Academic literature on the topic 'Міжнародний рейтинг страхових компаній'

У статті розглянуто основні етапи розвитку транснаціональних корпорацій та визначено основні чинники, що впливали на процеси транснаціоналізації у різні періоди. Доведено, що на кожному етапі причини становлення та розвитку транснаціональних корпорацій різні, проте всі вони певною мірою повʼязані, насамперед, з недосконалою конкуренцією, бар’єрами на шляху розвитку міжнародної торгівлі, валютним контролем, значними транспортними витратами, відмінностями у податковому законодавстві різних країн. До головних конкурентних переваг, які є основою ефективної діяльності транснаціональних корпорацій належать: безперешкодне володіння і доступ до природних ресурсів, капіталу і результатів науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт по всьому світу; горизонтальну диверсифікацію або вертикальну інтеграцію; економію на масштабах підприємства; низьку вартість фінансових ресурсів завдяки ширшим можливостям їх залучення; можливість за рахунок прямих інвестицій долати різні бар’єри на шляху до збільшення обсягів експорту своїх творів на ринок тієї або іншої країни тощо. Розкрито можливий негативний вплив транснаціональних корпорацій на розвиток економік приймаючих країн. Зокрема, транснаціональні корпорації на внутрішньому ринку приймаючих країн створюють потужну конкуренцію місцевим компаніям, не даючи їм розвиватися. Крім того, вільне переміщення фінансового капіталу може підірвати стабільність національних валют і створити загрозу для національної безпеки країн, що розвиваються. Маючи свій інтерес у приймаючій країні, транснаціональні корпорації здатні насаджувати їй ідеологію, яка суперечить інтересам розвитку національного бізнесу і пригнічувати розвиток національно-державних інтересів. Через стрімкий розвиток інтеграційних процесів та значний соціально-економічний ефект національні економіки не можуть уникнути впливу ТНК, проте уряди держав можуть регулювати рівень їхньої присутності. Таке регулювання відбувається що найменш на чотирьох рівнях: наддержавному; міждержавному; внутрішньодержавному; суспільному. На основі міжнародних статистичних баз даних проаналізовано першу десятку найбільших транснаціональних корпорацій світу у 2018 році до яких входили: сім банківських установ, чотири з яких китайські (ICBC, China Construction Bank Corporation, JPMorgan Chase, Agricultural Bank of China, Bank of America, Wells Fargo, Bank of China), багатопрофільний американський холдинг (Berkshire Hathaway), американська технологічна компанія (Apple) та китайська страхова компанія (Ping An Insurance Group). Виявлено, що серед основних чинників, які сприяли високому рейтингу цих компаній були: гнучка політика та стабільна діяльність в умовах економічних криз; активне розміщення виробництва на території інших країн; великі масштаби діяльності та опора на інформаційні технології.

У статті досліджено сутність процесу рейтингової оцінки страхових компаній зі страхування життя, як інструменту виявлення їх фінансової надійності та стійкості на страховому ринку. Охарактеризовано та узагальнено підходи щодо визначення поняття «рейтинг», «рейтингова оцінка» та «рейтингування». Виділено ознаки об’єктивної рейтингової оцінки об’єкта оцінки. Рейтингові оцінки вельми складні і неоднозначні. Крім того, можливі різноманітні підходи до оцінки діяльності страхових компаній. З погляду на це, виникає питання який для нас є найбільш придатним Досліджено нормативно-правову базу щодо здійснення рейтингової оцінки страховиків на основі чого зроблено висновок, що на сьогоднішній день в Україні існує система нормативно-правових актів, що закріплюють статус та порядок рейтингування. Наведено методику оцінки діяльності страхової компанії, яка затверджена Розпорядженням Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України № 3755 «Про затвердження Рекомендацій щодо аналізу діяльності страховиків». Відповідно до цієї методики за даними 2017 року розрахували показники тестів раннього попередження для обраних страхових компаній зі страхування життя різних корпоративних моделей: ПрАТ «Страхова компанія «PZU Україна страхування життя» – іноземний капітал, ПАТ СК «Блакитний Поліс» – кептивна страхова компанія та ПрАТ «Страхова Група «ТАС – страхування життя» – вітчизняний капітал та розробили рейтингування за цими даними. Інтегральна рейтингова оцінка кожної компанії визначена шляхом порівняння розрахованого значення із шкалою нормативних показників відповідно до методики. Зроблено висновок, що рейтинг оцінює відносну фінансову безпеку страхувальників, які уклали договір із страховиком, і є зручним інструментом для диференціації кредитної якості страхових компаній, а також дозволяють констатувати, що вітчизняний страховий ринок, демонструючи досить високі темпи розвитку, не посідають чільних позицій у рейтингу світового страхового ринку і майже не впливають на результати його функціонування.

