine.fr/fileviewer/index.php?doc=1994PA090045.
Full textAbstract:
Les banques arabes peuvent être définies comme des institutions opérant selon des modalités traditionnelles, détenues par des intérêts arabes majoritaires. Malgré leur place et leur rôle au sein du système bancaire mondial, elles demeurent largement méconnues. Une première partie est consacrée à leur évolution sur les marchés domestiques. Au début des années 80, leur environnement s'est trouvé profondément modifié. A une phase de croissance exceptionnelle, succède une ère d'incertitudes. L'origine de la crise réside dans les modalités d'expansion de la banque arabe, dont l'objectif privilégié était la maximisation des parts de marché. L'incertitude est exacerbée par la menace que constitue le développement des banques islamiques et étrangères. La banque arabe doit alors reconsidérer ses choix stratégiques. La multinationalisation des banques arabes est analysée dans une deuxième partie. Plusieurs déterminants sont à l'origine de la délocalisation et les modalités d'implantation recensées sont multiples. La stratégie retenue semble avoir été la pénétration simultanée de plusieurs segments du marché. Néanmoins, l'apparition et le développement de contraintes spécifiques vont conduire les banques arabes à limiter la taille de leurs opérations. Il apparait aujourd'hui que le maintien d'une présence à l'étranger répond à un souci de stabilisation du niveau des résultats consolidés. Les politiques adoptées sur les marchés domestiques et internationaux constituent deux volets d'une même stratégie d'ensemble. Sa finalité a évolué : à un objectif de croissance se substitue celui de diversification des sources de profitsArab banks can be defined as institutions operating through traditional processes and are held at a majority stake by Arab interests. In spite of their position and functions among the worldwide banking system, they mainly stay underestimated. The first part is devoted to their evolution in domestic markets. In the beginning of the eighties, their environment was deeply modified. An era of uncertainty took the placed of an exceptional growth. The present crisis origin can be explained by the Arab banks expansion modalities whose main objective was market share maximization. Islamic and foreign banks development increased uncertainty. Then, Arab banks had to reconsider their strategic choices. Arab banks offshore expansion is analyzed in a second part. Relocating were due to several objectives and implantation modalities are multiple. The chosen strategy consisted in a simultaneous entry of several market segments. Nonetheless, the apparition and development of specific constraints led the banks to reduce the scale of their operations. It appeared that the maintenance of a presence abroad was an answer to overall income level stabilization. Policies on domestic and international markets were parts of a whole same global strategy. Its targets evolved : a diversification goal of profit sources replaced a growth
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Ould, Moulaye Ismail Moulaye Abdelkader. "Valeurs religieuses et critères de choix d'une banque en relation avec la création des banques islamiques en France." Rennes 1, 2012. http://www.theses.fr/2012REN1G020.
Full textAbstract:
Suite à la crise financière de 2008, les usagers français ont perçu comme immorales certaines pratiques des banques conventionnelles. Dans ce contexte, les banques islamiques apparaissent désormais comme une alternative possible pour les consommateurs français, quelle que soit leur préférence religieuse. L’objectif de cette recherche est ainsi de modéliser le processus de choix d’une banque islamique en France par les usagers. Pour ce faire, une étude qualitative exploratoire a été réalisée auprès de 26 individus à l’aide d'entretiens semi-directifs analysés par le biais du logiciel Alceste. Ensuite, une étude expérimentale auprès de 113 individus par le biais de « tables d’information » (logiciel DECISIM) a permis de purifier les résultats de la première étude. Ces deux étapes nous ont permis d’identifier les construits les plus déterminants lors du choix d’une banque islamique par un usager en France. Ces déterminants ont fait l’objet d’une modélisation en équations structurelles sur un échantillon de 879 individus. Les résultats montrent que le choix d’une banque islamique en France est conditionné par des critères communs, au-delà de la préférence religieuse, qui sont : la qualité de service, la confiance qu’elle inspire, l’éthique perçue ainsi que la réputation en matière d’image et pratiques bancaires. Enfin, la religiosité du consommateur est identifiée comme variable d’attitude influençant le choix des usagers. Il est donc important que la banque islamique se concentre principalement sur la qualité de son service et les aspects éthiques de son fonctionnement sans pour autant afficher une identité religieuse qui n’est pas accepté par la majorité des usagers bancaires en FranceFollowing the financial crisis of 2008, some banking practices have been perceived as immoral. Islamic banks now appear as an alternative for French consumers, whatever their religious preferences. The objective of this doctoral research is to model the selection process of an Islamic bank by French consumers. First, an exploratory qualitative study was conducted in two steps. Twenty-six semi-structured interviews were carried out and analyzed with Alceste, a textual data analysis software. Then, an experimental approach with Information Display Board was conducted on a sample of 113 subjects According to these two steps, constructs determining the selection of an Islamic Bank was identified, then allowing the elaboration of a conceptual model. This model was then analyzed by structural equations modeling following a data collection of a sample of 879 subjects. The results show that the selection of an Islamic Bank is explained by common variables, beyond religious preferences. These variables are service quality, perceived trust, perceived ethics, bank reputation and banking practices. Nevertheless, religiosity is identified as an attitudinal variable that influences consumers’ choices
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Hajjy, Habdelilah. "Etude de l'éthique économique en Islam à travers l'exemple des banques islamiques." Versailles-St Quentin en Yvelines, 2012. http://www.theses.fr/2012VERS005S.
Full textAbstract:
L’objectif de cette thèse est de traiter les aspects à la fois théoriques et pratiques de l’éthique économique en islam. Elle explore et analyse la façon dont l’islam envisage la réalité matérielle de l’homme à travers un ensemble de principes et de règles de conduite visant à transformer la condition sociale et économique des sociétés musulmanes dans un sens plus juste : interdiction de l’intérêt, du hasard et de la spéculation ; financement fondé sur la mutualisation des risques et le partage des résultats, sens de l’équité et de la solidarité sociale, ou encore interdépendance entre l’intérêt personnel et l’intérêt social, entre utilité matérielle et utilité spirituelle. Autant de fondements éthiques qui ont donné lieu à de nouvelles pratiques financières incarnées par les banques dites islamiques. L’enjeu est d’étudier le comportement de telles banques opérant dans un contexte de globalisation financière et de concurrence accrue et ce, à la lumière des fondements philosophiques et théoriques qui les sous-tendentThe objective of this thesis is to address both theoretical and practical aspects of business ethics in Islam. It investigates an analyses the way Islam considers the material reality of the man through a set of principles and rules of behaviors aiming at transforming the social and economic status of Muslim societies in a more fair sense: prohibition of interest, randomness and speculation; financing based on risk pooling and sharing of results; sense of fairness and social solidarity or interdependence between self-interest and social interest, between material and spiritual utility. So much ethical foundations which have given rise to new financial practices represented by the so-called Islamic banks. The challenge is to study the behaviors of such banks operating in a context of financial globalization and increased competition and that, in light of their underlined philosophical and theoretical foundations
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Ould-Bah, Mohamed Fall Abdel Wedoud Ould Cheikh. "L'argent de Dieu contribution à une anthropologie économique des systèmes financiers musulmans /." [S.l.] : [s.n.], 2007. ftp://ftp.scd.univ-metz.fr/pub/Theses/2007/Ould_Bah.Mohamed_Fall.LMZ0718.pdf.
Full text
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Zahid, Abdelkahar. "La banque islamique : efficacité et contraintes." Lille 2, 2007. http://www.theses.fr/2007LIL20001.
Full textAbstract:
La scène financière internationale connaît aujourd'hui une forte émergence de la finance islamique, notamment, grâce à la création permanente de nouvelles banques islamisques, aux quatre coins du monde et, dont les expériences menées jusqu'alors, témoignent du dynamisme surprenant de ces institutions. Face à l'ampleur de ce phénomène, les banques dites classiques ont, elles aussi, tenté de conquérir ce nouveau marché florissant. Cette recherche essaie, outre, d'appréhender les raisons de la mise en place d'une telle institution financière, qui puise ses principes et ses fondements au coeur même de l'Islam, de dresser un bilan de l'activité de ces banques et d'évaluer, entre autres, à travers une étude de terrain, qui se veut représentative de l'ensemble des banques islamiques existantes, leur efficacité et leur potentiel, mais aussi leurs difficultés, ainsi que la place qu'elles occupent sur les plans économiques national et international et dans l'aide au développement des pays musulmansThe international financial scene is now experiencing a great emergence of islamic finance, in particular because of the continuous creation of new islamic banks in the four corners of the earth and of which experience so far shows the amazing dunamism of these institutions. Faced with the extent of the islamic banking phenomenon, « traditional » banks also tried to conquer this new and flourishing market. This study not only tries to explain the reasons of the foundation of such financial institutions that have their origins in Islam, but also to take stock of these bank's operations and to evaluate their efficiency, their potential and difficulties, for example, through a field study, representative of existing islamic banks as a whole, as well as their place on the national and international economic levels and in foreign aid to developing musling countries
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El, Badry El Sadek Ahmed. "La question du prêt à intérêt et le système juridique de la banque islamique." Paris 2, 1993. http://www.theses.fr/1993PA020139.
Full text
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Abi, Haidar Alain. "La banque islamique : essai d'intégration dans un système juridique de type occidental." Paris 2, 1991. http://www.theses.fr/1991PA020008.
Full textAbstract:
Cette these constitute une reflexion sur la prodigieuse experience des banques islamiques, dont l'ambition est de plier le jeu economique a ma stricte observation des valeurs morales et religieuses, et particulierement la prohibition de la pratique de l'interet, qualifie de "riba", interdit par la chari'a. Par cette etude, nous avons tente de clarifier le statut juridique de la banque islamique, a travers une analyse detaillee de ses activites, de son fonctionnement et de ses mecanismes de substitution a l'interet forges par les jurisconsultes musulmans aux premiers siecles de la civilisation islamique. Ainsi, nous avons pu determiner la veritable nature juridique de cette institution financiere islamique. Si les pratiques actuelles de la banque islamique et le role qu'elle joue actuellement s'accordent globalement avec les activites et la mission de la banque traditionnelle, il n'en reste pas moins que plusieurs difficultes d'ordre juridique et technique entravent son integration dans le systeme juridique occidental. Cette problematique nous a conduit a analyser ces difficultes et les solutions a envisager pour permettre une meilleure integration de cette banque dans le systeme bancaire traditionel. En depit de quelques obstacles, cette integration existeThis thesis constitutes a reflection on the extensive experience attained by the islamic bank, whose ambition is to reconcile the economic working with the strict observance of the moral and religions values and in particular to prohibit the notion of "interest" designated as "riba" and forbidden by the "sharia". Therefore, we have traid to explain the legal (juridical) status of the islamic bank through a detailed analysis of its activites, its functionning and its mechanisms of "interest" substitution as established by the islamic jurisconsults since the early ages of the islamic civilization. This enabied us to determine the real legal nature of this islamic financial isntitution. Whilen the present role and pratices of the islamic bank are, as a whole, in keeping with the activites and the mission of a traditional bank, there remains, nonetheless, a number of legal and technical diffculties which prevent its (full) integration within the western legal system. This situation brought us to identify these difficulties and envisage solutions to allow a better integration of this bank in the traditional banking systems. Despite these few obstacles, such an integration possibliliy does exist
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Galloux, Michel. "Finance islamique et contrôle de l'Etat : le cas égyptien, 1960-1992." Paris, Institut d'études politiques, 1994. http://www.theses.fr/1994IEPP0003.
Full textAbstract:
La finance dite "islamique" (banques islamique et societés de placement de fonds essentiellement) connait en Egypte un essor indéniable depuis la fin des années 70, lie certes à l'apparition d'une rente pétrolière non négligeable, mais aussi et surtout à la demande croissante d'une réislamisation des pratiques économiques et financières. Si l'Etat égyptien sous Sadate a, dans une certaine mesure, encourage ce phénomène, il semble que la tendance actuelle soit au contraire à la mise en oeuvre de moyens visant à contrôler le développement d'institutions qui, aussi bien par leur référent religieux que par certaines de leurs pratiques, provoquent une crise de légitimité du système bancaire et financier conventionnel et, au-delà, de l'Etat lui-même. Ces moyens sont divers, mais nous avons essentiellement identifié les suivants : prises de participation dans leur capital, ou nomination de représentants à leurs conseils d'administration ; intervention législative autoritaire et liquidation (sociétés de placement de fonds) ; intervention par autorités religieuses interposées (cas du mufti de la république et de sa légitimation des opérations bancaires conventionnelles) ; récupération des expériences par création d'une finance islamique d'Etat (succursales islamiques des banques conventionnelles)The so-called "islamic finance" has known since the late 70's an undeniable development in Egypt, certainly linked with the emergence of considerable oil revenues, but as well -and mainly- with a growing demand of reislamization of economic and financial practices. If the Egyptian state has, with Sadate, and to a certain extent, encouraged this phenomenon, it appears that the present facts, on the contrary, show a new trend towards the control of the extension of institutions which create a legitimity crisis of the financial and banking system and of the state itself, whether due to their religious symbols or to some of their practices. To this end, the state resorts to a number of devices, of which we mainly identified the following : subscription to the capital of these institutions, or nomination of representatives at their board of directors ; legislative intervention and eventually liquidation of the companies (islamic investment companies) ; resort to the religious establishment to re-legitimate the conventional banking system (the mufti's fatwa in 1989) ; and creation of "islamic branches" by big public banks
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Chatti, Mohamed Ali. "Diversification bancaire, performance, éthique : alternative ou complémentarité ? : cas des banques islamiques." Paris 10, 2010. http://www.theses.fr/2010PA100122.
Full textAbstract:
L’objet de cette thèse est d’étudier l’impact de la stratégie de diversification sur la performance et les risques des banques islamiques. Nous nous intéressons en particulier à deux catégories de la diversification : la diversification d’activité et la diversification des modes de financement. Notre étude se décompose ainsi en deux grandes parties. Le premier chapitre de la première partie présente une revue de littérature du concept de la diversification. Cette littérature laisse entrevoir que ce concept de diversification fait débat entre les chercheurs. Certains affirment que ce concept permet d’augmenter la performance et de réduire les risques des établissements bancaires. Toutefois, nombreuses sont les études qui affirment que la mise en place de la diversification s’accompagne nécessairement par une augmentation considérable des coûts. En outre, cette stratégie aura pour effet d’exposer la banque à de nouveaux types de risques qu’une banque spécialisée n’encourra pas. Ensuite, dans le deuxième chapitre, nous analysons l’émergence de la finance et des banques islamiques dans la sphère financière internationale. Nous étudions d’abord, les principaux fondements théoriques de cette finance. Ensuite, nous nous intéressons à l’apparition des banques islamiques et analysons le modèle économique sur lequel elles reposent. Dans la dernière section, nous nous concentrons sur l’étude de la problématique de la diversification dans ces institutions. Nous trouvons que ces institutions sont actuellement assez concentrées. Cependant, cette situation est dénoncée par les jurisconsultes, qui, en se référant aux principes de la finance islamique, recommandent à ces banques de diversifier davantage leurs portefeuilles (d’activités, de secteurs, de modes de financement) pour être plus en ligne avec les objectifs de cette finance. Dans la deuxième partie, nous analysons la relation entre la diversification et la performance des banques islamiques, selon deux axes différents: la diversification d’activité et la diversification des modes de financement islamique. Dans le premier chapitre, nous trouvons que les banques islamiques Malaisiennes étaient des banques diversifiées. L’analyse des RAROC montre que l’activité de la banque de détail et commerciale est la meilleure activité et celle qui contribue le plus aux performances des banques. Notre étude aborde également la diversification d’activité en analysant la frontière d’efficience et les portefeuilles optimaux. Nous trouvons que les banques de notre échantillon devaient se spécialiser afin de maximiser leurs rentabilités et minimiser les risques. Nous avons trouvé également que les recommandations formulées, suivaient, dans la majorité des cas, les stratégies actuelles des banques islamiques. Dans le deuxième chapitre, nous analysons une problématique spécifique aux banques islamiques : la diversification de leurs modes de financement. Nous avons trouvé que les banques islamiques sont actuellement très concentrées autour de la technique de la Mourabaha. Or, l’analyse des portefeuilles optimaux et des frontières d’efficiences, suggère qu’une diversification de ces modes de financement serait plus profitable à ces banques. Enfin, dans le troisième chapitre, nous analysons le capital investissement islamique et trouvons que ce concept peut constituer la réponse idéale au manque de diversification des banques islamiques. Nous appuyons cette analyse par l’étude de cas d’Al Rajhi Bank, la deuxième plus grande banque islamique dans le mondeThe purpose of this thesis is to study the impact of the diversification on the performance and the risks of Islamic banks. We are particularly interested in two types of diversification: diversification of activities and diversification of the financing techniques. Our study is divided into two parts. The first chapter of Part One presents a literature review of the concept of diversification. This literature suggests that there is a debate among researchers about this concept. Some argue that diversification increase the performance and reduce the risks of banks. However, many studies claim that the establishment of the diversification is necessarily accompanied by a considerable increase in costs. In addition, this strategy exposes the bank to new types of risks that a specialized bank doesn’t incur. In the second chapter, we analyze the emergence of Islamic finance worldwide. We first examine the main theoretical underpinnings of this finance. Then we focus on the emergence of these Islamic banks and analyze their economic model. In the last section, we study the issue of diversification in these institutions. We find that Islamic banks are currently fairly concentrated. However, this situation has been denounced by the Scholars who encourage these banks to diversify further their portfolios (of activities, sectors, financing techniques) to be more in line with the objectives of the Islamic finance. In the second part, we analyze the relationship between diversification and the performance of Islamic banks, according to two different axes: the activity diversification and the diversification of the Islamic financing contracts. In the first chapter, we find that the Malaysian Islamic banks were diversified. The RAROC analysis shows that the retail and commercial activity is the best activity, which contributes the most to the performance of these banks. Our study also discusses the activity diversification by analyzing the efficient frontier and the optimal portfolios. We find that the banks of our sample should be specialized in order to maximize returns and minimize risks. These recommendations followed, in most cases, the current strategies of these Islamic banks. In the second chapter, we analyze a specific issue of Islamic banks: the diversification of their financing techniques. We found that Islamic banks are currently highly concentrated around the technique of Murabaha. However, the analysis of optimal portfolios and efficient frontier, suggests that diversification of these modes of financing would be more profitable for banks. Finally, in the third chapter, we analyze the Islamic private equity and find that this concept may be the ideal response to the lack of diversification of Islamic banks. We support this analysis by studying the case of Al Rajhi Bank, the second largest Islamic bank in the world
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Taleb, Bendiab Ismahan Asma. "Évaluation de l’efficience, la performance et le risque des banques conventionnelles et con-conventionnelles : essais empiriques." Thesis, Université Paris-Saclay (ComUE), 2018. http://www.theses.fr/2018SACLE007.
Full textAbstract:
Cette thèse a trois principaux objectifs ; premièrement, elle évalue l'efficience coût et l’efficience profit des banques conventionnelles et en employant l'analyse de frontière stochastique (AFS) sur la période 2005-2014. Deuxièmement, cette thèse examine les déterminants de l'inefficience coût et Profits des banques, l'accent étant mis principalement sur le rôle des risques bancaires, des facteurs environnementaux et de la crise financière sur l'efficience bancaire. Troisièmement, cette thèse évalue l'impact de différentes variables sur les rendements des actions bancaires, en mettant l'accent sur l'efficience des banques, les risques bancaires et la crise financière mondiale. Les résultats empiriques montrent que les banques de notre échantillon améliorent en moyenne leurs efficiences en termes de coûts et de bénéfices entre 2005 et 2014. En outre, les banques conventionnelles semblent être plus efficientes en termes de coût et moins efficientes en termes de profit que les banques islamiques. Enfin, les résultats montrent que les changements d'efficience, de risques, la crise et d’autres variables affectent la performance des actions dans les banques conventionnelles et islamiquesThis thesis has three main objectives. First, it evaluates cost and profit efficiencies of conventional and non-conventional banks by employing the stochastic frontier analysis (SFA) over the period 2005-2014. Second, this study investigates the determinants of bank cost and profit inefficiencies with the focus on the role of banking risks, environmental factors and world financial crisis in affecting banking efficiency. Third, this thesis evaluates the impact of different variables on bank stock returns, with the emphasis on bank efficiency, risk and the world financial crisis. The empirical findings show that banks of our sample improve their cost/Profit efficiencies on average between 2005 and 2014. Also, conventional banks appear to be more cost efficient but less profit efficient compared to Islamic banks. Finally, the results show that changes in cost and profit efficiencies along with risks, crisis and other variables influence stock performance in conventional and Islamic banks
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Vedrenne, Alain. "La banque et la finance islamique au regard du droit français." Perpignan, 2012. http://www.theses.fr/2012PERP1111.
Full textAbstract:
La crise financière mondiale déclenchée en 2008 par les spéculations hasardeuses des marchés financiers sur des produits toxiques met à l’ordre du jour la nécessité de moraliser la gouvernance des banques, suite aux dérapages résultant de la déréglementation du système bancaire conventionnel, et se traduit par des besoins de liquidités à moindre coût. La Finance Islamique peut présenter une alternative éthique. L’introduction de la Finance Islamique en France, qui est régie par la Charia et basée sur le principe d’une finance sans intérêt, a été initiée par Paris EUROPLACE dès 2007 par la création d’une Commission « Finance Islamique ». Le rapport JOUINI-PASTRE souligne la nécessité des aménagements juridiques et fiscaux pour attirer les flux financiers qui en découlent. Les aménagements nécessaires doivent prendre en compte les points de convergence entre la Charia et l’esprit du droit français et assurer la compatibilité de cette dernière avec le Code Civil français. Cette démarche et l’implication des autorités publiques doit permettre de faire de la place financière de Paris le point de passage incontournable de la Finance Islamique.
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Chemaitelly, Hicham. "Participation des banques islamiques à la gestion des entreprises qu'elles financent." Bordeaux 4, 2005. http://www.theses.fr/2005BOR40013.
Full textAbstract:
La doctrine des banques islamiques peut se résumer comme suit : le prêt à intérêt, assimilé à l'usure, est prohibé par le Coran. Il est remplacé par une clé de répartition déterminée à l'avance pour un partage des risques et profits entre l'épargnant, la banque et le capital productif; La participation des banques islamiques à la gestion des entreprises qu'elles financent constitue la plus importante caractéristique distinctive du système bancaire et financier islamiques. Cette recherche permet une meilleure connaissance des banques islamiques, de leurs techniques de financement, de leurs modalités de fonctionnement, de leurs niveaux de performance, des opportunités qui leur sont offertes et des obstacles qui leur font face. Elle analyse théoriquement et analytiquement et à l'aide de cas concrets le processus d'intervention des banques islamiques auprès des entreprises qu'elles financent suivant la technique de financement par participation ou la moucharaka. Une étude de cas sur la banque Al-Baraka Liban démontre la viabilité et la praticabilité de ce mode de financement et traite des plus importants problèmes et critiques qui émergent lors de son application et suggère des méthodes d'adaptation et de correction. De manière générale, la recherche redéfinit la portée du financement islamique par participation sur les banques et les entreprises d'une manière précise, exhaustive et authentique, et elle identifie aussi les lacunes qui existent dans certaines approches. En plus, elle appelle de nouvelles solutions et stratégies aptes à réaliser le développement des banques islamiques dans le nouveau contexte économique de mondialisation.
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Ghayad, Racha. "Les facteurs déterminants de la performance globale des banques islamiques : cas du Royaume du Bahreïn et des Emirats Arabes Unis." Caen, 2006. http://www.theses.fr/2006CAEN0633.
Full textAbstract:
La doctrine qui régit les banques et autres institutions financières qui se définissent comme "islamiques" peut se résumer comme suit: le prêt à intérêt (riba), assimilé à l'usure, est interdit par le Coran. Il est remplacé par une clé de répartition déterminée à l'avance par un partage des risques et des profits entre l'épargnant, la banque et le capital productif. Le fonctionnement d’une banque islamique est basé sur la conception islamique de la valeur du capital et du travail. La relation prêteur- emprunteur laisse place à une relation axée sur un partage plus équitable du risque entre le prêteur et le propriétaire d’entreprise. Les banques islamiques tirent profit des bénéfices générés par les transactions auxquelles elles participent. L’objet de cette thèse vise à étudier les facteurs déterminants de la performance de banques islamiques. Que peut-on apprendre de leur expérience ? Quels sont les éléments à assurer pour garantir leur pérennité ? Cette thèse s’appuie sur une étude qualitative -des études de cas- réalisée au Bahreïn et aux Emirats Arabes Unis. Les résultats de ce travail montrent que la performance d’une banque islamique, en tant qu’entreprise basée sur des principes d’éthiques, qui opère dans un milieu de culture intense est sûrement affectée non seulement par les variables internes de nature quantitative mais aussi par les variables internes de nature qualitative comme les variables managériales. Enfin, cette recherche a montré que le système de gouvernance des banques islamiques est l’un des facteurs déterminants de leur performance
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Almaktary, Salah. "Asymétrie d'information, contrats et développement des banques islamiques : théorie et application au Yémen." Paris 1, 2009. http://www.theses.fr/2009PA010011.
Full textAbstract:
Les fonctions des banques islamiques ne diffèrent pas trop de ceux de la banque universelle existant en Allemagne ou au Japon. Cependant, elles ne recourent pas directement à l'emprunt monétaire mais uniquement à travers les biens et les services. Ainsi, elles n'imposent pas un taux d'intérêt fixe (Riba) à leurs clients, mais leur financement se fait, d'une part, à travers les biens et services contre des remboursements à échéances fixes (Murabaha, Ijara) et, d'autre part, à travers des contrats de financement basés sur le partage des profits et des pertes (Musharaka, Mudaraba). Ces banques ne se limitent pas au rôle d'intermédiaires financiers, elles effectuent aussi des opérations d'investissement direct. Les différentes opérations des banques islamiques sont effectuées en respectant la loi islamique(Charia). La majorité des banques islamiques existent dans un environnement défavorable, caractérisé par la bureaucratie, la corruption, etc. Ces problèmes aggravent l'asymétrie d'information et des droits de propriété, ce qui met les banques islamiques dans une situation non-compétitivité difficile devant les banques conventionnelles en particulier, parce que les banques islamiques encourent plus de risque dans les opérations d'investissement. Cela explique le recours de ces banques au financement à court terme (quasi-dette) comme Murabaha, au lieu des contrats de Musharaka et Mudaraba (quasi-capitaux propres). Malgré tous, les banques islamiques se développent considérablement et constituent un véritable concurrent des banques conventionnelles dans les pays qui sont peuplés par une majorité de personnes musulmanes, dont le Yémen, grâce à l'effet du facteur religieux.