This review article is devoted to the study of innovative strategies for managing the activities of insurance companies. In the condi-tions of risky environment, rather high probability occurrence of threats of natural and technogenic character, problems concerning the necessity of a scientific substantiation of the process of the insurance market stakeholders’ interaction aggravate. It is established that insurance in the world economic space is an indispensable financial and economic tool for neutralizing a variety of risks, especially given today’s the socio-economic, financial, epidemiological dangers. It is proved that despite the key parameters’ positive dynamics of the Ukrainian insurance market development for 2009-2019, there is a need to intensify business and investment activity of its participants. The competitive environment of the insurance market requires insurance companies to implement innovative management strategies focused primarily on solving two interrelated problems: firstly, the expansion of property risks’ insurance coverage, as well as risks related to citizens’ life, health and ability to work, secondly, the formation of the insurers’ solvency and ensuring an acceptable level of insurance operations’ profitability in terms of certain types of insurance. It is determined that one of the primary tasks of the insurance company’s management is the management of its business processes aimed at forming a model of customer-oriented behaviour in relation to potential customers. The article emphasizes the need to use a variety of innovative management strategies to achieve medium-term and long-term goals of the company in the insurance market. In particular, the expediency of diversification and the use of alternative pricing strategies for insurance services for long-term and general types of insurance is argued. Proposals aimed at digitalization of the insurance market and wide application of FinTech technologies in the field of insurance services are formulated: automated underwriting, IOT-technologies; blockchain in insurance. Summarizing the results of the study, the author’s vision of the further insurance relations’ functioning of in society is specified. Keywords: risks, insurance company, insurers, insurance protection, insurance market stakeholders, management. Статтю присвячено дослідженню інноваційних стратегій управління діяльністю страхових компаній. В умовах ризикогенного середовища, досить високої ймовірності виникнення загроз природного та техногенного характеру загострюються проблеми щодо необхідності наукового обґрунтування процесу взаємодії стейкхолдерів страхового ринку. Аргументовано, що страхування у світовому економічному просторі є незамінним фінансово-економічним інструментом нейтралізації найрізноманітніших ризиків, особливо зважаючи на соціально-економічні, фінансові та епідеміологічні небезпеки сучасності. Визначено, що одним із першочергових завдань менеджменту страхової компанії є управління її бізнес-процесами, спрямованими на формування мо-делі клієнтоорієнтованості відносно потенційних клієнтів. Наголошено на необхідності використання різноманітних інноваційних стратегій управління для досягнення середньострокових та довгострокових цілей компанії на страховому ринку. Зокрема, аргу-ментовано доцільність здійснення диверсифікації та використання альтернативних стратегій ціноутворення на страхові послуги з довгострокових та загальних видів страхування. Сформульовано пропозиції, спрямовані на цифровізацію страхового ринку та широке застосування FinTech-технологій у сфері страхових послуг: автоматизований андерайтинг, ІОТ-технології; блокчейн у страхуванні. Узагальнюючи результати проведеного дослідження, конкретизовано авторські підходи до подальшого функціонування страхових відносин у суспільстві.Ключові слова: ризики, страхова компанія, страхувальники, страховий захист, стейкхолдери страхового ринку, управління.

Розвиток світового ринку страхування прямо залежить від актуальних економічних тенденцій у світовій економіці. Сучасний стан розвитку економіки України супроводжується низкою факторів, що негативно впливають на економічну активність суб’єктів господарювання на ринку (геополітичні події, фінансова нестабільність, недосконалість законодавчої бази). При цьому прискорення темпів євроінтеграційних процесів обумовлює необхідність забезпечення конкурентоспроможності страхових компаній на національному та міжнародному ринках. У таких умовах актуальним є питання аналізу рейтингових позицій страхових компаній, що є індикатором рівня їх конкурентоспроможності.