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Amine, Abdelkerim. "Contribution à la connaissance des méthodes de financement sans taux d'intérêt." Bordeaux 4, 2004. http://www.theses.fr/2004BOR40032.
Full textAbstract:
L'analyse des fondements juridiques des méthodes de financement préconisées par l'islam a permis de comprendre dans quelle condition il est possible de réaliser de telles transactions. Ainsi, le concept de riba ne signifie pas seulement le taux d'intérêt, mais, tout revenu sans contrepartie réelle. Le système financier sans taux d'intérêt se base sur le principe d'éthique et de partage des résultats (profits ou pertes), alors que le système financier conventionnel exige un revenu fixe prédéterminé. Leurs mode de gestion et d'organisation ne diffèrent pas, hormis l'existence du comité d'éthique qui forme avec le conseil d'administration un système à double gouvernance. Les instruments financiers mis en place semblent privilégier la logique financière de rentabilité. Par ailleurs, la création d'un marché financier conforme aux normes éthiques permet d'optimiser leurs gains et d'utiliser des instruments de gestion de risque et de liquidité tels que les options.
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Toussi, Ali. "Théorie et pratique des systèmes financiers sous l'influence de l'Islam." Lyon 2, 1998. http://www.theses.fr/1998LYO2A005.
Full textAbstract:
Cette étude consiste à démontrer que le système financier islamique est un système financier comme les autres, malgré la non utilisation du taux d'intérêt. Le système financier islamique vise à poser les fondements d'un ordre économique islamique qui soit alternatif au modèle dominant. Il propose une nouvelle coexistence entre la vie religieuse et la vie matérielle, afin d'empécher la dégradation de la vie sociale avec une tendance purement matérialiste. Ce travail essaie de déduire un modèle théorique du système financier islamique en comparant ce système avec le système traditionnel. Il suggère que l'islamisation d'un système financier ne signifie pas le rejet en bloc des théories classiques. La suppression de l'intérêt a suscité de nouvelles techniques : la Moudaraba, la Moucharaka et la Mourabaha, que nous identifions à un système de participation aux pertes et aux profits. L'interdiction de l'intérêt du point de vue islamique provient de la raison qui le voit comme un facteur de désordre monétaire et qui fait que les opérations de financement et d'émission de monnaie se font selon la règle prestative et non selon les considérations de productivité. Ce travail essaie également de mettre en évidence l'organisation et le fonctionnement de la banque islamique, par les fonctions classiques des banques, à savoir l'intermédiation financière, la création monétaire et les prestations de services. La singularité de la banque islamique trouve son origine dans les conditions où elle fonctionne en remplaçant le taux d'intérêt par le taux de participation aux pertes et aux profits. Cette thèse étudie également le statut de la monnaie dans un système financier islamique. Ce système ne voit pas la monnaie comme un bien comme les autres et voit l'intérêt comme un élément qui détourne la monnaie de sa finalité comme intermédiaire d'échangeThis study of the Islamic financial system enabled to demonstrate it is a financial system like any other ones, the only difference being the lack of rate of interest. The foundations of a new economic order, as an alternative to the main model, were defined. The islamic financial system enables the coexistence of the religious life together with the material life and prevents the degradation of the social life towards a purely materialistic one. A theoretical model of the Islamic financial system was deduced from a comparison with the traditional system. It was suggested that the islamization of a financial system does not necessary deny the whole classical theory. Suppression of the interest aroused new techniques : the Moudaraba, the Moucharaka and the Mourabaha, identified to a profits and losses sharing. The islamic view point the prohibition of interest is because of monetary disorder. Islam considers that the interest makes financing operations and currency emission to be based on the lending rule instead of productivity considerations. This work tries equally to present clearly the organization and the functioning of the Islamic bank, by classic bank functions, namely the financial intermediation, the monetary creation and provision of services. The singularity of the Islamic bank is the replacement of the rate of interest by the rate of the participation in losses and profits. This thesis also studies the status of the currency in an Islamic financial system. This system does not see the currency as a good as others and sees interest as an element that diverts the currency from its finality as an intermediary of exchange
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Madkhali, Aasem. "Le rôle de la supervision des banques islamistes, approche islamo-juridique." Thesis, Nice, 2016. http://www.theses.fr/2016NICE0010/document.
Full textAbstract:
Cette étude couvre les institutions financières islamiques en général, avec une attention particulière accordée aux banques islamiques. L’intérêt est suscité par la relation directe avec notre sujet traitant de la surveillance de conformité avec la charia, réglementaire et légale, des banques islamiques. Les institutions financières et banques islamiques proposent divers produits de financement et développent plusieurs produits classiques en les adaptant aux principes de la finance islamique, dont l’absence de l’usure (interdiction du riba). Par ailleurs, nous notons que d’une part, certaines institutions financières et banques islamiques commencent à détourner à leur avantage les principes et les règles de base qui ont justifié l’existence même de la finance islamique en tant que substitut à la banque classique, et que d’autre part, même quand lesdites institutions se dotent d’instance de surveillance, leurs prérogatives se limitent à conseiller sans intervention pour réparer les défaillances et sans que leurs décisions et recommandations n’aient de force obligatoire. Ces constats nous amènent plus loin dans notre analyse, et nous poussent à nous interroger sur le fait d’assumer les implications de la responsabilité civile sous ses deux formes ; contractuelle et délictuelle ainsi que les implications de la responsabilité pénale pour les membres de ces instances. Le rôle de ces organes peut être plus effectif et plus efficace, comme nous le montrerons grâce à une approche réglementaire légale des activités et travaux des instances de surveillance de la charia. De ce fait, le sujet de la thèse implique une comparaison et un parallélisme entre les activités bancaires islamiques et la surveillance réglementaire du point de vue de la loi islamique charaique et la surveillance réglementaire des activités bancaires islamiques d’un point de vue légalThe present study covers the issue of islamic financial institutions in overall, with a particular attention attributed for islamic banks. The topic is interesting because of the direct relationship with the compliance monitoring with the Shariaa, regulatory and legal of Islamic banks. These financial institutions and Islamic banks offer various products of financing and develop several conventional products adapting them to the principles of Islamic finance, including the absence of usury (interdiction of riba). We should mention that some financial institutions and Islamic banks begin to divert for their advantages the principles and the basic rules that justified the existence of Islamic finance, like substitute for the traditional bank. And the role of institutions of compliance monitoring is limited to provide advises without intervention to prepare the failures, in other terms their decisions and recommendations did not have the binding force. These findings allowed deepening our analysis to pose the question regarding assuming the consequences of the civil liabilities under the 2 forms: contractual and delictual, in addition to the consequences and the criminal liabilities for the members of these authorities of compliance monitoring. The role of these organs could be more effective and efficient, like we underlined with the regulatory approach of their activities and the works of these authorities of compliance with the Shariaa. The present dissertation provides a comparison between the Islamic banks activities and the regulatory monitoring from the perspective of the Islamic rules of Shariaa and the regulatory monitoring of the activities of Islamic banks form legal perspective
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Toumi, Kaouther. "Structure de capital, profitabilité et risques des banques islamiques." Thesis, Montpellier 1, 2011. http://www.theses.fr/2011MON10064.
Full textAbstract:
L'objectif de notre thèse est d'étudier les différences qui existent entre les banques islamiques et les banques conventionnelles en termes de structure de capital, de profitabilité et de profil de risque. Les principes qui régissent un système financier islamique sont différents de l'esprit de la finance conventionnelle. Si en finance conventionnelle, la norme qui préside les décisions d'un agent économique est l'optimisation du couple rendement-risque, cette norme n'est pas l'unique ni le principal critère de décision dans l'univers de la finance islamique. L'interdiction des taux d'intérêt et l'exigence d'une certaine éthique dans les transactions financières islamiques (exigence de transparence, partage équitable des profits, interdiction de la spéculation et prise de risque excessive, etc.) représentent les principes fondamentaux de la finance islamique. Nous avons fait émerger un cadre conceptuel nous permettant de comprendre la structure de capital et la profitabilité des banques islamique islamiques grâce à une revue de littérature théorique et empirique. Les théories mobilisées sont liées, d'une part aux théories de structure de capital notamment la théorie de tarde off, la théorie de Pecking Order et la théorie d'agence, d'autres part les théories liées à la profitabilité, notamment les théories de marché et de portefeuille. Les modèles économétriques (la régression logistique binaire, l'analyse discriminante et les modèles de régression sur données de panel) montrent l'existence des différences au niveau de structure du capital et de profitabilité entre les banques islamiques et les banques conventionnelles. Ces différences sont expliquées par les déterminants classiques révélés par la littérature financière. En plus, elles sont déterminées par les caractéristiques propres aux banques islamiques. Notre thèse avait pour objectif également d'identifier un nouveau risque propre aux banques islamiques, le risque commercial déplacé. Ce risque résulte de la gestion des comptes de nature unique, les comptes d'investissement participatifs. Il se manifeste lorsqu'une banque islamique n'assure pas une rentabilité suffisante aux détenteurs de ces comptes. Le modèle interne que nous avons proposé pour la quantification de ce risque, est basé sur la mesure VaR. Il repose sur les pratiques de la banque islamique en termes de rétention de réserves et de partage de profits avec les titulaires des comptes d'investissement. Notre modèle représente une alternatif à la mesure du risque commercial déplacé, à caractère arbitraire et forfaitaire proposé par l'IFSB (2005)The objective of this thesis is to study differences between Islamic and conventional banks. The principles governing an islamic financial system are different from the spirit of conventional finance. If in conventional finance, the standard that preside decisions is the optimization of the risk-return couple, this standard is neither the only nor the main decision criterion in the world of Islamic finance. The fundamental principles of Islamic finance are the prohibition of interest and the requirement of a certain ethic (transparency, fair distribution of profits, prohibition of speculation and excessive risk taking, etc.) in financial transactions. These features impact significantly the capital structure, profitability and risk profile of Islamic banks. We made the emergence of a conceptual framework that allows us to understand the capital structure and profitability of Islamic banks, with a review of theoretical and empirical literature. Theories mobilized are related, first to the theories of capital structure including the theory of trade off, the Pecking Order theory and agency theory, and second on the other theories related to profitability, including the theories of market portofolio. Econometric models (binary logistic regression, discriminant analysis and multiple linear regression) show that there are differences in capital structure and profitability between Islamic banks and conventional. These differences are explained by traditional determinants of capital structure and profitability. In addition, they are explained by the specific characteristics of Islamic banks such as the new agency relationships that are created in an Islamic bank. Islamic banks are exposed to displaced commercial risk, a specific risk in these institutions. This risk results from the Profit sharing investment accounts PSIA and occurs when Islamic bank does not provide sufficient returns to PSIA holders. The internal model proposed to quantify this risk is based on the VaR measure. The proposed measure of risk depends on the practices of Islamic banking in terms of retention of reserves and profit sharing with PSIA holders
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Sghaier, Asma. "Étude comparative entre l'efficience des banques conventionnelles et celles non conventionnelles : Fondements théoriques et Validation empirique." Electronic Thesis or Diss., Toulon, 2015. http://www.theses.fr/2015TOUL2002.
Full textAbstract:
Cette étude se propose de mesurer la performance, l’efficience et la concurrence des banques islamiques et conventionnelles dans la région de MENA et ses déterminants. Nous utilisons à cet effet le ROAA et ROAE pour appréhender la rentabilité globale et la méthode de l’enveloppement des données (DEA) et la méthode de l’analyse de la frontière stochastique (SFA) pour calculer les scores d’efficacité technique. Les résultats révèlent des évolutions semblables des deux types de mesure de performance. L’analyse par catégorie de banques révèle que les banques conventionnelles sont plus performantes que les banques islamiques. Malgré les changements technologiques qu’a connu le système bancaire de la région MENA, l’analyse de l’efficience montre que l’inefficience technique provient de l’inefficience technique pure. Enfin, l’efficacité des banques de la région MENA est sensible aux variables telles que la crise, les dépôts, la capitalisation et notamment les variables liées aux lignes de métiersThis thesis addressed the subject of "Operational Efficiency of Islamic Banks : A Comparative Empirical Study", in order to assess the efficiency of Islamic banks in controlling costs as compared to those of conventional banks. This Search has been divided into five chapters as follows :Chapter I : General concepts and principles;Chapter II : Competition between banks Islamic and conventional banks in opticalefficiency;Chapter III : Banking efficiency: concepts and approaches to measure;Chapter IV : Framework for analysis and research methodology;Chapter V : An Econometric Study of the operational efficiency of Islamic banks andconventional banks;The study found a set of results, including: that the traditional banks are more efficient than Islamic banks, both in the exploitation of the resources available or in a combination of these resources optimally and then to control costs, and that the conventional banks and Islamic banks are more efficient in utilization of available resources to reach output from the use of the optimal mix of these resources
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Sabri, Mahmoud. "L'évolution du marché des capitaux des pays arabes du Golfe depuis le second choc pétrolier." Paris 9, 1989. https://portail.bu.dauphine.fr/fileviewer/index.php?doc=1989PA090017.
Full textAbstract:
Le second choc pétrolier a ouvert une ère nouvelle dans l'évolution financière des pays arabes. Les réserves substantielles en pétrole dans ces pays ont constitué un avantage compartif pour entreprendre des projets industriels dans le secteur des hydrocarbures. Les énormes dépenses publiques ont permis le développement des infrastructures des économies de ces pays. Toutefois, ces dépenses n'ont pas engendré un secteur privé sain. En effet, la crise du Souk al manakh en 1982 au Koweït a freiné le développement de l'entreprise privée dans les pays du Golfe. Les fonds de développement dans ces pays ont été les premiers fournisseurs des capitaux à long terme pour tous les secteurs économiques. Parmi les autres intermédiaires financiers, les sociétés d'investissement et les compagnies d'assurance ne sont pas encore développées. D'autres événements importants ont eu lieu depuis 1982 aussi bien au niveau régional qu'au niveau international qui ont mis en danger la survie d'un grand nombre d'institutions financières des pays du Golfe. Les institutions financières islamiques tentent de trouver leur place parmi les autres intermédiaires financiers das le Golfe. .The second oil crisis constitued a new era in the financial evolution of the Arab Gulf countries. The large reserves in this region creates a substantial comparative advantage in the hydrocarbon sector. The revenues derived after this crisis enabled these states to industrialize rapidly and develop their economic infrastructure, the massive public spending however did not succeed in generating a healthy private sector. In fact the crash of the Souk-al-Manakh in Kuwait in 1982 severly damaged private entreprise in the Gulf countries. In the same year, several other important events occured such as the fall of oil prices in the spot market, the first iranian victory in the Gulf war, the resurgence of the islamic world and the deregulation of the international financiel markets. The accumulated effect of these events has resulted in a serious challenge to the arab financial institution in the Gulf region as well as around the world. The islamic financial institutions are trying to find their place amond the other financial intermediaries in the Gulf. The importance of the oil revenues to the Gulf states and the dramatic fall of oil prices since 1986 have motiveted me to begin this study of the future prospects of petrolum in the Gulf region
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Bitar, Mohammad. "L'impact de la réglementation bancaire sur la stabilité et l'efficience des banques islamiques : une analyse comparée avec les banques conventionnelles." Thesis, Grenoble, 2014. http://www.theses.fr/2014GRENG017/document.
Full textAbstract:
Cette thèse de doctorat est une première tentative d'examiner si les réglementations bancaires ont le même impact sur la stabilité et l'efficience des banques islamiques que sur celles des banques conventionnelles. Suite aux nouvelles recommandations de Bâle III, nous étudions l'impact des exigences minimales en matière de fonds propres, de liquidité et de levier financier sur la stabilité et l'efficience des banques islamiques comparativement aux banques conventionnelles. Une première étude exploratoire utilise l'analyse en composantes principales (ACP), les méthodes Logit et Probit et les régressions MCO pour montrer que les banques islamiques disposent d'un capital plus élevé, qu'elles sont plus liquides, plus profitables, mais moins stables que leurs homologues conventionnelles. Une deuxième étude empirique examine la stabilité des banques islamiques et utilise la régression quantile pour montrer que les banques islamiques sont moins stables que les banques classiques. L'étude prouve également que des exigences de fonds propres renforcées améliorent la stabilité des banques islamiques les plus petites et les plus liquides, tandis que le levier financier est négativement associé à la stabilité de ce type de banques. Des contraintes de liquidité plus fortes renforcent la stabilité des grandes banques islamiques alors que l'effet est inverse pour les petites banques. Enfin, nous examinons l'efficience des banques islamiques en utilisant la méthode d'enveloppement des données (DEA). Nous constatons que les banques islamiques sont plus efficientes que les banques conventionnelles. Nous trouvons aussi que des exigences de capital et de liquidité accrues pénalisent l'efficience des petites banques islamiques très liquides, alors que l'inverse est vrai pour le levier financier. Ces résultats montrent notamment qu'en matière de réglementation du capital pour les petites banques islamiques très liquides, un choix est à opérer entre une efficience accrue ou une stabilité renforcéeThis PhD dissertation is the first attempt to examine whether banking regulations have the same impact on the stability and the efficiency of Islamic than for conventional banks. We benefit of Basel III recommendations to investigate the impact of bank capital, liquidity and leverage requirements on the stability and the efficiency of Islamic banks compared to conventional banks. A first exploratory study uses Principal Component Analysis, Logit and Probit methods, and OLS regressions and shows that Islamic banks have higher capital, liquidity, and profitability, but that they are less stable than their conventional counterparts. A second empirical study examines the stability of Islamic banks using conditional quantile regressions and proves that Islamic banks are less stable than conventional banks. It also shows that higher capital and lower leverage improve the adjusted profits of small and highly liquid Islamic banks. Liquidity is positively associated with the stability of large Islamic banks while an opposite effect is detected when small Islamic banks are examined. Finally, we study the efficiency of Islamic banks using Data Envelopment Analysis (DEA) and find that Islamic banks are more efficient than conventional banks. We also find that higher capital and liquidity requirements penalize the efficiency of small and highly liquid Islamic banks, while the opposite is true for financial leverage. These results show that concerning capital requirements for small and highly liquid Islamic banks, a possible trade-off could be found between stability and efficiency
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Kessentini, Mouna. "Performance et gouvernance bancaire : le cas des banques islamiques." Thesis, Amiens, 2018. http://www.theses.fr/2018AMIE0055.
Full textAbstract:
L'importance croissante des banques dans l'économie et la gravité des crises précédentes en termes de coûts sociaux et économiques ont été des facteurs propices au retour des questionnements éthiques concernant la finance qui avaient été longtemps niés. L'intérêt ancien et croissant de réguler le capitalisme financier, de promouvoir une croissance durable et une gouvernance plus efficace paraît donc évident. Cette thèse se propose dans sa partie théorique de relever les caractéristiques qui différencient au niveau opérationnel les banques islamiques des banques conventionnelles et d'examiner successivement les spécificités de la gouvernance des banques en général, puis celles des banques islamiques en particulier. Une lecture croisée de la littérature théorique et empirique nous a permis de mieux appréhender ces spécificités et de démontrer que l'absence d'une bonne gouvernance constitue inéluctablement un facteur destructeur de la performance des banques. Dans la partie empirique nous avons mené trois études en utilisant des méthodes issues de plusieurs disciplines. Dans la première étude, nous nous sommes inscrits dans la continuité des travaux portant sur les déterminants de la performance des banques pour examiner les principaux déterminants capables d'expliquer la performance des banques islamiques et conventionnelles avant, pendant et après la crise des subprimes. Dans la deuxième étude, nous avons abordé la question de la convergence ou divergence de la performance entre les deux modèles de banque (islamique et conventionnelle) en utilisant un réseau de neurones artificiels. A côté de notre analyse longitudinale visuelle, il nous a semblé particulièrement intéressent de faire une analyse numérique qui avait un double objectif. Saisir d'abord les caractéristiques de voisinage qui permettent de rassembler certaines banques dans le même groupe et les écarter sensiblement des autres groupes. Etablir ensuite l'existence éventuelle de corrélations significatives entre les différentes mesures utilisées. Dans la troisième étude nous avons cherché à approfondir les travaux précédents en apportant un éclairage supplémentaire sur la nature des liens à établir entre certains mécanismes de gouvernance et la performance des banques commerciales islamiques. Face à la variété des problématiques de gouvernance dans les banques islamiques, il a fallu restreindre le champ de notre étude pour examiner l'impact de certaines structures internes de gouvernance sur la performance de ces banques. L'analyse est, par la suite, approfondie par la recherche de facteurs qui peuvent expliquer les relations trouvées entre ces différents mécanismes de gouvernance et la performance de ces banques
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Gabbani, Maha. "L' adaptation des instruments juridiques du financement de projet aux règles de la finance islamique." Paris 13, 2013. http://scbd-sto.univ-paris13.fr/secure/ederasme_th_2013_gabbani.pdf.
Full textAbstract:
La finance islamique, particulièrement dans le cadre de financement de projet, suscite un intérêt croissant des acteurs économiques et des pouvoirs publics français et requiert de nouvelles réflexions doctrinales. Cette thèse conduit une réflexion sur les perspectives d’adaptation des instruments juridiques du financement de projet aux règles de la finance islamique. La finance islamique présente un particularisme en raison des principes, de source religieuse, tels que la prohibition de l’intérêt (riba), de la spéculation (maysir) et de l’incertitude (gharar), et les impératifs de partage des profits et des pertes ou d’adossement à un actif réel. En dépit de ce particularisme, les structures de la finance islamique paraissent très proches des celles utilisées en France dans le cadre du financement de projet et semblent pouvoir s’adapter aux contraintes juridiques du droit français. Ces similitudes conceptuelles et structurelles ont permis la structuration de modèles réussis de cofinancements de projets complexes faisant intervenir des banques traditionnelles aux côtés des banques islamiques. Cependant, le développement en France de telles structures de financement, compatibles avec les exigences de la finance islamique et conformes aux normes prudentielles, présente des risques et des contraintes et devrait probablement être accompagné par des aménagements introduits par le législateur françaisIslamic finance, particularly in the field of project finance has provoked the interest of actors in the field of finance as well as French government and attracted a wide range of doctrinal thinking. This thesis aims to generate a reflection on the prospects of adapting the legal instruments of project finance to the principles of Islamic finance. The particularity of Islamic finance is expressed by a number of principles based on religious sources such as the prohibition of interest (riba), speculation (maysir) and uncertainty (gharar), the requirement of profit and loss sharing or the asset-backing. In spite of this peculiarity, Islamic finance structures appear very similar to those used in France in the field of project finance and seem to adapt well to the legal constraints of the French law. These conceptual and structural similarities have led to the designing of successful models in order to co-finance complex projects involving an Islamic tranche and conventional financial partners. However, in France, the development of such structures that comply with both, the requirements of shari’a and the prudential standards can raise some considerable risks and financial constraints. In order to eliminate these obstacles, the French legislature should introduce some legal adjustments to the French laws
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Alyami, Sarah Mansour H. "La transposition des outils de la finance islamique en Europe." Thesis, Normandie, 2020. http://www.theses.fr/2020NORMR035.
Full textAbstract:
La finance islamique est l’un des sujets les plus importants et attrayants pour nombre de chercheurs en économie et en droit, ainsi que pour les professionnels de ces deux domaines. Bien que ce type de financement économique soit appelé « islamique » et qu’il soit lié aux règles du droit islamique et à ses principes, il réussit à attirer l’attention mondiale de tous ceux qui s’intéressent à l’économie : professionnels en économie et en droit de l’économie et des finances, dans les pays islamiques mais aussi non islamiques. Cette finance qui présente une nouvelle modalité de transactions a bien résisté aux crises financières qui ont frappé le marché financier par le passé et pourraient le frapper à nouveau. Ainsi, Les États européens ont été parmi les premiers à vouloir explorer cette finance, l’étudier et l’installer pour attirer de nouveaux capitaux, surtout ceux des pays pétroliers. Néanmoins, malgré les avantages qu’il propose, le système de finance islamique souffre d’un problème non négligeable : les différences jurisprudentielles que connaît le droit islamique obstruent le développement de la finance islamique au niveau international. Non seulement cette difficulté freine son développement mais elle empêche aussi d’établir un système unique avec des règles bien définies pour en faciliter le transfert ou celui de ses produits vers les pays non islamiques qui s’y intéressent. Cette difficulté est à l’origine du problème de la transposition des produits de la finance islamique ou de son système aux pays non islamiques qui s’y intéressent. Alors, la question qui se pose ici est celle de la transposition d’un systèmequi n’est pas clairement identifié dans des pays non islamiques. Pour bien comprendre le mécanisme de transposition de la finance islamique en Europe, l'auteur a choisi de prendre le modèle de finance islamique d’un pays dans lequel ce système fonctionne efficacement (l’Arabie Saoudite), dans la mesure où l’existence de lois étatiques concernant la finance islamique aide à remédier aux lacunes en la matière. L’objectif est de prouver, à la fois, l’existence d’un système financier complet de finance islamique déjà appliqué avec succès dans un pays islamique et la possibilité de son adaptation de façon parallèle aux lois des pays européens les plus importants, en l’occurrence la France et le Royaume-UniIslamic finance is one of the most important subjects that attracted the attention of a lot of researchers and professionals who works in both economics and law especially after it withstood the financial crises that have hit the financial market in the past. And although this type of financing is based on Islamic law, it succeeded in attracting global interest from:economists, financial lawyers and others, both inside and outside of the Islamic world. The European states were among the first to want to explore this finance, study it and install it to attract new capital, especially from oil-producing countries. However, despite the advantages it offers, the Islamic finance system suffers from a significant problem; the vast jurisprudential differences in Islamic law which not only obstruct the development of Islamic finance at the international level, but it also prevents the construction of a single system that has well-defined rules to facilitate its transfer or that of its products to non-Islamic countries that are interested in it. This difficulty is at the origin of the problem of transposition of the products of Islamic finance or its system to the non-Islamic countries who are interested in it. So, the question that arises here is “how can a non-Islamic country handle the transposition of a system which is not clearly identified to its jurisdictions?”. The solution to our problem, however, is neither impossible nor too difficult to achieve. In this research, the researcher aims to enlighten the financial laws practiced by one of the most important Islamic countries, due to its strong economic position in the world, and most importantly these laws are accepted by other Islamic countries as compatibles with the Sharia law. So, the objective of our study is to prove, the existence of a complete Islamic financial system that has been applied successfully in an Islamic country (Saudi Arabia), and to show the possibility of the adaptation of some of its’ laws in two European countries (France and the United Kingdom)
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Chapellière, Isabelle. "Islam et rationalité économique : de l'éthique musulmane à la finance islamique : application au cas de la Turquie." Aix-Marseille 2, 2004. http://www.theses.fr/2004AIX24001.