Дисертація присвячена розробці теоретико-методологічних засад управління конкурентоспроможністю страхових компаній. Визначено концептуальні основи формування системного підходу до аналізу операційної діяльності страхової компаній через адаптацію базисних понять страхування, а саме: “страховий продукт”, “страхова операція”, “страхова послуга”. Досліджено методологічні засади реалізації системного підходу до визначення і оцінки конкурентоспроможності страхової компанії шляхом дослідження системи побудови рейтингів, адаптації трактування сутності конкуренції на страховому ринку та конкурентоспроможності страхової компанії та страхової послуги. Обґрунтовано доцільність дослідження та формування системного підходу до комплексного аналізу конкурентоспроможності страхової послуги. Досліджено динаміку розвитку страхового ринку України через визначення конкурентних позицій провідних страхових компаній шляхом порівняння результативних параметрів їх діяльності. Проаналізовано динаміку розвитку та визначено специфіку діяльності на страховому ринку life та non-life страхових компаній, зокрема через вплив наслідків фінансової кризи. Запропоновано застосування страхового маркетингу і стратегічного менеджменту при наданні страхових послуг і оцінці конкурентоспроможності страхової компанії, запропоновано методику формування інтегрального показника оцінки конкурентоспроможності страховиків. Обґрунтовано методологію застосування моделювання в оцінці конкурентоспроможності на страховому ринку з застосуванням економіко-математичного апарату шляхом формування багатопросторової моделі. Розроблено науково-методичні підходи до визначення впливу кризових явищ в економіці на розвиток страхового ринку з використанням моделей прогнозування складових елементів та коефіцієнтів, що відображають наслідки змін у діяльності страховиків. The thesis is devoted to the development of theoretical and methodological foundations for the management of competitiveness in insurance companies. The thesis determines the conceptual foundations for the formation of a systematic approach to the analysis of insurance companies’ activity through the adaptation of the categorical basis for “insurance product”, “insurance transaction”, “insurance services”. It studies the methodological basis of the systematic approach to the definition and assessment of competitiveness of insurance companies by examining the system of ratings’ structure, interpretation of the essence of competition on the insurance market and the competitive ability of insurance companies and insurance services. It substantiates the necessity of research and the formation of a systematic approach to the comprehensive analysis of competitiveness of insurance services. It studies the dynamics of Ukraine’s insurance market through the definition of competitive positions of the leading insurance companies by comparing the effective parameters of their activities. It analyzes the dynamics of development and determines the specific character of the activity of life and non-life insurance companies on the insurance market, particularly through the impact of the financial crisis. It offers the use of insurance marketing and strategic management in the provision of insurance services and assessment of competitiveness of insurance companies, as well as the methodology for the formation of an integrated ratio for the estimation of insurers’ competitiveness. It substantiates the use of the modeling methodology in assessing the competitiveness of the insurance market using the economic and mathematical apparatus by forming a multi-dimensional model. It develops the scientific and methodological approaches to the assessment of the impact of economic recessions on the development of insurance market with the use of models for the forecasting of ratios, which reflect the changes in the insurers’ activity.

У дисертації обґрунтовано теоретико-методологічні засади забезпечення фінансової стійкості страхових компаній, які здійснюють ризикове страхування, шляхом розвитку методології її оцінки та механізмів забезпечення. Обґрунтовано концепцію забезпечення фінансової стійкості страхових компаній, що базується на застосуванні методології системного дослідження об’єкта (страхової компанії), функції (здійснення статутної діяльності), процесу (забезпечення фінансової стійкості) в поєднанні з ризиками, що дозволяє побудувати конструктивну модель для розуміння цілого, в нашому випадку підходу до оцінки й забезпечення фінансової стійкості страхових компаній. Розкрито типологію ризиків, які властиві діяльності страховиків, систе-матизовано ризикоутворюючі фактори та запропоновано ідентифікацію якісних характеристик ризику недотримання фінансової стійкості страхових компаній. Запропоновано індикатори фінансової стійкості, які дозволяють кількісно оцінити ступінь ризикованості діяльності страховиків та визначено складові системи ризик-орієнтованого пруденційного регулювання їх діяльності з огляду на реальну оцінку ризиків. Визначено основні механізми забезпечення фінансової стійкості в умовах кризи; сформульовано комплексний механізм управління фінансовою стійкістю страхових компаній завдяки застосуванню концепції контролінгу; розроблено підходи до підвищення ролі перестрахування в забезпеченні фінансової стійкості страховиків; побудовано математичну та імітаційну моделі діяльності страхової компанії та на їх основі проведено стрес-тестування ризику недотримання фінансової стійкості страхової компанії.