Full textAbstract:
Le concept d'économie islamique suppose l'existence d'un modèle abstrait reposant sur des valeurs formant une éthique économique inspirée de l'Islam ou celle d'un système économique concret d'une économie islamisée, qui fonctionnerait selon les préceptes de la Charia. A partir des valeurs et des prescriptions contenues dans le Coran et la Sunna, les juristes musulmans ont construit une philosophie ou une morale économique, qui doit guider les comportements individuels de consommation, de production, d'investissement ou d'épargne et qui propose un modèle normatif d'homo oeconomicus musulman, doté d'une rationalité propre liée aux valeurs de la religion. Cette conceptualisation a eu peu d'effets sur les structures économiques réelles, au vu des indicateurs macroéconomiques observés dans les pays musulmans et à l'analyse, à l'instar de Max Weber, de l'hypothèse d'un " esprit du capitalisme musulman ". La théorie économique islamique, des précurseurs aux contemporains, nous semble être davantage une idéologisation ou une moralisation de l'économie capitaliste qu'un renouveau de la pensée. Prenant sa source dans l'interdiction coranique du ribâ, traduit par intérêt ou par usure, la finance islamique parait conforme, dans ses objectifs et ses instruments, à une éthique économique islamique. L'expérience des banques dites " islamiques ", confirmée par l'exemple des Sociétés de Finance Spéciale en Turquie depuis les années 1980, ne représente pas une alternative au système capitaliste : à la fois concurrentes et complémentaires des banques conventionnelles, celles-ci permettent de mobiliser l'épargne de musulmans pratiquants et sont le vecteur d'une islamisation de l'économie capitaliste, plutôt qu'une alternative au prêt utilisant l'intérêt ou le fondement d'un système économique d'un nouveau typeThe Islamic economic concept assumes the existence of an abstract model based on values forming an economic code of ethics inspired by Islam or that of a concrete economic system of an Islamised economy, which works according to the precepts of the Charia. From the values and prescriptions contained in the Koran and the Sunna, legal advisors of the Muslim faith have built a philosophy or an economic code of morals, which has to guide individual behaviours of consumption, production, investment and saving and which proposes a normative model of Muslim homo oeconomicus, endowed with a specific rationality linked to religious values. This conceptualisation has had little effect on the true economic structures, in view of the macroeconomic indicators observed in Muslim countries and the analysis, following Max Weber's visionary idea, of the assumption of a "sense of Muslim capitalism". The Islamic economic theory, and the forerunners to contemporary ones, seems to us to be more of an ideology or a moralisation of capitalist economy than a revival of thought. Taking its source in the Koranic ban of the ribâ, translated as interest or usury, Islamic finance seems, in its objectives and instruments, in conformity with an Islamic economic code of ethics. The experience of the said "Islamic" banks, confirmed by the example of the Special Finance Companies in Turkey since the 1980s, does not represent an alternative to the capitalist system: while both in competition with and complementary to conventional banks, they enable the mobility of practicing Muslims' savings and are the vector of an Islamisation of capitalist economy, rather than the alternative to a loan using the interest or the basis of an economic system of a new type
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Kammarti, Bochra. "La finance islamique en Europe : interpénétrations des normes et des pratiques." Thesis, Paris, EHESS, 2019. http://www.theses.fr/2019EHES0172.
Full textAbstract:
Née dans des pays musulmans dans les années 1950 et 1960, l’industrie de la finance islamique devient un fait social européen à partir de la fin des années 1970. Principalement orientée vers les marchés financiers et la gestion de patrimoine de personnes fortunées, elle s’ouvre aux particuliers à partir des années 1990 et tout au long des années 2000 au Royaume-Uni, puis en France et en Allemagne pour offrir une offre de proximité aux musulmans et aux non musulmans. La finance islamique se distingue de la finance conventionnelle par l’observation dans ses pratiques contractuelles de prescriptions issues de la sharîa (Coran et Sunna). Ces prescriptions sont définies par des obligations, le versement de la zakât, aumône légale, le partage des profits et des pertes, mais aussi par des interdictions telle que la pratique de l’intérêt, ribâ’, du gharar, l’aléa et du mayssir, la spéculation, ou encore celle de la thésaurisation qui contreviennent aux monopoles d’usages européens du capitalisme financier.La volonté d’instituer les pratiques de finance islamique à l’échelle nationale amène des acteurs musulmans et séculiers, des professionnels financiers, des juristes et jurisconsultes, des universitaires, des représentants des autorités publiques à coopérer pour traduire et créer une offre de finance islamique à l’échelle locale. Cette offre est relayée par de nouvelles figures de professionnels financiers – banquiers, courtiers, assureurs, consultants, jurisconsultes – à la fois islamique et européen qui instituent la finance islamique à travers leurs pratiques professionnelles quotidiennes. Cette thèse observe la plasticité de la norme islamique et nationale, les arrangements et les compromis nécessaires aux dépassements des conflits de normes et de pratiques qui permettent de créer un répertoire européen de finance islamique inédit dans le monde. L’institution de ce répertoire tient compte des contraintes islamiques mais aussi légales et du marché : des contraintes de lieu et de temps. La visibilité du stigmate islamique peut par exemple être ostentatoire ou discrète voire tue en raison de la charge symbolique à laquelle l’islam renvoie. Ces conflits montrent une double tendance qui peut paraître paradoxale : alors que le référentiel islamique pénètre et s’enracine dans ces lieux – qu’ils soient physiques ou symboliques –, il sert aussi à dessiner et délimiter les frontières morales, historiques, de valeurs ou juridiques de la communauté nationaleBorn in Muslim countries in the 1950s, the Islamic finance industry became a European social fact since 1970s. Mainly oriented towards the financial markets and wealth management of wealthy people, from the 1990s and throughout the 2000s, Islamic finance gained a broader street visibility through branch of bank and financial institutions opened first in the United Kingdom, then in France and Germany to offer Islamic financial services to European Muslims and non-Muslims. Islamic finance differs from conventional finance as it follows prescriptions from Sharîa (the Qur'an and Sunnah) in its contractual practices. These requirements are defined not only by certain obligations, including payment of zakat (legal charity), sharing of profits and losses, but also by prohibitions such as the practices of riba' (interest), gharar (hazard) and mayssir (speculation) that contravene common European financial practices. The desire to develop Islamic finance in Europe brings together Muslim and secular actors, financial profesionals, lawyers and sharîa scholars, academics, representatives of public authorities in order to translate and create an offer of Islamic financial services and products at the national level. This offer is relayed by new financial figures – bankers, brokers, insurers, consultants, sharîa scholars – both Islamic and European, who institute Islamic finance through their daily professional practices. This thesis examines the plasticity of norms – Islamic and secular –, the arrangements and the compromises necessary to resolve the conflicts of norms and practices that make it possible to create an original European repertoire of Islamic finance in the world. The institution of this repertoire takes into account the Islamic prescriptions but also the national legal, public norms, values and affect as well as the market constraints. It thus adopts to the contextual constraints of place and time. Because of the public visibility of the Islamic stigma that sometimes disturb, the actors try to find alternative ways to express it for exemple. They usually find the compromise in the ethical perspective, which concerns both Muslims and non- Muslims. The Islamic stigma may be ostentatious or discreet, even completely absent because of the symbolic burden of Islam in Europe today. These conflicts points to a paradoxical tendency: while the Islamic normativity is rooted in these European societies – both physically and symbolically – it also serves to redraw the frontiers of the national communities
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Chaar, Abdel-maoula. "La structuration des stratégies au sein de champs en voie d’institutionnalisation : Le cas des banques islamiques au Liban." Thesis, Paris Est, 2011. http://www.theses.fr/2011PEST0048/document.
Full textAbstract:
Quel lien existe-t-il entre la formation des stratégies et le contexte institutionnel au sein duquel les stratèges opèrent? Pour tenter de répondre à cette question, ce travail doctoral met en œuvre un design de recherche interprétativiste qui permet d'explorer les caractéristiques de la finance islamique avant d'analyser la façon dont les banques islamiques libanaises élaborent et mettent en œuvre leurs stratégies. L'étude révèle que les possibles institutionnels du champ naissant de la finance islamique restent ouverts et que les firmes qui y opèrent peuvent se positionner au sein d'amorces institutionnelles qui se distinguent par l'importance qu'elles accordent aux facteurs technique, religieux et socioéconomique ainsi que par la relation qu'elles prônent avec la finance dite conventionnelle. En adoptant la configuration qui leur semble la plus à même de faciliter la mise en œuvre de stratégies qui assurent leur pérennité, les organisations choisissent ainsi un ordre cognitif spécifique qui influence à la fois leur agir stratégique et l'ensemble des situations de gestions auxquelles elles peuvent être confrontées. Par la même occasion, elles participent à la diffusion d'un modèle institutionnel spécifique et contribuent, donc, indirectement à son institutionnalisation. C'est ainsi que le champ de la finance islamique est, non seulement, l'arène d'une « lutte » concurrentielle entre institutions financières islamiques mais aussi le théâtre d'un conflit symbolique qui oppose les futurs potentiels de la finance islamique et qui a pour enjeux la forme finale du champ ainsi que sa relation avec la finance dite conventionnelleHow does the institutional context impact the formation of strategies? This PhD thesis tries to answer this question using an interpretative research design while utilizing Islamic finance as a field of study. It analyzes the methods used by Lebanese Islamic banks to set up and implement their strategies locally and abroad. The thesis reveals that the field of Islamic finance is still in a pre-institutionalization phase. It uncovers the parameters of three possible institutionalization paths according to the importance given to technical, religious or socioeconomic factors as well as the way the banks define their relationship to conventional finance. By choosing one of these options, Lebanese Islamic banks opt for a specific cognitive framework that influences their strategies and organizational behavior altogether. In turn, these firms also contribute to the diffusion of the principles underlying their choice and therefore, indirectly, to their institutionalization. Hence, instead of being just an arena for a traditional inter-firm competitive war, Islamic finance becomes the ground of a symbolic struggle that opposes the different potential futures of the field, and one that will shape the final form of the industry and its relationship with conventional finance
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Alkandari, Mohammed. "Les banques islamiques en droit koweïtien : "étude juridique à la lumière de la Charia"." Thesis, Strasbourg, 2015. http://www.theses.fr/2015STRAA017/document.
Full textAbstract:
Le sujet des banques islamiques fait partie des sujets importants. Au Koweït, un certain nombre des banques islamiques exercent des opérations bancaires ainsi que des transactions commerciales mais celles-ci sont démunies de l’intérêt « Riba ». C’est pour cela que je voudrais aborder les modes de fonctionnement de ces banques sans oublier le contrôle des institutions bancaires islamiques. D’une part, la démonstration de la notion d’usure s’est faite par le biais de la présentation de la doctrine au regard du Fiqh et de la Charia. D’autre part, l’étude traite le système juridique des intérêts usuraires en droit Koweïtien . Par conséquent, l’étude s’avère complète à travers la présentation de l’aspect formel et procédural des banques islamiques, de leurs succursales sans oublier leurs départements en passant par leurs opérations ainsi que les services qu’elles proposent. Cette étude s’achève alors sur l’explication du système légitime (Charia) et juridique de la notion d’usureIslamic banking is one of the most important topics. In Kuwait, a number of Islamic banks engage in banking and commercial transactions but they avoid interest "Riba" in their transactions. Consequently, the study proves the formal and procedural aspects of Islamic banks and their departments, including their transactions and services. The study then concludes with the explanation of the legitimate (Sharia) and legal aspects of the concept of "Riba"
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Al-Taleb, Ghassan. "Système financier sans intérêt et financement de l'économie dans une économie ouverte : le cas de l'Egypte et du Pakistan." Nice, 1994. http://www.theses.fr/1994NICE0017.
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Le taux d'interet joue un role essentiel dans le systeme financier moderne et pour la determination du volume des credits destines au financement de l'economie. Cependant, on a vu dans les dernieres decennies l'emergence d'un systeme financier qui, pour des raisons religieuse, rejette integralement l'interet dans toutes les operations financieres ; c'est le cas des institutions financieres islamiques qui se sont implantes dans certains pays islamiques. Ce systeme propose comme alternative aux interet de nouveaux instruments de financement a risque sur la base du partage du profit et de la perte tel que la mondaraba, la moucharaka et la monrabaha. Dans cette recherche, deux experiences differentes ont ete etudiees, celle de l'egypte et celle du pakistan, qui ont permis d'elucider les avantages et les limites d'un tel systeme financierThe role of the interest rate is important in the modern financial system. It affects also the volume of credits destined for financing the economy. However, we have seen in the last two decades the emergence in a few muslim countries of a financial system who, for islamic doctring, prohibit the interest rate (ribx). Such a system gives raise to a new instruments based on profit - and - loss sharing mondavaba ; moucharaka and mouvabaha. This work outlines the experiences of egypt and pakistan. It permits to schow the advantages and limits of such a system
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Boumediene, Aniss. "Gestion de risque de crédit, risque de solvabilité et excès de liquidité dans les banques islamiques : une solution." Paris 1, 2013. http://www.theses.fr/2013PA010023.
Full textAbstract:
Le risque comme perçu par les banques conventionnelles (BCs) est différent pour les banques islamiques (BIs). Cette assertion a été empiriquement démontrée par le premier article sur la stabilité des BIs pendant la crise des subprimes, crise qui représente le point culminant des risques majeurs subis par les banques (quatre articles représentent la majeure partie de cette thèse). Ainsi, une étude sur la gestion des risques de crédit, de solvabilité et de liquidité a été conduite, en tenant compte des particularités des BIs. Il est souvent présumé (théoriquement) que le risque de crédit est plus élevé pour les BIs. Le deuxième article, après avoir identifié le risque de crédit pour chaque outil de financement utilisé par les BIs et les moyens conformes à la Shari'ah pour le gérer, prouve empiriquement que le risque de crédit est inférieur pour les BIs; en utilisant pour cela l'analyse des créances contingentes et la formule de calcul du prix des options. BCBS a répondu à la crise des subprimes en réformant les exigences de capital réglementaire (connu sous le nom de Bâle III). Les idiosyncrasies des BIs n'ont pas été prises en compte dans la préparation de cette réforme. Le troisième article tente de concilier entre les spécificités des BIs et les exigences de Bâle Ill. Une étude de cas démontre que les BIs sont déjà prêtes à se conformer aux tampons et ratios de liquidité. Elles sont également déjà préparées, pour la composition du capital réglementaire, du passage d'un mix d'instruments basés sur des capitaux propres et de la dette à des instruments basés sur des capitaux propres seulement. Les BIs, en raison de leur taux de croissance élevé, détiennent des liquidités en excès. Cette liquidité n'est pas gérée adéquatement en raison du manque d'outils conformes à la Shari'ah. Par ailleurs, les plus grands emprunteurs dans les pays musulmans ont été laissés de côté sans répondre à leurs besoins de financement. Le quatrième article démontre que la structure de la Sudan Financial Services Company est le lien le plus adéquat entre le déficit budgétaire du gouvernement et la gestion de la liquidité des Bls; si les caractéristiques identifiées par l'étude de l'IFSB (2008) sont intégrées. Plus loin dans l'article, la volatilité des Sukuk souverains est évaluée, représentant un benchmark pour le marché secondaire des titres utilisés dans le marché monétaire islamique.
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Ghares, Mariem. "La place des valeurs dans la prise de décisions stratégiques : étude comparative entre banque islamique et banque classique." Thesis, Bordeaux 4, 2013. http://www.theses.fr/2013BOR40036.
Full textAbstract:
Dans ce temps de crise, nombreuses sont les préoccupations qui réclament une moralisation du management. La revendication d’une référence valeurs s’est répandue dans les entreprises afin de servir de catalyseur aux comportements managériaux. L’objectif de cette thèse est d’analyser les valeurs énoncées par les deux types de banques islamiques et classiques, dans une dynamique stratégique afin de déterminer le rôle que peuvent jouer les valeurs dans le processus de prise de décisions stratégiques. D’abord, nous avons recensé les valeurs mises en avant par chaque banque. Ensuite, nous avons tenté de comprendre la perception et l’appropriation de ces valeurs dans leur pratique de management, notamment les projets stratégiques. Enfin, un audit de conformité aux valeurs s’est avéré intéressant pour mesurer les écarts par rapport à l’incarnation des valeurs.Sur le plan méthodologique, cette recherche s’inscrit tout d’abord dans une étude exploratoire dont les résultats vont servir à construire un nouveau cadre théorique d’analyse, ensuite nous avons procédé à une analyse intra-cas pour étudier en profondeur la problématique dans les cas retenus et pour terminer, une analyse inter-cas a eu lieu en vue d’effectuer l’étude comparative qualitativeIn a period of economic crisis, there are more and more concerns about moralizing management methods. Claims of values as a background of managerial behavior are becoming common in business. This thesis has as objective to analyze and compare, in a strategic and dynamical way, the set of values of both conventional and Islamic banks. The aim is to determine the potential role of values in the process of strategic decisions making. First, we identified the set of values displayed by each bank. Then we searched to understand the appropriation of these values in managerial practices especially in strategic projects. Finally, an audit was proposed in order to measure deviations from the displayed values. This research is an exploratory study. Indeed, research results were first used to build a new theoretical framework which served, in a second step, to analyze in depth the selected case studies. Finally, the same framework was again used in order comparative qualitatively these case studies
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Moukarzel, Mireille. "Vers un élargissement des méthodes alternatives du règlement des différends dans le système financier Islamique." Thesis, Université Paris-Saclay (ComUE), 2019. http://www.theses.fr/2019SACLS295.
Full textAbstract:
La thèse étudie les méthodes alternatives, approfondies par les études que j’ai menées sous ladirection de mon directeur, M. Sélim el Sayegh, sur le rôle des chambres de commerce etl’importance qu’elles octroient à l’arbitrage d’un côté et la médiation de l’autre côté. Elletraitera des finances islamiques et le système bancaire islamiques dès leur départ et jusqu’à nosjours. Elle soulignera les chocs, conflits et obstacles auxquels les institutions islamiques ontété confrontées. Elle considère de même les facteurs qui retardent le développement du lienexistant entre les institutions financières islamiques et les banques d’une part, et le systèmefinancier conventionnel d’une autre part, depuis le moment où l’interaction pratique fut initiéedans ces deux secteursThe thesis studies alternative methods that were deepened by the studies I conducted underthe supervision of my director, Mr. Sélim el Sayegh. It studies the role of chambers ofcommerce and the importance they give to the arbitration and mediation. It also studiesIslamic finance and the Islamic banking system from their inception until today. It willhighlight the shocks, conflicts and obstacles that Islamic institutions have faced. It alsoconsiders the factors that delay the development of the link between Islamic financialinstitutions and banks, and the conventional financial system as well, since the practicalinteraction was initiated in these two sectors
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Bennasr, Nabil. "Islamic banks facing the conventional banking sector." Thesis, Université Côte d'Azur (ComUE), 2018. http://www.theses.fr/2018AZUR0004.
Full textAbstract:
Cette thèse analyse les conséquences de l’intégration d’un milieu bancaire conventionnel pour une banque islamique. Elle est composée de trois chapitres. Un premier traité de la conformité Sharia des banques islamiques. Cette conformité est assurée par un comité de supervision éthique. Nous détaillons le rôle et les tâches de ce comité de supervision éthique et montrons comment les contraintes réglementaires internationales ainsi que la pénurie éventuelle de personnels compétents pour alimenter ces sharia boards incitent la banque islamique à externaliser ce contrôle de conformité Sharia. En se proposant sur modèle théorique inspiré de Kornai, Maskin and Roland (2003), ce premier chapitre examine ainsi l'impact de l'externalisation de ce comité sur le business model de la banque islamique. Le deuxième chapitre est essentiellement empirique : nous comparons l'efficacité des deux modèles de banque, l’un internalisant (l’autre externalisant) le processus d’examen/ validation de la conformité Sharia. Pour procéder à cette étude empirique, nous examinons un échantillon d'une centaine de banques qui se divise en deux groupes de banques un premier qui externalise le contrôle de conformité Sharia et le deuxième l'internalise. Nous montrons que les banques sont plus efficaces lorsqu'elles externalisent ce processus de conformité. Finalement, un troisième chapitre traite la question de la création de liquidité au sein des deux banques, conventionnelle et islamique. Dans ce chapitre nous développons un modèle théorique inspiré de Diamond (2007) et nous comparons la création de liquidité de ces deux banques. Nous mettons en évidences les contraintes qui pèsent sur la banque islamique, elles se manifestent dans la structure du bilan des banques islamiques, un bilan qui présente un volume important d'actifs tangibles. On montre que la structure de ce bilan limite la possibilité pour les banques islamiques de concurrencer les banques conventionnelles et ainsi remet en cause leur capacité à intégrer un milieu bancaire conventionnelThis dissertation analyses the consequences of the integration of an Islamic bank into a conventional banking environment. The dissertation is composed of three chapters. The first examines the Islamic banks' compliance, which is ensured by a supervisory ethical committee. We examine the role and the tasks of this committee in detail, showing how international regulatory constraints, as well as a general lack of individuals with the required skills to sit on the Sharia boards, provide incentives for the Islamic bank to outsource the monitoring of Sharia compliance. Basing our study on a theoretical model, inspired by Kornai, Maskin and Roland (2003), this first chapter analyses how the outsourcing of this committee has an impact on the business model of the Islamic bank. The second chapter is largely empirical; we compare the effectiveness of two bank models, one in which the Sharia compliance validation process is internal, and one in which it is external. To test this empirical study, we analyze a sample of around 100 banks which are divided into two groups, one which outsources the Sharia compliance and monitoring and one which internalizes this process. We show that banks are more effective when they outsource the compliance monitoring process. Finally, the third chapter approaches the question of liquidity creation within two types of bank: Islamic and conventional. In this chapter, we develop a theoretical model inspired by Diamond (2007) and we compare the liquidity creation process in these two banks. We demonstrate the constraints that burden the Islamic bank, shown by the high volume of tangible assets in their balance sheets. We demonstrate that the structure of this balance sheet limits the possibilities for Islamic banks to compete with conventional banks, and thus brings into question their capacity to integrate a conventional banking environment
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Rajhi, Wassim. "Essays on the capital structure and insolvency in conventional and non-conventional banking systems." Electronic Thesis or Diss., Toulon, 2011. http://www.theses.fr/2011TOUL2003.
Full textAbstract:
Cette thèse examine les canaux par lesquels la crise financière mondiale aurait une incidence sur les institutions financières islamiques et les instruments qui peuvent aider à contenir une crise dans un système bancaire dualiste. Notre échantillon couvre 467 banques conventionnelles et 90 banques islamiques dans 16 pays pour la période 2000-2008. Nous estimons la stabilité financière (z-score) dans les banques conventionnelles et les banques islamiques. Le z-score est devenu l’instrument le plus employé par les chercheurs en économie financière (Boyd et Runkle, 1993; Maechler, Mitra et Worrell, 2005; Beck et Laeven, 2006; Laeven et Levine, 2006; Hesse et Čihák, 2007, 2008, 2010; Mercieca, Laeven et Levine, 2009; Beck; Demirgüç-Kunt et Merrouche, 2010). A cette fin, nous utilisons un modèle d'estimation robuste et quantile. Cette thèse compare les causes de l’insolvabilité entre les banques islamiques et les banques conventionnelles dans les pays de la région du Moyen Orient et Afrique du nord (MOAN) et du Sud-est asiatique. À cet effet, nous utilisons différents facteurs microéconomiques, macroéconomiques et également un certain nombre d’autres indicateurs systémiquesThe international financial crisis naturally prompts the question of whether IIFS are robust and resilient or may be swept into crisis by a global wave and if so through what channels. This thesis considers channels through which the world financial crisis would affect IIFS, their features that may help contain it and those that may foster post crisis recovery in a dual banking system. Our sample covers 467 conventional banks and 90 Islamic banks in 16 countries for the period 2000-2008, a range advanced economies and emerging markets. We estimation the financial stability (z-score) in conventional and Islamic banks. The z-score has become a popular measure of bank soundness (Boyd and Runkle, 1993; Maechler, Mitra, and Worrell, 2005; Beck and Laeven, 2006; Laeven and Levine, 2006; Hesse and Čihák, 2007, 2008, 2010; Mercieca, Laeven and Levine, 2009; Beck; Demirgüç-Kunt and Merrouche, 2010). With a robust and a quantile estimation model, this empirical analysis explores causes of insolvency risk in Islamic and conventional banks in Middle East and North Africa (MENA) and Southeast Asian countries, by controlling for various factors, bank-by-bank data, macroeconomic and other system-wide indicators
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Sghaier, Asma. "Étude comparative entre l'efficience des banques conventionnelles et celles non conventionnelles : Fondements théoriques et Validation empirique." Thesis, Toulon, 2015. http://www.theses.fr/2015TOUL2002.
Full textAbstract:
Cette étude se propose de mesurer la performance, l’efficience et la concurrence des banques islamiques et conventionnelles dans la région de MENA et ses déterminants. Nous utilisons à cet effet le ROAA et ROAE pour appréhender la rentabilité globale et la méthode de l’enveloppement des données (DEA) et la méthode de l’analyse de la frontière stochastique (SFA) pour calculer les scores d’efficacité technique. Les résultats révèlent des évolutions semblables des deux types de mesure de performance. L’analyse par catégorie de banques révèle que les banques conventionnelles sont plus performantes que les banques islamiques. Malgré les changements technologiques qu’a connu le système bancaire de la région MENA, l’analyse de l’efficience montre que l’inefficience technique provient de l’inefficience technique pure. Enfin, l’efficacité des banques de la région MENA est sensible aux variables telles que la crise, les dépôts, la capitalisation et notamment les variables liées aux lignes de métiersThis thesis addressed the subject of "Operational Efficiency of Islamic Banks : A Comparative Empirical Study", in order to assess the efficiency of Islamic banks in controlling costs as compared to those of conventional banks. This Search has been divided into five chapters as follows :Chapter I : General concepts and principles;Chapter II : Competition between banks Islamic and conventional banks in opticalefficiency;Chapter III : Banking efficiency: concepts and approaches to measure;Chapter IV : Framework for analysis and research methodology;Chapter V : An Econometric Study of the operational efficiency of Islamic banks andconventional banks;The study found a set of results, including: that the traditional banks are more efficient than Islamic banks, both in the exploitation of the resources available or in a combination of these resources optimally and then to control costs, and that the conventional banks and Islamic banks are more efficient in utilization of available resources to reach output from the use of the optimal mix of these resources
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El, Alem Mohamed Vall. "Implémentation de la finance islamique en République Islamique de Mauritanie." Thesis, Université Côte d'Azur, 2022. http://www.theses.fr/2022COAZ0013.