В диссертации обоснованно теоретико-методологические основы обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний, осуществляющих рисковое страхование, за счет развития методологии ее оценки и механизмов обеспечения. Обоснована концепция обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний, базирующаяся на применении методологии системного исследования объекта (страховой компании), функции (осуществление уставной деятельности), процесса (обеспечение финансовой устойчивости) в сочетании с рисками, что позволяет построить конструктивную модель для понимания целого, в нашем случае подхода к оценке и обеспечению финансовой устойчивости страховых компаний. Выяснена экономическая природа и уточнена сущность понятия “финансовая устойчивость страховых компаний”. Определена типология рисков, свойственных деятельности страховщиков, систематизированы рискообразующие факторы, предложена идентификация качественных характеристик риска несоблюдения финансовой устойчивости страховыми компаниями с помощью фасетной классификации. Предложен перечень и сформулирована характеристика составляющих элементов, с помощью которых достигается финансовая устойчивость стра-ховщиков. Введены в научный терминологический оборот и даны определения по-нятий: “финансовая устойчивость страховой системы” – как ее состояние, ха-рактеризирующееся способностью на должном уровне сохранять количественные и качественные характеристики, обеспечивающиеся сбалансированностью распределенных во времени входящих и исходящих денежных потоков, эффективным и устойчивым функционированием страховщиков и их способностью динамично развиваться под влиянием макроэкономических, политических, правовых и других факторов, не разрушая совокупности взаимосвязей, существующих между элементами страховой системы, при условии наличия определенного уровня единства и координации действий страховщиков, единого механизма контроля и надзора за их функционированием; “финансовая стабильность страховой системы” – как ее способность в течение длительного времени равномерно и предсказуемо развиваться, на основе интеграции и применения передового опыта, сохраняя при этом способности к восстановлению, а также к прогрессивному развитию и качественному совершенствованию под действием налаженного обращения денежных потоков между элементами страховой системы и при условии устойчивого развития этих элементов, способности страховой системы успешно противодействовать и адаптироваться к негативным влияниям внешних и внутренних факторов, успешно выполняя при этом свои основные функции, в том числе, и в стрессовых ситуациях и в периоды структурных изменений. Предложены индикаторы финансовой устойчивости, позволяющие количественно оценить степень рискованности деятельности страховщиков и определены составляющие элементы системы риск-ориентированого пруденциального регулирования их деятельности с учетом реальной оценки рисков. Определены основные механизмы обеспечения финансовой устойчивости в условиях кризиса; сформулирован комплексный механизм управления финансовой устойчивостью страховых компаний на основе концепции контроллинга; разработаны подходы к повышению роли перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщиков; построены математическая и имитационная модели деятельности страховой компании и на их основе проведено стресс-тестирование риска несоблюдения финансовой устойчивости страховой компанией.
The dissertation studies the theoretical and methodical foundations for the provision of financial soundness of insurance companies, which insure risks by developing its assessment methods and provision mechanisms. It substantiates the conception for the provision of financial soundness of insurance companies, which is based on the methodology of the systematic research of an object (insurance company), function (insurance services), process (provision of financial soundness) combined with the risks, which makes it possible to build up a constructive model for the understanding of approaches to the assessment and provision of insurance companies’ financial soundness. The dissertation discloses the typology of risks peculiar to the insurers’ activity, classifies the risk-forming factors and offers the identification of qualitative characteristics of the risk of ignoring the financial soundness of insurance companies. It also offers the indicators of financial soundness, which make possible the qualitative assessment of the risk levels of insurers’ activity and determines the components of the system of risk-based prudential regulation of their activity considering the real assessment of risks. It defines the main mechanisms for the provision of financial soundness in crisis conditions; it forms a complex mechanism for the management of insurance companies’ financial soundness through the use of the controlling conception; it develops approaches to increasing the role of reinsurance in providing the financial soundness of insurers; it gives the mathematical and imitating models of the insurance companies’ activity and, on their basis, the stress tests for the risk of ignoring the financial soundness of insurance companies.