Full textAbstract:
Le but de cette thèse est d'apporter des éléments de réponse à la question : comment la finance islamique peut constituer une réponse endogène et sociétale aux besoins des populations musulmanes pour favoriser efficacement le développement et lutter contre l'exclusion ? Il s'agit de mettre en perspective ses fondements éthiques et de montrer qu'elle ne se réduit pas à une simple réingénierie de la finance conventionnelle avec une conformité discutable aux règles de la Charia sans pour autant être cohérente avec ses principes et idéaux. En particulier, la thèse vise la formulation de recommandations pour le développement de la finance islamique dans un environnement bancaire dual comme celui de la République Islamique de Mauritanie. Cette forme alternative de financement, bien qu'ayant enregistré des taux de croissance importants dans plusieurs pays au cours des dernières années, n'en demeure pas moins face à de nombreux défis. En effet, les institutions de finance islamique opèrent le plus souvent dans des environnements économiques et financiers qui ont été conçus pour la finance conventionnelle. Ce manque de prise en compte explicite, par le système juridique et réglementaire, de l'ensemble des spécificités de cette finance entrave son plein développement et compromet sa compétitivité. Le cas particulier de la Mauritanie occupe une place centrale dans le cadre de cette thèse. En effet, la Banque Centrale de Mauritanie a agréé au cours des dernières années plusieurs banques islamiques dont le nombre à la fin décembre 2021 était de sept sur les dix-huit banques que compte le pays. Aussi, toutes les banques conventionnelles Mauritaniennes disposent de fenêtres islamiques. De même, une nouvelle loi bancaire encadrant explicitement l'activité des banques offrant des services financiers islamiques a été promulguée en juillet 2018. Cette forte croissance du nombre de banques offrant des services financiers islamiques pose la question de comment relever les défis d'un développement harmonieux du secteur bancaire et financier en Mauritanie. En particulier, les banques islamiques auront-elles un environnement économique, juridique et réglementaire propice à leur développement ? La demande est-elle suffisante pour un tel nombre de banques ? Sur quels leviers miser pour la viabilité et la performance des banques islamiques en Mauritanie ?The purpose of this thesis is to contribute to the understanding of how Islamic finance can constitute an endogenous and societal response to the needs of Muslim populations to effectively promote development and fight exclusion. It's about putting its strong ethical foundations into perspective and showing that it cannot be reduced to a simple reengineering of conventional finance with questionable compliance with the rules of Charia without being consistent with its principles and ideals. In particular, the thesis aims to formulate recommendations for the development of Islamic finance in a dual banking environment tainted with risks like that of the Islamic Republic of Mauritania. This alternative form of financing, although having recorded significant growth rates in several countries over the past few years, still faces many challenges that must be met to ensure its sustainability. Indeed, Islamic finance institutions most often operate in economic and financial environments that were designed for conventional finance. This lack of explicit consideration, by the legal and regulatory system, of all the specificities of this finance hinders its full development and compromises its competitiveness. The case of Mauritania occupies a central place in the context of this thesis. Indeed, the Central Bank of Mauritania has approved several Islamic banks in recent years, the number of which at the end of December 2021 was seven out of the eighteen banks in the country. Also, all conventional Mauritanian banks have Islamic windows. Similarly, a new banking law explicitly regulating the activity of banks offering Islamic financial services wasenacted in July 2018. This strong growth in the number of banks offering Islamic financial services raises the question of how to meet the challenges of a harmonious development of the banking and financial sector in Mauritania. Will Islamic banks have an economic, legal and regulatory environment conducive to their development? Is the demand sufficient for such several banks? On what levers to bet for the viability and performance of Islamic banks in Mauritania?
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Benabdelmoula, Faiza. "Les déterminants d’octroi de crédits bancaires aux entreprises : étude comparative entre la banque Conventionnelle et la banque Islamique." Thesis, Université Côte d'Azur (ComUE), 2017. http://www.theses.fr/2017AZUR0030/document.
Full textAbstract:
Les banques islamiques sont complètement différentes des banques conventionnelles. Elles sont pilotées par les principes de la finance islamique. Lors de la prise de décision pour accorder un crédit, les banques islamiques utilisent des outils et des méthodes spécifiques différents de ceux qui sont utilisés dans les banques conventionnelles. Le processus de décision d’octroi de crédit aux entreprises est complexe dans les deux types de banques. Cette thèse cherche à comprendre ce processus et à comparer les déterminants d’endettement dans les deux catégories de banques dans la mesure où elles n’évaluent pas l’entreprise selon les mêmes critères. Par exemple, le partage du risque, qui est une caractéristique du fonctionnement de la banque Islamique, implique la garantie d’une bonne rentabilité des projets financés. Ainsi, nous avons présenté l’état de l’art des deux types de financement pour mieux comprendre les différences de fonctionnement. Les théories qui ont été sollicitées sont la théorie de Trade Off et la théorie de Pecking Order. La régression sur données de panel confirme que les déterminants d’octroi d’un crédit aux entreprises diffèrent selon la banque. Cette différence est due aux principes spécifiques des banques islamiquesIslamic Banks are thoroughly different from Conventional Banks. They are led by Islamic Finance principles. Indeed, during the decision-making process regarding a loan application from a company, Islamic Banks use their own tools and specific methods. Nevertheless, the two decision-making processes are highly complex. Thus, the aim of our research is to understand the different processes and compare the debt determinants for each kind of bank in so far as they don’t use the same criteria to estimate a company. For example, the risk-sharing, which is one of the features of the Islamic Bank, implies the guarantee of a good Return On Investment. In order to bring some answers relative to the two kind of financing, we exposed the state of the art. We notably mobilized two theories: The Trade Off Theory and the Pecking Order Theory. The regression in panel data confirmed that the Islamic Bank and the Conventional Bank don’t lean on the same determinants in their decision-making process. The specific principles of the Islamic Bank explain this difference
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Ben, Cheikh Jalal. "Expansion du crédit et de la masse monétaire : analyse comparative de l’efficience des banques conventionnelles et islamiques à l’aide de la méthode mathématique Data Envelopment Analysis (DEA)." Thesis, Paris 2, 2017. http://www.theses.fr/2017PA020015.
Full textAbstract:
Cette thèse se concentre sur la compréhension et l'analyse de l'efficacité technique des banques islamiques et conventionnelles. La thèse est divisée en deux parties : dans la première partie, l'étude fournit des illustrations théoriques utiles pour une comparaison détaillée entre les banques conventionnelles et islamiques, couvrant les différences en terme du système bancaire, la structure organisationnelle, la création monétaire, la structure du bilan, le rôle de la banque centrale et leurs impacts sur les cycles économiques. La deuxième partie se focalise sur le calcul des scores d'efficacité technique, pour essayer de comprendre la répartition des scores sous trois hypothèses principales : Constant Return to Scale (CRS), Variable Return to Scale (VRS), et Scale Efficiency (SE). La deuxième partie comprend également une analyse de régression pour explorer les différentes variables financières qui affectent l'efficacité technique, et qui expliquent la différence entre les scores des deux catégories de banques. L'échantillon de cette étude contient 1 425 banques commerciales et 85 banques islamiques tirées de la base Bankscope. La méthode utilisée dans la première partie combine la Data Envelopment Analysis (DEA) et l'Analyse Descriptive, tandis que la deuxième partie est réalisée selon la régression Tobit. Les résultats de cette étude montrent que les scores de type Scale Efficiency sont préférables pour représenter l’efficacité, par rapport aux scores CRS et VRS. L'étude montre également que les banques islamiques sont statistiquement plus efficaces que les banques conventionnelles. De plus, l'étude a révélé que le rendement de l’actif moyen, le ratio prêt net / actif total, la marge nette d'intérêts et le ratio des capitaux propres par rapport au total des actifs ont une incidence importante sur le rendementThis thesis focuses on two parts: providing theoretical understanding and investigation of technical efficiency score in Islamic and conventional banks. This study is divided into two parts. In the first part, the study provides useful theoretical illustrations regarding the comparison between conventional banks and Islamic banks in greater details, covering the difference in banking scheme, organization structure, money creation, balance sheet structure, the function of a central bank, and the difference on impact to economic system and economic cycles. The second part is the calculation of technical efficiency score to understand how the distribution of score across banks under three primary assumptions: Constant Return to Scale, Variable return to Scale and Scale Efficiency. The second part involves regression analysis in understanding financial variables affecting technical efficiency and how different the score between Islamic and conventional banks. The sample of this study is 1,425 commercial banks and 85 Islamic banks (Data downloaded from Bankscope Database). The method used in the first part is Data Envelopment Analysis and Descriptive Analysis, while the method used in the second part is Tobit regression. The findings in this study shows that Scale Efficiency score is better to represent efficiency score compared to Variable Return to Scale and Constant Return to Scale. The study also shows that Islamic banks are statistically more efficient than conventional banks. Moreover, the study found that return on average asset, net loan to total asset ratio, net interest margin, and equity to total asset ratio significantly affect the efficiency score
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Patrizi, Luca. "Il banchetto divino : Formazione e sviluppo della nozione di adab nell’Islam, dalle origini alla letteratura degli ādāb al-ṣūfiyya." Thesis, Aix-Marseille, 2012. http://www.theses.fr/2012AIXM3119.
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On ne trouve pas la racine du mot adab dans le Coran. Dans la littérature pré-islamique, ainsi que dans les hadiths, son utilisation est limitée exclusivement au sens d'« invitation à un banquet », « éducation », « correction » et « punition » (addaba, ta'dīb). Après une période au cours de laquelle les chercheurs n'ont pas considéré l'avis des linguistes et des penseurs musulmans concernant l'étymologie de adab de l'« invitation au banquet de Dieu (ma'dubat Allāh) », des études plus récentes ont remis positivement en question cette opinion. En fait, dans l'histoire des civilisations antiques, la notion de banquet cérémoniel divin ou sacré est très répandue, trouvant son origine dans l'archétype du « Banquet Divin » ou de « L'Hospitalité Divine », qui a exercé une forte influence sur le contexte religieux et culturel d'un certain nombre de différentes civilisations. Cependant, depuis le début du 9é siècle, la littérature religieuse islamique a également commencé à utiliser le terme adab avec un nouvel usage, que l'on pourrait appeler « technique ». La source de cet enrichissement sémantique doit être attribuée aux secrétaires de la cour, les kuttāb, les mawālī persans, les célèbres traducteurs et transmetteurs du patrimoine étatique et culturel persan. En plus d'influencer l'imaginaire culturel de la littérature d'adab classique, l'imagerie de la cour sassanide influencera également la terminologie technique, ainsi que la pratique du soufisme, en engendrant un genre de la littérature soufie, la littérature des ādāb al-ṣūfiyyaThe root of the word adab is not found in the Qur'ān. In pre-Islamic literature as well as in the hadith, its use is limited exclusively to the sense of “invitation to a banquet”, “education”, “correction” and “punishment” (addaba, ta'dīb). After a period in which scholars did not taken seriously the opinion of Muslim linguists and thinkers concerning the etymology of adab from the “invitation to the Banquet of God (ma'dubat Allāh)”, more recent scholarship has questioned this opinion. In fact, the notion of a divine or sacred ceremonial banquet in the history of ancient civilizations is quite widespread, finding its origin in the archetype of the “Divine Banquet” or “Divine Hospitality”, which had a strong influence on the religious and cultural contexts of a number of different civilizations. However, from the beginning of the 9th century CE Islamic religious literature also began to use the term adab in a new usage, that one might call “technical”. The source of this semantic enrichment should be traced to the court secretaries, the kuttāb, the Persian mawālī who were well-known translators and transmitters of Persian state and cultural heritage. In addition to influencing the cultural imaginary of classical adab literature, the Sasanian court imagery will also influence the technical terminology, as well as the practice in Sufism, producing a genre of the Sufi literature, the ādāb al-ṣūfiyya literature
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Hatmi, Zeineb. "La Banque islamique comme réponse à l'instabilité de l'économie de crédit." Thesis, Paris, EHESS, 2017. http://www.theses.fr/2017EHES0065/document.
Full textAbstract:
L’objectif de cette thèse est de présenter la Banque islamique comme réponse à l’instabilité de l’économie de crédit. La lecture de la crise des subprimes au prisme du modèle post- keynésien de Minsky-Kindleberger permet d’affirmer que l’Hypothèse d’Instabilité Financière (HIF) débouche sur des propositions de gestion des crises financières. Car, si les crises sont inhérentes au capitalisme, il devient nécessaire et urgent de mettre en place des institutions à même de gérer les perturbations financières. Les réformes monétaires proposées au fil du temps par des éco- nomistes et le comité Bâle III posent le problème du développement bancaire. Dans le cas où la monnaie est séparée du crédit financier, soit le cas des reformes monétaires proposées par Fisher (1935) et ses disciples, nous rencontrons le problème du multiplicateur de crédit alors que le risque systémique est faible et il y a remise en cause de la nécessité du prêteur en dernier ressort dans ce système. Tandis que si la monnaie n’est pas séparée du crédit financier, cas des réformes monétaire proposées par des instruments de gestion tels que ceux proposées par Minsky (1982) ; Kindleberger (1989) ; Aglietta et Moutot (1993) ; Aglietta (2011) et le comité Bâle III, le risque systémique per- siste toujours. Dans ce dernier cas, c’est le prêteur en dernier ressort qui est le plus susceptible d’assumer l’objectif de la stabilité du système financier dans son ensemble en émettant de la liquidi- té ultime. L’étude comparative de deux cas de développement de banques islamiques, celui de l’Arabie Saoudite et celui du Pakistan, a montré que ces deux systèmes bancaires ont été confrontés au même problème que celui de la finance occidentale : le développement bancaire. Du fait que, si la monnaie est séparée du crédit financier – cas du Pakistan – les Banques islamiques sont à la fois moins vulnérables au risque systémique mais sont moins performantes. Alors que si la monnaie n’est pas séparée du crédit financier – cas de l’Arabie Saoudite – les banques islamiques sont plus vulnérables aux risques systémiques mais sont plus performantes. A contrario, même si la Banque islamique ne répond pas au risque systémique de l’Hypothèse de l’Instabilité de l’Économie de Crédit, elle résiste tout de même à la crise systémique de cette hypothèse du fait qu’elle ne peut en aucun cas conduire à une crise systémique comme celle des subprimes. Car, en contraste avec l’instrument du système financier conventionnel, les spécificités de l’instrument du système finan- cier islamique l’amènent à être moins vulnérable à la crise systémiqueThe goal of this PhD is to analyze the Islamic bank model as a possible solution to the credit economy instability. Reading the subprime crisis through the post Keynesian model of Minsky-Kindleberger lenses allows us to assert that the Financial Instability Hypothesis (HIF) leads to proposals for financial crises management. If crises are inherent in capitalism, it becomes necessary and urgent to set up institutions able of managing financial perturbations. The monetary reforms suggested over time by economists and the Bale III committee too raises the problem of banking development. If money is separated from the financial credit, as in the example of Fisher (1935) and his followers monetary reforms shows, we run into the problem of the credit multiplier while the systemic risk is weak and the necessity of the lender of last resort in this system is questioned. Whereas, if money is not separated from the financial credit, as in the case of monetary reforms proposed by instruments of management such as those suggested by Minsky (1982), Kindleberger, Aglietta and Moutot (1993), Aglietta (2011) and Bale III, the systemic risk persists and this is, after all, the lender in the last resort who may assume the objective of the financial system’s stability in general by uttering of the ultimate liquidity. The development study of the two cases of Islamic banks, those in Saudi Arabia and those in Pakistan, showed the confrontation of these banks of the same problems noticed in the western finance. In fact, if money is separated from the financial credit, which is the case in Pakistan, Islamic banks are less vulnerable to systemic risk and are less efficient. While if money is not separated from the financial credit, as in Saudi Arabia, Islamic banks are more vulnerable to systemic risk and more efficient. However, even if the Islamic bank does not respond to the systemic risk of the Hypothesis of the Credit Economy’s instability, it answers as even to the systemic crises of this hypothesis. Hence, in all cases, it cannot lead to a systemic crisis similar to the subprime one. This is due to the fact that specification of the Islamic financial system instrument, in contrast to the instrument of the conventional financial system, is less vulnerable to the systemic crisis
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Ould-Bah, Mohamed Fall. "L'argent de Dieu : contribution à une anthropologie économique des systèmes financiers musulmans." Thesis, Metz, 2007. http://www.theses.fr/2007METZ018L/document.
Full textAbstract:
Si, avec Max Weber, on admet la puissance des "obstacles spirituels" de type religieux et la profonde immixtion de l'Islam dans la vie - tant individuelle que sociale- des sociétés musulmanes, n'est- on pas fondé à s'interroger sur la viabilité, au sein de ces sociétés, de modèles financiers "occidentaux" où l'intérêt, déclaré ribâ par la plupart des fuqaha [jurisconsultes], joue un rôle prééminent ? A l'inverse, existe-t-il un "modèle financier islamique" capable de constituer, au moins pour les sociétés musulmanes, une alternative crédible aux multiples impasses auxquelles y mèneraient les modèles financiers dits "conventionnels" tels que développés par "le monde occidental" ? Ce "modèle" peut-il être fondé uniquement sur la prohibition de l'intérêt ? Et d'ailleurs, en quoi l'intérêt est-il ribâ ?… Tout intérêt est-il ribâ ? Telles sont quelques unes des questions qui ne cessent de hanter tous ceux qui se sont intéressés aux problèmes de (sous) développement en terre d'Islam. C'est, quelque part à l'intersection de ces deux faisceaux de questions qu'est né la "finance islamique". L'objet de cette thèse est d'étudier, par les outils de l'anthropologie, les mécanismes économiques d'expression de ce phénomène dans le contexte de la Mauritanie d'aujourd'huiAIf we accept, with Max Weber, the power of religious "spiritual obstacles" and the deep interference of Islam in the life -individual and social as well- of Islamic societies, we can wonder about the viability, within theses societies, of financial "western" models, where interest, which is declared as usury by most jurists, plays a pre-eminent role. Conversely, is there an "Islamic financial model" able to constitute, at least for Islamic societies themselves, a credible alternative for multiple deadlocks in which conduct financial models called "conventional" as developed by "the western world?" Can this "model" be only based upon ribâ interdiction? Furthermore, in what thing interest does it constitute ribâ ? Is all interest ribâ ? These are some 6 ones among questions which always haunt all those interested in problems of (under) development in Islam land. It is somewhere at the intersection of those two sets of questions that "Islamic finance" was born. This thesis intends to study, through anthropology tools, economic mechanisms of this phenomenon expression in the context of Mauritania today
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Rajhi, Wassim. "Essays on the capital structure and insolvency in conventional and non-conventional banking systems." Phd thesis, Université de Toulon et du Var, 2011. http://tel.archives-ouvertes.fr/tel-00657342.
Full textAbstract:
The international financial crisis naturally prompts the question of whether IIFS are robust and resilient or may be swept into crisis by a global wave and if so through what channels. This thesis considers channels through which the world financial crisis would affect IIFS, their features that may help contain it and those that may foster post crisis recovery in a dual banking system. Our sample covers 467 conventional banks and 90 Islamic banks in 16 countries for the period 2000-2008, a range advanced economies and emerging markets. We estimation the financial stability (z-score) in conventional and Islamic banks. The z-score has become a popular measure of bank soundness (Boyd and Runkle, 1993; Maechler, Mitra, and Worrell, 2005; Beck and Laeven, 2006; Laeven and Levine, 2006; Hesse and Čihák, 2007, 2008, 2010; Mercieca, Laeven and Levine, 2009; Beck; Demirgüç-Kunt and Merrouche, 2010). With a robust and a quantile estimation model, this empirical analysis explores causes of insolvency risk in Islamic and conventional banks in Middle East and North Africa (MENA) and Southeast Asian countries, by controlling for various factors, bank-by-bank data, macroeconomic and other system-wide indicators.
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Zuwam, Fatma. "La finance islamique une alternative à la finance classique." Thesis, Tours, 2019. http://www.theses.fr/2019TOUR1009.
Full textAbstract:
La crise financière de 2008, dite crise des subprimes, a mis en évidence la déconnexion, de plus en plus profonde, entre l’économie financière et l’économie réelle. La question s’est alors posée de réorienter la finance internationale vers des valeurs morales. Ce contexte explique l’intérêt porté à la finance islamique, qui aurait été épargnée par la crise, en raison, notamment, de l’interdiction de la spéculation (maīsir), illicite au regard du droit islamique. C’est également dans ce contexte que des études ont présenté cette finance comme une concurrente, voire une alternative à la finance conventionnelle. Cette posture peut s’appuyer sur l’extension de la finance islamique aux pays occidentaux. Elle peut aussi se prévaloir de certains arguments tournant autour d’impératifs éthiques, préconisés par l’Islam et adoptés, en théorie, par la finance islamique : interdiction de l’intérêt usuraire (ribā) et prohibition de l’incertitude (gharār) dans les termes des transactions contractuelles ; partage des profits et des pertes entre les contractants et adossement de toute opération financière à un actif tangible ; octroi de prêts gratuits (ḳarḍ al-ḥassān) et répartition de la zakāt (aumône) aux plus démunis, mise en place d’une assurance islamique solidaire (takāfūl), constituée de contributions volontaires, et où les assurés sont en même temps des assureursThe financial crisis of 2018, called the subprimes crisis, highlighted the increasingly deeper disconnection between the financial economy and the real economy. The question then arose as to whether redirect the international finance to moral values. This context explains the interest in Islamic finance which is said to have been spared by the crisis, in particular, due to the ban of speculation (maīsir) which is illicit as regards Islamic law. Still in that context, some studies presented this finance as a competitor or even an alternative to the conventional finance. This stance can rely on the extension of Islamic finance to the Western countries. It can also rely on some arguments relating to ethical imperatives, recommended by Islam and adopted, in theory, by Islamic finance : prohibition of usurious interest (ribā) and of uncertainty in the terms of contractual transactions (gharār) ; profit and loss sharing between contractors and asset-backing in any financial operation ; benevolent loans (ḳarḍ al- ḥassān) and distribution of the zakāt (alms) to the needy ; implementation of an insurance based on solidarity (takāfūl) consisting of voluntary contributions and where the insured persons are insurers at the same time
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Sassi, Seifallah. "Développement des marchés du crédit et croissance économique : quelques explications au puzzle." Thesis, Aix-Marseille, 2012. http://www.theses.fr/2012AIXM1075.
Full textAbstract:
Cette thèse examine l'impact du développement du marché du crédit sur la croissance économique et essaye d'apporter un éclairage sur certains résultats empiriques controversés relevant de cette littérature. A cette fin, nous investiguons l'impact du développement du marché du crédit à la consommation et celui du marché du crédit à l'investissement sur la croissance. A l'aide d'une extension du modèle d'Aghion et al (2005), nous mettons en évidence que le développement du marché du crédit à la consommation au détriment de celui des crédits à l'investissement affecte défavorablement la croissance économique. Ces constatations sont validées empiriquement sur un échantillon de 27 pays européens.Sur le plan empirique, nous exploitons les techniques des séries temporelles et celles des données de panel afin de dégager les relations de court terme et de long terme entre le développement du marché du crédit et la croissance économique. L'application porte sur un échantillon de 20 pays hétérogènes couvrant la période 1960-2009. Les évidences empiriques valident une relation positive à long terme entre le développement du marché du crédit et la croissance économique alors que la relation de court terme diffère d'un pays à un autre.En utilisant un panel de pays MENA, nous démontrons que le développement du marché du crédit islamique et celui du marché du crédit conventionnel affectent négativement le développement économique de la région. Enfin, nous démontrons que la relation crédit-croissance dans les pays MENA est non linéaire et déterminée par le niveau de développement du secteur des technologies de l'information et de la communicationThis thesis examines the effect of credit market development on economic growth in order to provide explanations for the ambiguous results of empirical studies on this relationship. To this end, we assess the different effects of consumer credit market and entrepreneurial credit market on economic growth. Using an extension of the framework of Aghion et al (2005), we show that the development of the consumer credit market to the detriment of the development of entrepreneurial credit market affects negatively economic growth. We provide empirically validation of these findings on a sample of 27 European countries during the period 1995-2009.Moreover, using both time series techniques and panel data methods, we investigate empirically the short-term and long-term relationships for a sample of 20 heterogeneous countries over the period 1960-2009. Our results confirm a positive long-term relationship between credit market development and economic growth while the short-run relationship differs from one country to another.Furthermore, we inspect the effects of the development of islamic credit market and the development of conventional credit market on economic growth in MENA countries. Applying the generalized method of moments (GMM) estimators developed for dynamic panel, we find that both islamic credit market and conventional credit market harmful for economic growth. Examining the non-linear effect of credit market development on economic growth, we show that that economies in Mena region can benefit from credit market development only once a threshold of ICT development is reached
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Anouti-Azizé, Suzanne. "L'évolution du rôle d'une organisation transcontinentale fondée sur la solidarité religieuse : l'OCI." Thesis, Paris Sciences et Lettres (ComUE), 2017. http://www.theses.fr/2017PSLED008.
Full textAbstract:
L’Organisation de la Coopération Islamique (OCI) créée en 1969 suite à l’incendie de la mosquée Al-Aqsa, représente la voix du monde musulman. C’est la deuxième organisation intergouvernementale après l’ONU regroupant cinquante-sept Etats membres aux quatre coins du monde.Un Programme d’Action Décennal (PAD) a été adopté lors du 3ème Sommet islamique extraordinaire réuni en 2005. Le PAD vise une nouvelle vision pour le monde musulman : « la solidarité dans l’action ».Cette thèse étudie l’évolution du rôle de l’OCI pour relever les défis politiques, économiques, sociaux et culturels qui surgissent sur la scène internationale et affectent la communauté musulmane. Elle met l’accent sur les points réalisés du PAD et les entraves de l’OCI à établir l’unité de l’Oummah islamiqueThe Organization of Islamic Cooperation (OIC) has been established in 1969, following the fire of the Al-Aqsa mosque. This organization represents the voice of the Islamic world and it is considered according to its membership, the second intergovernmental organization after the UNO. OIC includes fifty seven member states coming from all over the World.A Ten-year Program of Action (TYPOA) has been adopted in 2005 during the third extraordinary Islamic Summit, aiming at establishing a new vision for the Islamic World called: « Solidarity into action ».This thesis discusses the evolution of the role of the OIC relating international challenges of political, economic, social and cultural nature that the Islamic communities have to face. The thesis points out the matters that have been achieved through the TYPOA and the obstacles that the OIC faced regarding the necessity to unify the Islamic Ummah